《證券法》第六十三條規(guī)定：“發(fā)行人,、上市公司依法披露的信息，必須真實,、準(zhǔn)確,、完整，不得有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,�,！爆F(xiàn)就建行2012年報披露的風(fēng)險管理內(nèi)容提出如下8點質(zhì)疑：
1,、對風(fēng)險表述不準(zhǔn)確,，風(fēng)險管理思路不清
建行經(jīng)審計財務(wù)報告第171頁有如下表述,，見下面年報截圖：
年報中說法是不準(zhǔn)確的，一是銀行多數(shù)生息資產(chǎn)和付息負(fù)債頭寸是不受利率變化影響的,，比如存款的頭寸和貸款的頭寸是不受利率變化影響的,，而利息的收入和支出才受利率變化的影響；二是利率風(fēng)險應(yīng)該是銀行的外在風(fēng)險,，是由于外部市場利率變化使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)遭受損失的可能性,；三是資產(chǎn)負(fù)債重新定價期限的錯配并不是利率風(fēng)險唯一的主要來源，收益率曲線風(fēng)險,、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險,，同樣是利率風(fēng)險的主要來源；四是一個銀行通過重新定價缺口來分析管理利率風(fēng)險是不夠的,，利率風(fēng)險管理的方法和手段很多,，比如，建行年報第171頁還提到的風(fēng)險價值VaR方法,，也是計量利率風(fēng)險的方法,，而且建行年報也利用該方法計量了利率風(fēng)險。
2,、不同賬戶內(nèi)容沒有按披露要求列示
建行經(jīng)審計財務(wù)報告第171頁還有如下表述,，見下面年報截圖：
依據(jù)財政部《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號—金融工具列報》相關(guān)要求，既然將交易賬戶和銀行賬戶的市場風(fēng)險分開進行監(jiān)控和風(fēng)險披露,，就應(yīng)該將交易賬戶和銀行賬戶的內(nèi)容進行“列示”,，而年報中沒有這樣做。投資人在年報中看不出哪些是交易賬戶,、哪些是銀行賬戶的完整內(nèi)容，讓投資人很難研判,。
3,、重復(fù)計量了交易賬戶的利率風(fēng)險
建行經(jīng)審計財務(wù)報告第172頁有如下表述，見年報截圖：
在年報截圖中,，筆者用紅線標(biāo)出了交易賬戶利率風(fēng)險的計量結(jié)果,。
然而，建行還采用了利率敏感性缺口計量了利率風(fēng)險，在利率敏感性缺口中即包括交易賬戶的內(nèi)容,，也包括銀行賬戶的內(nèi)容,。其計量情況見建行經(jīng)審計財務(wù)報告第175頁的年報截圖：
由于用風(fēng)險價值VaR方法已經(jīng)計量了交易賬戶的利率風(fēng)險，又在利率敏感性缺口分析中包含了交易賬戶利率風(fēng)險的計量,，這種重復(fù)計量結(jié)果的報告,，也讓投資人難以研判。
4,、注意到了不同業(yè)務(wù)對應(yīng)不同利率變化的問題,，但利率敏感性分析結(jié)果仍沒有使用價值
建行經(jīng)審計財務(wù)報告第174頁有如下表述，見年報截圖：
從年報截圖中可以看出,，在計量利率敏感性時,，已經(jīng)注意到了存放中央銀行款項利率不變的情況，以及剔除活期存款收益曲線變動的影響,，也就是說建行意識到了不同業(yè)務(wù)面臨不同市場,，不同市場有不同的利率變化。那么海內(nèi)外不同的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù),、不同市場的交易性金融資產(chǎn),、持有到期投資、應(yīng)收款項,、存款和貸款等業(yè)務(wù)放在一起計量利率敏感性缺口,，并進行了利率敏感性分析，這樣的分析結(jié)果有使用價值嗎,？
5,、對風(fēng)險分析的時間表述不清
建行經(jīng)審計財務(wù)報告第174頁有如下表述，見年報截圖：
這里面的“未來”,，應(yīng)該有準(zhǔn)確的時間表述,，是1個月,、3個月、1年,，還是3年,？這樣投資人可以根據(jù)風(fēng)險何時來做出買入賣出判斷,。
6,、利率敏感性分析中風(fēng)險加權(quán)因子沒有公布的問題
依據(jù)利率敏感性缺口對利息收入進行敏感性分析時,，有一個重要的計量參數(shù),，就是對利率敏感性缺口分析中不同時段內(nèi)頭寸對于假定的利率變動的敏感性因子,，對生成的多頭,、空頭頭寸進行加權(quán)的加權(quán)因子。對于這樣一個風(fēng)險計量的重要參數(shù),，建行年報沒有披露，而直接給出風(fēng)險分析結(jié)果,，是風(fēng)險披露不完整、有遺漏,。
7,、年報中“實際利率”概念讓人不理解
建行經(jīng)審計財務(wù)報告第176頁有如下表述,，見年報截圖：
這里的“利息收入/支出”和“計息資產(chǎn)/負(fù)債”中“/”讓人看不明白，“/”是表示除法,，還是表示“與”,、“或”還是什么的關(guān)系,？至于里面的“平均”就更讓人看不懂是什么的平均,，怎么個“平均”法,？
8,、會計師事務(wù)所的審計責(zé)任問題
建行年報財務(wù)報告經(jīng)普華永道中天會計師事務(wù)所審計,，2012年報審計費為1.4億人民幣,，其他服務(wù)費用435萬人民幣。會計師事務(wù)所有責(zé)任使被審計公司披露的信息,，真實,、準(zhǔn)確,、完整，不得有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,。