上周末不少地方的霧霾天氣再現(xiàn),，給環(huán)保板塊的反復(fù)活躍提供了動(dòng)力,。昨日環(huán)保板塊再度傲視群雄,，蛇年頭號(hào)熱門已是當(dāng)仁不讓,。細(xì)究來看,，政策助力加上基本面支撐，是環(huán)保股的底氣所在,。“兩會(huì)”臨近,，政策東風(fēng)吹拂下,，環(huán)保概念或有望再次成為市場(chǎng)焦點(diǎn),。
治霾概念再活躍
昨日漲停榜上幾乎是環(huán)保股扎堆，足見板塊強(qiáng)勢(shì),，三維絲、菲達(dá)環(huán)保,、中原環(huán)保,、巴安水務(wù),、龍凈環(huán)保,、創(chuàng)業(yè)環(huán)保,、津膜科技等清一色登上了漲停板,。細(xì)分行業(yè)中，治霾概念最為搶眼,，Wind數(shù)據(jù)顯示,，昨日PM2.5指數(shù)上漲7.14%,，位居概念板塊榜首,；其次則是污水處理指數(shù)，上漲6.55%,。
作為市場(chǎng)普遍預(yù)期的兩會(huì)熱門題材,，地方兩會(huì)的議題已開始為環(huán)保股預(yù)熱,。據(jù)了解,，在全國31個(gè)省份的兩會(huì)期間,，有24個(gè)省份的兩會(huì)代表提及空氣質(zhì)量,，即近八成的地方兩會(huì)關(guān)注了中東部地區(qū)出現(xiàn)的霧霾現(xiàn)象以及該省的生態(tài)環(huán)境和空氣質(zhì)量問題,。
有分析人士預(yù)計(jì)此次全國兩會(huì)的一號(hào)提案將聚焦霧霾天氣的治理,，這將給環(huán)保股提供再次炒作的良機(jī),�,！澳壳皝砜�,，大氣污染和水污染的程度超出人們的預(yù)期,。”日信證券節(jié)能環(huán)保研究員代麗萍告訴記者,，兩會(huì)期間很有可能出臺(tái)更嚴(yán)厲或更細(xì)致的政策,、措施，所以環(huán)保主題近期仍會(huì)是市場(chǎng)的焦點(diǎn),。
業(yè)績訂單有支撐
有業(yè)績有訂單，更是環(huán)保股“底氣”的來源,。翻開近期的上市公司中標(biāo)公告,，節(jié)前桑德環(huán)境、東江環(huán)保,、海陸重工陸續(xù)拿單,，節(jié)后永清環(huán)保、科達(dá)機(jī)電等又紛紛發(fā)布中標(biāo)公告,。就在昨日,，國電清新發(fā)布公告,，中標(biāo)火電脫銷脫硫BOT項(xiàng)目，蛇年大氣治理上市公司首單出爐,。
巴安水務(wù)昨日發(fā)布了2012年業(yè)績快報(bào),，凈利潤同比增長96.41%,。公告一出，公司股價(jià)應(yīng)聲漲停,。而龍凈環(huán)保上周末預(yù)告2012年凈利潤增長15%-30%,，超出此前8%的市場(chǎng)預(yù)期，并推出10轉(zhuǎn)10派4的高送配預(yù)案,，公司股價(jià)昨日也以漲�,；貞�(yīng)。
從目前已公布的年報(bào)預(yù)告情況來看,，環(huán)保細(xì)分子行業(yè)中污水處理工程、固廢工程或?qū)⒃鲩L較為突出,。已公布的年報(bào)預(yù)告,，巴安水務(wù),、天壕節(jié)能、碧水源,、永清環(huán)保、維爾利,、東江環(huán)保等預(yù)增幅度居前，均達(dá)到30%以上,，巴安水務(wù)、天壕節(jié)能,、碧水源的最大凈利潤增長幅度超過80%,。
短期謹(jǐn)慎 長期堅(jiān)定
但不少研究人士提醒投資者，當(dāng)前應(yīng)關(guān)注板塊短期內(nèi)估值過高的風(fēng)險(xiǎn),。代麗萍稱，隨著兩會(huì)臨近,，板塊熱度短期有望延續(xù),，但目前板塊經(jīng)過連續(xù)炒作，估值已經(jīng)創(chuàng)兩年新高,，主流公司估值接近30倍,，未來隨著政策預(yù)期兌現(xiàn),，板塊可能會(huì)有所調(diào)整,。
“兩會(huì)前板塊還是有交易性機(jī)會(huì),，不過炒作環(huán)保板塊的主要是游資，所以也需要謹(jǐn)慎看待風(fēng)險(xiǎn),�,！贝笸C券高級(jí)投資顧問劉云峰對(duì)記者表示,，政策支持程度將是環(huán)保股能否熱多久的關(guān)鍵，如果兩會(huì)期間政策超預(yù)期,，則板塊調(diào)整時(shí)點(diǎn)會(huì)晚一些,，反之可能較快出現(xiàn)調(diào)整,。
“短期理性，長期堅(jiān)定,�,！边@是采訪中大多數(shù)分析人士對(duì)環(huán)保板塊的判斷,。政策熱潮退去之后,，持續(xù)成長的業(yè)績才是公司成色的試金石,�,！啊濉陂g環(huán)保投入力度大,、確定性高,，行業(yè)會(huì)長期受益,，龍頭公司有小樹變參天的基礎(chǔ)，關(guān)注有技術(shù)設(shè)備和工程總包實(shí)力的公司,。”代麗萍表示,，細(xì)分板塊來看,，大氣治理,、水污染治理和固廢處理的長期增長潛力較大。
國泰君安研究認(rèn)為,，由于中國大氣污染治理措施的加強(qiáng)將是一個(gè)長期持續(xù)的過程，除塵行業(yè)、工業(yè)污染源治理,、機(jī)動(dòng)車尾氣治理,、燃油加工、工業(yè)節(jié)能行業(yè)等都將從中受益。建議關(guān)注龍凈環(huán)保,、天壕節(jié)能,、國電清新等標(biāo)的,。而水處理公司可關(guān)注津膜科技,、碧水源,、巴安水務(wù)等,。
長期來看,，隨著新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的加快,，垃圾處理細(xì)分板塊將在“十二五”期間獲得高速增長,，桑德環(huán)境、盛運(yùn)股份將從中受益,。