雖然保險公司與一些銀行,、基金公司和券商一樣都獲得了QDII資格,，但與品種繁多的銀行,、基金系QDII產(chǎn)品相比，真正的保險QDII產(chǎn)品卻始終“只聞樓梯響,、不見人下來”。
然而,，就在近日,，保監(jiān)會允許泰康人壽設(shè)立兩個投連險海外賬戶，一個偏股型,、一個偏債型,。這是投連險在我國問世14年以來首設(shè)海外賬戶，更重要的是,，保險QDII產(chǎn)品將由此誕生,。
投連險首設(shè)海外賬戶
知情人士透露稱，投連險首設(shè)海外賬戶,，一是保險系列投資新政的出爐,，為保險QDII產(chǎn)品的問世打開了政策通道；二是,，一些投資者對于保險產(chǎn)品全球配置的需求較為強烈,。“只要是在香港設(shè)有資產(chǎn)管理子公司的內(nèi)地保險公司,，都應(yīng)該具備發(fā)行保險QDII產(chǎn)品的條件,。”
近期集中出爐的保險投資新政,，拓寬了保險資金海外投資范圍,，包括擴大投資品種和投資地區(qū)。
在境外投資地區(qū)上,，從原來的香港市場,，拓寬至25個發(fā)達市場及20個新興市場，幾乎覆蓋了全球主要市場,；投資品種上,，在原來“香港主板上市的股票以及主板上市公司和大型國有企業(yè)在港公開發(fā)行的債券”的基礎(chǔ)上，新增“存托憑證、未上市企業(yè)股權(quán)”等權(quán)益類工具,，以及新增“銀行票據(jù),、逆回購協(xié)議、短期政府債券和隔夜拆出”等貨幣市場工具,。
業(yè)內(nèi)人士認為,，通過增設(shè)投連險海外賬戶，是短期內(nèi)保險QDII“出�,！钡淖罴逊绞�,。“其他類型的保險產(chǎn)品不太適合開發(fā)成保險QDII產(chǎn)品,，投連險產(chǎn)品最適合,。”
為進軍公募做準備
事實上,，不僅僅是泰康人壽,，記者采訪了解到，2013年還有多家保險公司正暗布投連險棋局,，主攻投連險產(chǎn)品,、豐富投連險賬戶品種。有近30多只已批投連險賬戶蓄勢待發(fā),，等待入市時機,。
一是因為，從長期投資角度考慮,，以目前A股點位來看,，已經(jīng)出現(xiàn)投資機會，適合投連險入市操作,；二是因為,，保險公司要為將來轉(zhuǎn)型發(fā)行公募基金做好準備，為行業(yè)人士所熟知的是,，投連險的產(chǎn)品性質(zhì),、管理方式與公募基金極為類似。
“證監(jiān)會正在對保險資管,、證券公司及私募開展公募基金征求意見,，未來保險資管也可以涉足公募基金業(yè)務(wù)。而投連險產(chǎn)品與公募基金產(chǎn)品的類似性決定了,，投連險將成為保險公司轉(zhuǎn)型公募的最佳平臺,。”一位業(yè)內(nèi)人士分析說,。
這意味著,，保險公司發(fā)力投連險是在為開拓公募吹響前奏,。“今年哪家保險公司在投連險上下的功夫最多,，說明做公募基金業(yè)務(wù)的欲望很強烈,。”上述人士說,，“可預(yù)見的是,，像泰康等投連險做得比較好的保險公司，可以憑借在投連險上的口碑效應(yīng)和客戶積累,，快速進軍公募業(yè)務(wù),。”
事實上,，投連險具備轉(zhuǎn)型為公募基金產(chǎn)品的基礎(chǔ)。它是唯一有歷史業(yè)績積累,、面向社會公眾的保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品,，且信息披露透明，投資范圍涉及股票,、債券等多個品種,。按照一家保險公司相關(guān)人士所說，“只要將投連險產(chǎn)品的合同條款稍作調(diào)整,，就可以直接轉(zhuǎn)型成公募基金產(chǎn)品,，且成本較低�,！�