今年,監(jiān)管部門將重點檢查銀行理財業(yè)務(wù),,“資金池”模式是其中監(jiān)管重點,。
記者獲悉,針對不規(guī)范的“資金池”理財業(yè)務(wù),,銀監(jiān)會在年初召開的內(nèi)部監(jiān)管會議上,,要求商業(yè)銀行首先開展內(nèi)部風(fēng)險自查,若三個月內(nèi)無法完成整改,,需向公司董事會報備,,并及時向監(jiān)管部門報告。
消息人士透露,,“資金池”操作模式已經(jīng)被列為銀監(jiān)會2013年現(xiàn)場檢查的重點,,監(jiān)管部門擔(dān)憂,部分銀行未必能計算清楚自己資金池內(nèi)產(chǎn)品的資產(chǎn)負(fù)債情況和盈余狀況,,有些銀行對監(jiān)管部門苦口婆心的風(fēng)險警示也熟視無睹,。
因此,此次監(jiān)管部門嚴(yán)厲要求,,一經(jīng)現(xiàn)場檢查若發(fā)現(xiàn)仍然違規(guī)開展此類業(yè)務(wù),,將考慮停止其從事理財業(yè)務(wù)的資格。
理財產(chǎn)品虧損爭議
去年,,銀行理財資金進(jìn)入股市的討論一度甚囂塵上,,但目前來看,2007年進(jìn)入股市的銀行理財資金所遭受的重創(chuàng)仍未完全抹平,。
近期多款借助于信托平臺設(shè)立資金信托,,投向股票市場的銀行理財產(chǎn)品被爆出仍然處于巨額虧損狀態(tài)。
如一家國有銀行2007年發(fā)行的“基金股票雙重精選人民幣理財產(chǎn)品”,,3月14日的凈值公布為0.5588,,運行了4年多后,仍然虧損將近45%,。這款產(chǎn)品通過中融信托投資于基金,、股票、新股申購,、債券和貨幣市場工具等,。投資說明規(guī)定,,其投資基金和股票的比例均為資產(chǎn)凈值的10%-90%,投資比例可上下浮動10%,。
同樣虧損45%的還有招商銀行“金葵花基金優(yōu)選系列之中投策略理財計劃”,,虧損模式與上述產(chǎn)品十分相似,同樣通過資金信托投資于基金與股票市場,,本以為能在大牛市中分一杯羹,,沒想到深陷其中無法自拔。
鑒于理財產(chǎn)品投資股市的高風(fēng)險,,2009年7月,,銀監(jiān)會規(guī)定,理財資金不得投資于境內(nèi)二級市場公交交易的股票或與其相關(guān)的證券基金,;2010年,,銀監(jiān)會實施《關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》,規(guī)范了銀信合作理財業(yè)務(wù),。
現(xiàn)在,,銀信、銀證,、銀基,、銀保等理財業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速膨脹,為銀行理財業(yè)務(wù)埋下了隱患,。
大型銀行實力雄厚,,風(fēng)險控制較好,最令監(jiān)管層擔(dān)憂則是中小銀行近年來在“資金池”理財業(yè)務(wù)上的突飛猛進(jìn),。目前,,國內(nèi)理財產(chǎn)品創(chuàng)新少、同質(zhì)化嚴(yán)重,,部分中小銀行的研發(fā)能力,、風(fēng)控能力較為落后,但是出于同業(yè)競爭的需要,,越來越多地參與發(fā)行理財產(chǎn)品,,并以更高的回報收益吸引投資者。
根據(jù)普益財富的統(tǒng)計數(shù)據(jù),,今年2月份商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行占比,股份制銀行為38.74%,、國有銀行為26.04%,,而城市商業(yè)銀行的市場占比為27.71%,比1月份上升0.79%,,已經(jīng)超過了國有銀行的發(fā)行量,。
從平均收益率上來看,,國有銀行發(fā)行產(chǎn)品的平均收益率為3.74%、股份制銀行的是4.4%,,而城商行的平均收益率最高,,達(dá)到4.61%。
高收益意味著潛藏著更多的風(fēng)險,。如南洋商業(yè)銀行去年發(fā)行的148款掛鉤匯率產(chǎn)品中,,僅有46款產(chǎn)品公布了到期收益,但其中的34款均未達(dá)到預(yù)期收益,。
消息人士稱,,今年理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管重點,除了規(guī)范“資金池”業(yè)務(wù),,監(jiān)管部門還將研究出臺理財產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計和投資管理等方面的監(jiān)管規(guī)定和制度,,同時進(jìn)一步提高理財產(chǎn)品的信息透明度,并對理財產(chǎn)品的銷售活動進(jìn)行專項檢查和明查暗訪,。
“資金池”限時整改
監(jiān)管部門對于“資金池”理財業(yè)務(wù)的警示,,稱得上“苦口婆心”。
早在2011年6月份,,在銀監(jiān)會前任紀(jì)委書記王慶華主次的一次監(jiān)管座談會上,,就已經(jīng)叫停多個理財產(chǎn)品同時對應(yīng)多筆資產(chǎn)的“資金池”操作模式;9月份,,銀監(jiān)會正式下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問題的通知》,,重申了每個理財產(chǎn)品實行單獨核算和規(guī)范管理的要求。由于爭議巨大,,監(jiān)管政策的執(zhí)行效果并不理想,,部分銀行延續(xù)資金池模式。
目前,,“資金池”問題有可能演變?yōu)槔碡敇I(yè)務(wù)潛伏的巨大危險,。所謂不規(guī)范的“資金池”理財業(yè)務(wù),是指不同類型,、不同期限的多只理財產(chǎn)品同時對應(yīng)多筆資產(chǎn),,無法做到每只理財產(chǎn)品的單獨核算和規(guī)范管理。銀行通過滾動發(fā)行,、期限錯配,、信息不透明的資金池運作方式做高產(chǎn)品收益,一旦后續(xù)資金不足,,便有可能引發(fā)流動性風(fēng)險,。
因此,監(jiān)管部門要求,對于非保本浮動收益型理財產(chǎn)品,,不得采用多個理財產(chǎn)品同時對應(yīng)多筆資產(chǎn)的“資金池”操作模式,;如果有不能單獨核算的理財產(chǎn)品,應(yīng)加強市場風(fēng)險管理,,應(yīng)由風(fēng)險管理部門開展相應(yīng)的壓力測試,,按公允價格做好對理財資金資產(chǎn)的客觀估值和驗證,并根據(jù)壓力測試結(jié)果在三個月內(nèi)進(jìn)行整改,,即4月底為整改大限,。
一位國有銀行的理財部門內(nèi)部人士向記者證實,今年年初該行內(nèi)部確實進(jìn)行了一輪風(fēng)險自查,�,!捌鋵嵨覀兊拿靠罾碡敭a(chǎn)品都能實現(xiàn)獨立核算,但銀監(jiān)會在去年年底檢查后仍然認(rèn)為風(fēng)險較大,�,!彼a充道。
不過,,對于被外界詬病為“影子銀行”的銀行理財業(yè)務(wù),,監(jiān)管部門亦明確指出,我國信用中介機構(gòu)絕大部分都已納入監(jiān)管體系,,并受到了嚴(yán)格監(jiān)管,,商業(yè)銀行理財和表外業(yè)務(wù),不屬于“影子銀行”,。