我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)近年來(lái)發(fā)展迅猛,，社會(huì)廣泛關(guān)注。理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)對(duì)銀行帶來(lái)哪些影響,？銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)幾何,？銀行運(yùn)作有哪些不規(guī)范之處？下一步監(jiān)管會(huì)有何新舉措,？記者1月30日就此采訪了業(yè)內(nèi)人士及專家,。
理財(cái)影響有多大？
統(tǒng)計(jì)顯示,，2012年末我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品余額已超過(guò)7萬(wàn)億元,。快速發(fā)展的理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及銀行自身帶來(lái)哪些影響,？
“銀行理財(cái)產(chǎn)品是連接直接融資工具和居民財(cái)富的橋梁,，對(duì)改善社會(huì)融資結(jié)構(gòu)發(fā)揮了不可替代的作用�,！便y監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫說(shuō),，大部分銀行理財(cái)資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策領(lǐng)域，有助于引導(dǎo)社會(huì)資金合理投資,，提高資金配置效率,，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
銀監(jiān)會(huì)主席助理閻慶民說(shuō),，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是對(duì)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革做出的有益探索,，也為客戶提供了更多投資選擇。據(jù)估算,，去年銀行理財(cái)產(chǎn)品年化加權(quán)平均收益率約為4.1%,。
“理財(cái)產(chǎn)品收入已成為工行中間業(yè)務(wù)收入的支柱品種�,！惫ば匈Y產(chǎn)管理部副總經(jīng)理馬續(xù)田說(shuō),，發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)是銀行調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重要推手，有助于提高銀行的投資管理能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力,。
銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)幾何,？
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn),，是“資金池”運(yùn)作模式潛藏著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及理財(cái)產(chǎn)品存在投向和兌付的風(fēng)險(xiǎn),。
王巖岫說(shuō)，目前,，部分銀行繼續(xù)在開展不規(guī)范的“資金池”理財(cái)業(yè)務(wù),。
所謂“資產(chǎn)池”，是銀行把不同期限,、不同品種的理財(cái)產(chǎn)品混在一起,，把自營(yíng)業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)也混在一起的運(yùn)作方式,。它易產(chǎn)生期限錯(cuò)配，通過(guò)借新還舊,、滾動(dòng)發(fā)售維持運(yùn)營(yíng),，一旦出現(xiàn)募集困難或巨額贖回，將面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),。
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長(zhǎng)巴曙松表示,，部分信托理財(cái)產(chǎn)品存在兌付風(fēng)險(xiǎn)，多為銀行看好融資項(xiàng)目后再研究融資形式,，由于受貸款規(guī)模和籌資限制,，采取理財(cái)產(chǎn)品方式規(guī)避規(guī)模，實(shí)現(xiàn)融資,�,！皢�(wèn)題主要不是出在融資形式上，而是出在融資項(xiàng)目的評(píng)估上,。”
此外,，應(yīng)警惕一些銀行賬務(wù)處理不統(tǒng)一,，利用機(jī)構(gòu)理財(cái)調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)，或通過(guò)券商,、基金等通道變相監(jiān)管套利,。
據(jù)悉，銀監(jiān)會(huì)已將“資金池”理財(cái)業(yè)務(wù)列為今年現(xiàn)場(chǎng)檢查重點(diǎn),，同時(shí)擬出臺(tái)措施規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品投資的風(fēng)險(xiǎn)防范,。
“目前銀行理財(cái)市場(chǎng)處在培育發(fā)展階段，存在一些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),，但總體風(fēng)險(xiǎn)可控,。”王巖岫說(shuō),。
銀行運(yùn)作有哪些不規(guī)范,？
銀行理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范，主要表現(xiàn)為銷售行為不規(guī)范,、誤導(dǎo)銷售現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生和信息披露不充分,。
記者瀏覽多家銀行官網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行的非保本理財(cái)產(chǎn)品投資范圍,、投資比例,、收益分配等信息披露過(guò)于籠統(tǒng)。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震說(shuō),，理財(cái)產(chǎn)品銷售兌付環(huán)節(jié),，要看到信息披露的渠道,，更要強(qiáng)調(diào)信息披露的可知性和易理解性。
閻慶民強(qiáng)調(diào),，銀行必須規(guī)范自身的銷售行為,，將風(fēng)險(xiǎn)提示放在首位，及時(shí),、準(zhǔn)確,、完整地披露信息。工行,、光大等多家銀行高管表示,，正在進(jìn)一步加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)，加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品信息披露,。
下一步監(jiān)管會(huì)有哪些舉措,？
現(xiàn)行銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管法規(guī)框架，是在2005年頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》基礎(chǔ)上建立的,。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展,，市場(chǎng)發(fā)生變化，部分法規(guī)已不能適應(yīng)發(fā)展需要,。
王巖岫表示,，銀監(jiān)會(huì)將逐步修訂和完善理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管法規(guī)框架，在制度層面保證銀行理財(cái)業(yè)務(wù)有法可依,。
據(jù)悉,，針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)投資環(huán)節(jié)問(wèn)題較多，銀監(jiān)會(huì)正在制定“理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作管理辦法”,；在完成理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)主要環(huán)節(jié)規(guī)范的基礎(chǔ)上,，將修訂《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。
“銀監(jiān)會(huì)將繼續(xù)完善監(jiān)管制度框架,，不斷健全理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施,，運(yùn)用好準(zhǔn)入、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管,、現(xiàn)場(chǎng)檢查,、監(jiān)管處罰等手段，嚴(yán)格監(jiān)管產(chǎn)品設(shè)計(jì),、銷售和資金投向,。同時(shí)，推動(dòng)加強(qiáng)銀行,、證券,、保險(xiǎn)監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)性，以科學(xué)有效的監(jiān)管支持和鼓勵(lì)理財(cái)業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展,�,！遍悜c民說(shuō),。