昨日A股市場(chǎng)迎來了“最黑”星期一,，A股暴跌近90點(diǎn),，地產(chǎn)金融成為重災(zāi)區(qū),，“國(guó)五條”對(duì)A股市場(chǎng)的沖擊力似乎遠(yuǎn)遠(yuǎn)超乎了市場(chǎng)的想象,。
而去年四季度公募基金紛紛買入重倉(cāng)銀行地產(chǎn)股，今年年初,，依然不少基金集體看好房地產(chǎn),。但僅昨日一天,，基金持有地產(chǎn)股便縮水70.57億元,，其中在招,、保、萬,、金四只龍頭地產(chǎn)股上,，基金就“蒸發(fā)”了56億元。
同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，去年四季度末,，基金持有房地產(chǎn)的總市值為692.81億元。也就是說,，僅昨日一天,，基金持有地產(chǎn)股的市值便蒸發(fā)了近10%,。
地產(chǎn)板塊重挫8% 50只地產(chǎn)股跌停
上周五國(guó)務(wù)院發(fā)布“國(guó)五條”細(xì)化文件，規(guī)定提高部分城市二套房貸款首付款比例和貸款利率,；出售自有住房征20%所得稅,。部分基金認(rèn)為，政策短期內(nèi)對(duì)地產(chǎn)股有所沖擊,，但影響幅度或許有限，后續(xù)影響則須進(jìn)一步觀察一些一線城市會(huì)否出臺(tái)進(jìn)一步的執(zhí)行規(guī)則,，以及政策的實(shí)施效果,。
然而昨日滬深兩市雙雙大幅跳空低開，開盤后股指在房地產(chǎn)板塊殺跌的拖累下一路震蕩走低,，兩市近80只股票封死跌停,。截止收盤，滬指報(bào)2273.40點(diǎn),，下跌86.11點(diǎn),，跌幅3.65%；深成指報(bào)9139.75點(diǎn),，下跌510.39點(diǎn),，跌幅5.29%。創(chuàng)出28個(gè)月以來最大單日跌幅,。
而受直接影響的地產(chǎn)板塊自然是重災(zāi)區(qū),，145只地產(chǎn)股中，50只房地產(chǎn)個(gè)股跌停,，板塊指數(shù)跌幅高達(dá)8.63%,，位居兩市行業(yè)板塊跌幅榜首位。招,、保,、萬、金四大地產(chǎn)龍頭集體跌停,。其次便是房地產(chǎn)的上游行業(yè)建筑建材,，跌6.45%。受到地產(chǎn)股暴跌的拖累,，金融股昨日也集體殺跌,，券商和保險(xiǎn)板塊跌幅超6%，銀行板塊也跌逾3%,。
招保萬金上基金“蒸發(fā)”56億元
眾所周知,，銀行地產(chǎn)去年12月揭竿而起，公募基金投資也再現(xiàn)羊群效應(yīng),。去年四季度基金紛紛大手筆買入并重倉(cāng)銀行地產(chǎn)等周期股,。同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，去年四季度末基金重倉(cāng)的房地產(chǎn)個(gè)股有45只，持股市值高達(dá)692.81億元,。
然而昨日在房地產(chǎn)板塊的重挫下,，基金持有的45只地產(chǎn)股中，26只跌停,，僅昨日一天,，基金在地產(chǎn)股上便損失了70.57億元。這也占到了去年年末,，基金地產(chǎn)股持股總市值的近10%,。
具體來看，萬科A,、保利地產(chǎn)依然是基金去年年末持股市值最高的兩只地產(chǎn)股,，其中217只基金合計(jì)持有萬科A254.38億元，139只基金合計(jì)持有保利地產(chǎn)141.44億元,。其次便是招商地產(chǎn)和金地集團(tuán),，基金持股市值分別為78.45億元、57.59億元,。但昨日這4只個(gè)股均以跌停報(bào)收,，僅在這4只個(gè)股上，基金便“蒸發(fā)”了55.94億元,。
中歐中小盤豪賭地產(chǎn)板塊
而從具體的基金來看,，去年年末主動(dòng)偏股型基金對(duì)地產(chǎn)股的配置比重明顯提升。同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，基金對(duì)地產(chǎn)行業(yè)的配置市值在基金資產(chǎn)總值15%以上的基金都有33只,，13只基金的配置更是在20%以上。
配置最高的則是中歐中小盤股票,，四季度末該基金持有房地產(chǎn)行業(yè)的市值占基金資產(chǎn)總值的60%,，其次便是富安達(dá)優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)股票和廣發(fā)內(nèi)需增長(zhǎng)混合，配比均在30%以上,。
由于2012年豪賭房地產(chǎn),，中歐中小盤奪得當(dāng)年權(quán)益類產(chǎn)品業(yè)績(jī)亞軍。但由于對(duì)一個(gè)行業(yè)的配比過重,，該基金就像一只房地產(chǎn)行業(yè)基金,，其業(yè)績(jī)神話也沒有持續(xù)太久，而是隨著房地產(chǎn)板塊上下起伏,，風(fēng)險(xiǎn)極大,。這也在春節(jié)后的市場(chǎng)中得到了反應(yīng)。
春節(jié)后，由于房地產(chǎn)板塊的持續(xù)調(diào)整,，中歐中小盤今年前兩個(gè)月凈值跌3.02%,，在主動(dòng)偏股型基金中排名倒數(shù)第一。
從其四季報(bào)可以看出,，該基金前十大重倉(cāng)股中有九只地產(chǎn)股,，包括冠城大通、萬科A,、金地集團(tuán),、保利地產(chǎn)、招商地產(chǎn),、福星股份,、世茂股份、金融街,、首開股份，另一只重倉(cāng)股中國(guó)建筑也和房地產(chǎn)業(yè)緊密相關(guān),�,；鸾�(jīng)理王海也堅(jiān)定表示，堅(jiān)持看好一二線房地產(chǎn)股,。廣發(fā)內(nèi)需增長(zhǎng)和富安達(dá)優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)今年前兩個(gè)月分別實(shí)現(xiàn)收益率1.32%,、4.46%
A股將迎來新的上升階段
盡管“新國(guó)五條”對(duì)昨日的A股市場(chǎng)造成重挫，但基金對(duì)后市依然樂觀,。華安基金[微博]認(rèn)為,，此前的策略框架中一直提示，房?jī)r(jià)和地產(chǎn)調(diào)控是2013上半年最大的風(fēng)險(xiǎn)事件,，當(dāng)前該事件已經(jīng)暴露并即將進(jìn)入消化過程中,。“本輪調(diào)整完成后,，將迎來新的上升階段,，對(duì)此我們?nèi)跃哂行判摹,！比A安基金表示,。
在其看來，該細(xì)則是中央層面的調(diào)控細(xì)則,，顯示了中央對(duì)調(diào)控房?jī)r(jià)的決心,。新國(guó)五條在限購(gòu)范圍、限購(gòu)資格,、限貸等方面都是普遍加碼的,。而對(duì)二手房交易嚴(yán)格征收20%的所得稅超預(yù)期。
交銀施羅德策略組則認(rèn)為,，受制于市場(chǎng)對(duì)房地產(chǎn)投資反彈的預(yù)期的不確定性,，本輪的周期股反彈行情或也將受到一定影響,。預(yù)計(jì)近一個(gè)月的股市將以震蕩為主旋律。待調(diào)整逐步企穩(wěn)之后,，未來隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)漸趨明朗,，預(yù)計(jì)市場(chǎng)或?qū)⒅鸩皆俣然貧w到對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面的關(guān)注上來。
因此交銀施羅德建議,，在近期的投資策略中,，或?qū)⒘⒆阌诰哂谐掷m(xù)生命力的主題性投資、尋找行業(yè)板塊中成長(zhǎng)性較為確定的龍頭企業(yè),；此外在震蕩調(diào)整比較劇烈的階段,，相應(yīng)防御性板塊可重點(diǎn)關(guān)注。