盡管中小銀行近年來在理財市場窮追不舍,，但銀行理財市場依然呈現(xiàn)出高度集中于大型銀行的局面。最新的一份調研報告顯示,，截至2012年三季度末,，11家上市銀行披露的理財產品總規(guī)模為4.68萬億元，其中工商銀行,、建設銀行、中國銀行,、農業(yè)銀行,、交通銀行和招商銀行(600036,股吧)6家銀行在其中的份額處于領先。
“理財業(yè)務市場是一個集中度非常高的市場,，大型銀行憑借廣泛的客戶基礎和網點分布,，單只理財產品到達上億規(guī)模并非難事，這一點令中小銀行望塵莫及,�,！币晃怀巧绦胸敻还芾碇行呢撠熑烁嬖V證券時報記者。
銀行理財市場高度集中
中信建投證券近期通過對上市銀行理財業(yè)務進行的專題調研發(fā)現(xiàn),，銀行理財產品市場高度集中,，2012年三季度末，16家上市銀行中,，除興業(yè)銀行,、光大銀行、浦發(fā)銀行,、寧波銀行,、南京銀行外，已有11家上市銀行披露理財產品總規(guī)模為4.68萬億元,。而按照銀監(jiān)會公布的數據,，2012年年末，銀行體系發(fā)行的理財產品余額為7.5萬億元,。有關數據顯示,，6家大型銀行五大國有商業(yè)銀行和招商銀行的理財產品余額占據了全國銀行業(yè)理財產品規(guī)模的半壁江山，銀行理財市場的高集中度毋庸置疑,。
中信建投證券分析師楊榮指出,，從各類銀行來看，大行的理財產品余額在4000億元~10000億元之間,，股份制銀行的規(guī)模在1000億元~4000元億之間,，而小型銀行的規(guī)模僅在1000億元以內。
據其統(tǒng)計，截至2012年三季度末,，工行的理財產品余額為9940億元,，位居國內銀行理財產品余額首位；建行以8200億元的理財產品余額排在第二位,；排在第三位的是中國銀行,，值得一提的是，該行僅發(fā)售本行理財產品,，不代銷其他渠道的理財產品,。
而據普益財富此前統(tǒng)計，2012年,，我國針對個人發(fā)行的銀行理財產品數量達2.8萬余款,，較2011年增加25.84%。以發(fā)行數量論,，2012年城商行市場占比大幅上升6.21個百分點,，至25.36%。盡管如此,，在發(fā)行規(guī)模方面城商行依然處于弱勢,。
“城商行近兩年以高收益率吸引投資者，但總體來說發(fā)行規(guī)模難以媲美大型銀行,，預計理財市場高度集中的態(tài)勢將延續(xù)一段時間,。”一位不愿具名的銀行業(yè)分析師稱,。
資產池風險爭議
隨著銀行理財市場的日益壯大,，資產池模式逐漸成為各方關注的焦點。
對于備受關注的銀行理財產品資產池模式,，前述中信建投證券在調研報告指出,，上市銀行理財產品資產池的標的安全性高，高風險類資產占比低,。
據業(yè)內人士介紹,，理財產品資產池的構成大致可分為：債券、同業(yè),、存款,、央票、金融債,、信托,、信貸類資產、股權類資產等,。上述報告稱,，銀行理財產品資產池流動性較高的資產占比相對較高，比如同業(yè)和債券類資產，而流動性比較低的資產占比低,。
以建行為例,，其理財資產池中同業(yè)資產和債券類資產占比高達80%；農行和中信銀行的信貸類資產占比為20%左右,。
一位中國銀行內部人士透露,，考慮到信托產品的風險問題，該行的理財資產池中幾乎沒有配置信托類資產,。
對于資產池的風險問題,，社科院金融所銀行研究室主任曾剛在接受記者采訪時表示，“一個客戶將資金存在銀行,，很少關心銀行將存款貸給哪個客戶,，購買理財產品也是同樣道理，總體上看,，銀行在資產池構成方面的審批要比較嚴格，投資者沒有必要過于擔心資產池的風險,�,！�
而另一位受訪業(yè)內人士則指出，資金池類理財產品往往無法真正做到“分賬經營”,，對每一產品組合的信息披露是不足的,，資金有可能投向房地產、平臺貸款等高風險領域,，這使得投資者和監(jiān)管者都難以判定單個產品的具體投向和風險情況,。
對于規(guī)模迅速壯大的銀行理財產品，國務院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松近日在中國銀行業(yè)協(xié)會的一次講話中稱,，近期看,，銀行理財產品的監(jiān)管檢查力度有可能強化，重點在不恰當宣傳,、不規(guī)范運作的資產池,、不透明、自營與代理不分等,。