新基金產(chǎn)品火熱發(fā)行,，理財經(jīng)理應(yīng)接不暇,，在商業(yè)銀行代理基金銷售業(yè)務(wù)火熱進(jìn)行時，各種誤導(dǎo)投資者的陷阱卻讓人防不勝防,。部分業(yè)內(nèi)人士近日投訴某國有銀行廣州部分支行涉嫌基金銷售玩“忽悠”損害投資者權(quán)益,。
基金銷售涉嫌報喜不報憂
在某國有銀行廣州海珠區(qū)某支行，有人爆料稱,，雖然在售的新基金不少,，但是理財經(jīng)理對前來咨詢的投資者推薦的卻只有一兩只。宣傳材料中,，著重刊載了這只被竭力推薦的景順長城能源基建股票型基金（成立于2009年10月20日）的過往業(yè)績：“過去一年基金收益率為20.64%,，過去3年基金收益率為10.94%，成立以來基金收益率為14.27%”,。
對比過往業(yè)績卻不難發(fā)現(xiàn),，資料隱藏了該基金曾“賺得比跟蹤標(biāo)的指數(shù)少，虧得比跟蹤標(biāo)的指數(shù)多”的重要信息：2009年該只基金份額累計凈值取得正收益3%,，但同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為6.11%，沒有跑贏跟蹤標(biāo)的指數(shù),；2011年業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率-19.39%,，同期基金業(yè)績-23.12%，跑輸了業(yè)績比較基準(zhǔn),。
根據(jù)基金銷售相關(guān)文件規(guī)定,，刊載其他基金過往業(yè)績時，基金合同生效1年以上但不滿10年的,，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開始所有完整會計年度的業(yè)績,，宣傳推介材料公布日在下半年的，還應(yīng)當(dāng)?shù)禽d當(dāng)年上半年度的業(yè)績,。
利益驅(qū)動或催生“貓膩”
據(jù)這家銀行在廣州的多家支行理財經(jīng)理承認(rèn),，“上面”都給支行下達(dá)了基金銷售任務(wù)，在股市不太好的情況下,，要完成股票型基金的銷售任務(wù)很有壓力,。
一位大型基金管理公司總裁曾透露,，目前全國通過銀行渠道銷售的基金占總銷售額的六成至七成。為了發(fā)行新基金,，完成最低2億元的募集規(guī)模,，基金公司要從收取的管理費(fèi)中拿出六七成作為尾隨傭金，支付給負(fù)責(zé)銷售的商業(yè)銀行,，此外還有各種形式的新基金發(fā)行激勵費(fèi),。
從銀行角度來看，為獲取巨額發(fā)行報酬,，爭取基金公司把募集的資金放在本銀行托管,，也會不遺余力地銷售新基金。比如一款最低募集資金約2億元的基金,，托管銀行將按照基金的凈值提取0.25%即50萬元的托管費(fèi),。
建議優(yōu)選正常運(yùn)作的基金
對此，有證券投資研究人士認(rèn)為,，該宣傳材料有意回避了不好的業(yè)績表現(xiàn),，不利于投資者全面客觀了解基金價值。動機(jī)在于美化投資業(yè)績,，吸引投資者,。這種行為是在圍繞法律法規(guī)規(guī)定“打擦邊球”，誤導(dǎo)投資者決策,。也有律師指出,，盡管《證券投資基金銷售管理辦法》對基金宣傳推介材料的真實性、誤導(dǎo)銷售以及刊載過往業(yè)績等做出了詳細(xì)規(guī)定,，但并沒有對基金銷售機(jī)構(gòu)違背前述規(guī)定作出哪種處罰作出明確規(guī)定,。
投資者如何識別這類風(fēng)險呢？市場人士認(rèn)為,，投資者應(yīng)當(dāng)擦亮眼睛,，尤其是初次基金投資者，應(yīng)當(dāng)如實進(jìn)行風(fēng)險評估,，避免買到風(fēng)險不匹配的基金產(chǎn)品,，其次在選擇基金產(chǎn)品時應(yīng)當(dāng)仔細(xì)查證基金宣傳材料里的內(nèi)容，防止落入基金銷售人員的忽悠陷阱,。華泰聯(lián)合證券基金研究中心研究總監(jiān)王群航建議投資者優(yōu)先選擇那些已經(jīng)進(jìn)入正常運(yùn)作狀態(tài)的基金,，如建倉期已滿之后、至少有半年以上時間的運(yùn)作業(yè)績可查,、績效排名居前的基金,。
【記者觀察】
不論是存單變保險，還是基金銷售涉嫌誤導(dǎo)，每隔一段時間,，此類血淚故事就會上演,。也許是3月的消費(fèi)者維權(quán)日的存在，讓大家在這個月份,，比其他時候更想吐槽和數(shù)落自身及身邊人遭遇過金融消費(fèi)的坑爹事,。我們痛恨基金代銷銀行網(wǎng)點，為了托管傭金和銷售提成,，蓄意報喜不報憂,。與此同時，記者也為這么多年理財知識宣傳下來,，依舊有如此多市民還認(rèn)為“踏進(jìn)銀行之門,，自己只是一名儲戶”的認(rèn)識而遺憾。
當(dāng)然,，我們呼吁相關(guān)監(jiān)管部門多來現(xiàn)場督查臥底,，對不合規(guī)的銷售行為及時糾正，防止投資者被誤導(dǎo),。但對投資者自身而言,，也需提高認(rèn)識。在股市,，賺或賠,，人們一般都自認(rèn)倒霉，不會遷怒于他人,。但在銀行,，也許是擁有眾人如潮水般的信賴，銀行才會如此有底氣地在基金業(yè)績好與不好的年份中挑選出好的進(jìn)行宣傳,，也許正是吃定了這種盲目的信任,。但信任如果過度透支，就會難以為繼,。
對投資者而言,，買了基金就是基民，要對自己的投資負(fù)責(zé),。如果有疑慮,，現(xiàn)場可咨詢,，回家也可花時間做功課,，過分信任銷售人員，只會讓投資行為過分依賴運(yùn)氣,。如果說法海是因遁入空門而不懂愛,，難道基民們也真當(dāng)自己不懂基金，只是來坐收收益的？
(來源：長沙晚報) .