一組最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，在過去的2012年，銀行理財產(chǎn)品的產(chǎn)品數(shù)量與規(guī)模再創(chuàng)歷史新高,，銀行理財產(chǎn)品已成為個人投資理財?shù)淖钪匾乐弧＝刂聊壳�,，其余額也已超越信托業(yè)和保險業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，為投資者帶來了豐厚的收益和回報,。
不過，在理財業(yè)務(wù)激增的同時,，風險端倪也日益顯露,。比如,，實際收益與預(yù)期收益的差異,、信息披露的不規(guī)范、資金池運作的爭議等,，都讓投資者心懷忐忑。針對這些問題,，記者連續(xù)走訪了多家銀行,，從本期起為您推出系列深度報道。
整體穩(wěn)健 平均收益高于定存
“雖然2012年存款準備金率的兩次下調(diào)使得銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益率表現(xiàn)出連續(xù)下滑態(tài)勢,，但考慮到投資市場的整體低迷，銀行理財?shù)氖找嫒宰尯芏嘞M者感到滿意,�,！苯ㄐ心持匈Y深理財師向記者表示,。
根據(jù)中國銀監(jiān)會最新公布的數(shù)據(jù)，截至2012年底,，銀行理財產(chǎn)品余額達7.1萬億元,，已超過信托業(yè)、保險業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模,。2012年理財產(chǎn)品的年化收益率平均達到了4.11％,，高于目前一年期整存整取定期存款利率,，全國開展理財業(yè)務(wù)的18家主要銀行為客戶實現(xiàn)投資收益2464億元，已經(jīng)購買理財產(chǎn)品的銀行客戶超過了2000萬,。
“2012年海外投資環(huán)境的轉(zhuǎn)暖,，也讓很多掛鉤海外市場的理財產(chǎn)品實現(xiàn)了高收益�,！蔽靼侧]電學(xué)院金融系副主任李鵬介紹說，很多非保本浮動收益型理財產(chǎn)品為投資者帶來了意外的驚喜,，這一點在外資銀行身上表現(xiàn)得尤為明顯,。而據(jù)《理財周報》的統(tǒng)計,，2012年全年到期的銀行理財產(chǎn)品中,，實際收益率達到10％以上的產(chǎn)品共31款，其中外資銀行的理財產(chǎn)品為28款，中資銀行理財產(chǎn)品3款,。
實際收益 160款產(chǎn)品未達預(yù)期
根據(jù)銀率網(wǎng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù),，2012年到期銀行理財產(chǎn)品共22256款，在披露收益信息19219款產(chǎn)品中,，有160款并沒有達到預(yù)期收益率,，其中甚至有7款產(chǎn)品為零收益。
“結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品因為所投資標的往往波動較大,，無法達到預(yù)期收益極為正常，而部分銀行甚至同時發(fā)行買漲,、買跌同一標的的兩種不同產(chǎn)品,，其中一種自然就無法達到預(yù)期收益�,！崩铢i表示,，消費者判斷銀行理財能力需要關(guān)注未達到預(yù)期收益產(chǎn)品所占比重，不能因為某一款理財產(chǎn)品未達預(yù)期收益就輕易把一家銀行加入理財“黑名單”,。
拐點初現(xiàn) 理財市場或迎變化
“經(jīng)過9年的發(fā)展,，中國銀行理財市場確實到了要反思和加強監(jiān)管的時候了�,！蔽靼步淮笸度谫Y研究所所長余力表示,，2012年，關(guān)于銀行理財是否是“龐氏騙局”的爭論體現(xiàn)了銀行業(yè)內(nèi)人士的反思,，不管最后是否將銀行理財定義為“影子銀行”,，都將最終促進銀行理財向更健康的方向發(fā)展。
除此以外,，華夏銀行理財風波引發(fā)的銀行是否應(yīng)該為第三方理財巨虧行為“兜底”的討論,，固定、浮動收益產(chǎn)品是否分賬監(jiān)管的探索,，也都讓2012年的銀行理財市場在風險初露的端倪下體現(xiàn)了理性的反思,。
“銀行理財產(chǎn)品的風險主要來自信息披露的不透明，只有充分的信息披露才有可能建立真正的‘賣者有責,、買者自負’的理財文化,。”余力強調(diào),，只有監(jiān)管層充分意識到風險隱患,、銀行加強自律、消費者具備風險意識和金融常識,，才能真正建立起健康,、有序的理財市場。