越來越多的銀行正加入跨行資金歸集業(yè)務(wù)行列,，試圖分得杯羹,。
五大行與股份制銀行的資金歸集“攻防戰(zhàn)”由此展開，但在受訪的銀行業(yè)內(nèi)人士看來,，存款不是它們的目標(biāo),，它們的目標(biāo)是成為財(cái)富管理主辦行�,？缧卸鴣淼馁Y金歸集跟定投基金差不多,，主要是能讓銀行獲得持續(xù)而穩(wěn)定的中間收入。
歸集與被歸集
據(jù)了解,，廣發(fā)銀行近期在沈陽,、杭州等部分地區(qū)連推了多款“人民幣理財(cái)計(jì)劃資金歸集專屬版”系列理財(cái)產(chǎn)品，將資金歸集與理財(cái)產(chǎn)品對接起來,。
據(jù)悉，該系列產(chǎn)品有91天期和191天期兩種,，預(yù)期年化收益率分別達(dá)到4.5%,、4.6%,，高于市面多數(shù)同期限理財(cái)產(chǎn)品。與之相比,，根據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),，最近一周（3月23日~29日）的3個(gè)月至6個(gè)月（含）期理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.38%。
公開資料顯示,，第一個(gè)吃螃蟹的是民生銀行,，2010年6月民生銀行創(chuàng)新推出跨行資金歸集以后，2012年7月又首家推出手機(jī)銀行跨行賬戶管理和跨行資金歸集功能,。截至2012年11月底,，民生銀行跨行資金歸集總客戶規(guī)模超20萬戶，年新增客戶16萬戶,；年累計(jì)資金歸集突破1500億元,。
榜樣在前，至今,，包括工行,、農(nóng)行、中行,、建行,、交行、招商銀行,、光大銀行、廣發(fā)銀行等在內(nèi)的多家銀行都已接入“超級網(wǎng)銀”接口,。
不過,，資金歸集就好比一把“雙刃劍”,，開通此功能,，可以歸集他行的資金,，也可能讓自己行的資金被他行歸集,。
爭奪財(cái)富管理的主辦行
“銀行爭奪資金歸集，不是為了爭存款,，它們爭奪的目標(biāo)是成為財(cái)富管理的主辦銀行,�,！币晃徊辉竿嘎缎彰你y行零售部人士指出。
記者了解到,，資金歸集一般的操作流程是：收款方在系統(tǒng)中設(shè)定被歸集賬戶（如幾家銀行的賬戶）,、周期（如每周,、每月等）和方式（如保底歸集、全額歸集,、智能歸集等）,，與被歸集賬戶簽署協(xié)議后,，就可到其他銀行賬戶中“抓錢”,�,！叭绻倾y行真要拉存款，不靠資金歸集功能,，只要調(diào)高利息,，拉存款就會立竿見影,�,！鄙鲜隽闶坫y行部人士說,，“從客戶角度來說,，把資金歸集到一家銀行,，不是為了把錢存入那家銀行,，而是為了購買理財(cái)產(chǎn)品�,！�
目前，在嚴(yán)格的存貸比紅線的限制下,，存款資源緊張的股份制銀行更傾向走資本節(jié)約的道路,，它們對于理財(cái)?shù)炔恍韬馁M(fèi)資金的中間業(yè)務(wù)越來越青睞,。
如果客戶把資金歸集到某銀行購買理財(cái)產(chǎn)品，“那就跟定投基金差不多,，銀行能獲得持續(xù)的、穩(wěn)定的中間收入,�,！鄙鲜隽闶鄄咳耸恐赋�,。
因此,，上述零售部人士認(rèn)為,，只有那些做好了理財(cái)計(jì)劃的、理性的資金歸集客戶,，才是銀行真正要爭取的目標(biāo)客戶,。
銀行間的較量
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露,，資金歸集基本上都是資金從五大行流向股份制銀行,，很少有從股份制銀行流向五大行,。
在這種背景下,，五大行不得不打“防御戰(zhàn)”,，為“反歸集”積極設(shè)置門檻：工行規(guī)定單筆,、單日賬戶資金被歸集額度不能超過5000元,，一個(gè)月限額為5萬元,；農(nóng)行規(guī)定賬戶資金被歸集時(shí)，單筆資金和每日累計(jì)均不得超過5萬元,；中行的資金歸集業(yè)務(wù)只對部分銀行開放,，如果作為收款方時(shí),，每筆也不能超過5萬元；交行單筆歸集額度最高500元,，單日累計(jì)不超過5000元,。建行規(guī)定單筆最高5萬元,，累計(jì)無上限,。
“目前大行的這種限制能降低存款流出,。”東方證券銀行分析師金麟指出，“在解決便捷性問題之后,，銀行的吸引力就變成了價(jià)格水平的競爭�,！倍煞葜沏y行通過網(wǎng)上的資金歸集,，突破了網(wǎng)點(diǎn)少的森嚴(yán)壁壘,，它們愿意為這一通道付出一些成本,。為吸引資金過來,，它們主打“進(jìn)攻戰(zhàn)”,，武器是優(yōu)惠,、高收益,。
“在資金歸集上,，銀行的競爭目前主要是在價(jià)格上�,，F(xiàn)階段五大行吃虧點(diǎn),，國內(nèi)情況特殊，客戶對它們的低風(fēng)險(xiǎn)沒給予溢價(jià),�,！苯瘅胫赋�,，實(shí)際上，國內(nèi)客戶認(rèn)為,，所有的銀行理財(cái)產(chǎn)品都是沒有風(fēng)險(xiǎn)的。而股份制銀行為了吸引客戶進(jìn)行資金歸集,，進(jìn)行了讓利,，理財(cái)產(chǎn)品收益提高，風(fēng)險(xiǎn)是高于五大行的,，五大行操作相對謹(jǐn)慎,，原本應(yīng)當(dāng)獲得風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。然而,，目前風(fēng)險(xiǎn)并未成為客戶考慮的因素,。
不過，金麟認(rèn)為,，資金歸集最終仍可能是維持零售銀行強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面,，對零售業(yè)務(wù)較好的五大行和招行有利。