華夏銀行理財(cái)風(fēng)波引發(fā)了監(jiān)管升級(jí),。
“昨晚很多朋友都在打電話討論這個(gè)事情,，如果銀行真的收縮PE產(chǎn)品銷(xiāo)售陣地，將讓出不少市場(chǎng)份額給優(yōu)質(zhì)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu),�,！�1月15日,，上海某第三方高管向記者表示。
此前一天,，銀監(jiān)會(huì)召開(kāi)的2013年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管工作會(huì)議上提出,，銀行嚴(yán)禁銷(xiāo)售私募股權(quán)基金產(chǎn)品，同時(shí)還嚴(yán)禁理財(cái)產(chǎn)品“飛單”以及誤導(dǎo)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)等,。這一要求讓部分第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)躍躍欲試,，準(zhǔn)備接盤(pán)銀行可能讓出的市場(chǎng)空間。
不過(guò),，上海一家國(guó)有大行的私人銀行高管對(duì)此則有疑問(wèn),，“私人銀行的PE產(chǎn)品可能會(huì)正常銷(xiāo)售，應(yīng)該不會(huì)受到上述規(guī)定影響,�,！彼f(shuō)。
不少銀行的財(cái)富管理部人士向記者表示,，上述禁止誤導(dǎo)銷(xiāo)售等提法已經(jīng)屬于老調(diào)重彈,，但是類(lèi)似的現(xiàn)象依然屢禁不止，問(wèn)題的解決之道在于引導(dǎo)銀行改變銷(xiāo)售為導(dǎo)向的考核體系,，建立包括合規(guī),、誠(chéng)信等因素的全方位考核體系。
對(duì)第三方影響各異
私募股權(quán)基金產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道主要有二類(lèi),，一是面向基金老客戶(hù)募集,，這部分占比較小,；二是由一家機(jī)構(gòu)來(lái)?yè)?dān)任主承銷(xiāo)商,，其中銀行渠道占比非常大。
“華夏銀行事件發(fā)生后,，銀行對(duì)代銷(xiāo)私募股權(quán)基金產(chǎn)品多少都有點(diǎn)心理恐懼癥,，尤其是不知各地分行選擇的代銷(xiāo)產(chǎn)品是否經(jīng)過(guò)認(rèn)真審核、是否存在風(fēng)險(xiǎn)隱患,�,！鄙鲜鰢�(guó)有大行私銀高管表示,，但如果采取“一刀切”的政策，完全禁止銀行銷(xiāo)售私募股權(quán)基金產(chǎn)品,，也很不利于私銀給高凈值客戶(hù)做資產(chǎn)配置,。
事實(shí)上，私募股權(quán)基金產(chǎn)品也正是私人銀行的重點(diǎn)產(chǎn)品之一,。民生銀行發(fā)布的《2012年中國(guó)私人銀行市場(chǎng)報(bào)告》中提到,，在私人銀行的高凈值客戶(hù)中，有25%購(gòu)買(mǎi)過(guò)PE類(lèi)產(chǎn)品,，并且有超過(guò)一半的高凈值投資者打算在未來(lái)五年中增加PE等創(chuàng)新產(chǎn)品的比重,。
另外，上海一位PE人士向記者表示,，其實(shí)銀行在代銷(xiāo)PE的環(huán)節(jié)也是獲利頗豐,。“在發(fā)行費(fèi)率方面,，取決于PE與銀行的談判能力以及銀行的發(fā)行能力,，比較強(qiáng)勢(shì)的銀行，甚至要拿走基金管理費(fèi)的一半,，另外,，還有的銀行在后期還要求參與基金的分紅�,！彼f(shuō),。
記者了解到，在不少私人銀行的內(nèi)部,，其實(shí)都有20家左右的合作PE名單,。當(dāng)然列入名單的機(jī)構(gòu)多為歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗者。
“這一規(guī)定應(yīng)該只是針對(duì)支行違規(guī)銷(xiāo)售私募股權(quán)基金產(chǎn)品的,，從以往的理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售管理辦法看,，對(duì)于股票、PE等權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品,，監(jiān)管部門(mén)都允許銀行通過(guò)私人銀行銷(xiāo)售給高凈值客戶(hù)的,。”上述私銀高管表示,。不過(guò),，記者采訪了解到，即使銀行代銷(xiāo)PE產(chǎn)品受到限制,，對(duì)早已魚(yú)龍混雜的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)而言,，影響也會(huì)各有差異。
其中對(duì)于主要依賴(lài)自身發(fā)展個(gè)人客戶(hù),，專(zhuān)攻自銷(xiāo)渠道的優(yōu)質(zhì)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),，會(huì)得到更多的發(fā)展機(jī)會(huì)�,！盁o(wú)論這一規(guī)定最后如何執(zhí)行,，其實(shí)都有利于規(guī)范PE產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道，確實(shí)也利于優(yōu)質(zhì)的第三方進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)空間,�,！鄙鲜龅谌礁吖鼙硎尽�
部分機(jī)構(gòu)將日子難過(guò)
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，無(wú)論是飛單,，還是誤導(dǎo)銷(xiāo)售，背后的根源都是理財(cái)經(jīng)理的個(gè)人利益在作祟,，因此即使監(jiān)管部門(mén)早已多次三申五令,，類(lèi)似的事情依然難以禁止。
“比如飛單,，本質(zhì)上就是其中利益巨大,，做一回飛單，回報(bào)可能比理財(cái)經(jīng)理兩三個(gè)月的收入還高,，理財(cái)經(jīng)理很容易受高返點(diǎn)的誘惑,。”上述第三方高管表示,。
不過(guò),，在銀行加強(qiáng)對(duì)“飛單”現(xiàn)象的監(jiān)管后，很多靠此生活的第三方機(jī)構(gòu)日子將會(huì)更難過(guò),。在以往,，由于做個(gè)人客戶(hù)積累所需時(shí)間、精力都很大,，并且在發(fā)展客戶(hù)之后,，還需要花費(fèi)更多的時(shí)間提供增值服務(wù)，因此,，不少第三方理財(cái)都是青睞做“短平快”業(yè)務(wù),，通過(guò)銀行理財(cái)經(jīng)理飛單沖銷(xiāo)售規(guī)模的方式，直接省掉前面兩個(gè)環(huán)節(jié),。
另外,，誤導(dǎo)銷(xiāo)售的根源，其實(shí)是在銷(xiāo)售為導(dǎo)向的績(jī)效薪酬體系指引下,，理財(cái)經(jīng)理并沒(méi)有真正從客戶(hù)的需求出發(fā),。
上海一家外資行財(cái)富管理部人士表示，要解決這一問(wèn)題,，應(yīng)該從兩個(gè)方面入手,，首先培訓(xùn)理財(cái)經(jīng)理時(shí),，必須要求其花很大心思去傾聽(tīng)客戶(hù)的需求。
其次要采用全方位的績(jī)效考核體系,，除銷(xiāo)售業(yè)績(jī)外,，包括合規(guī)、誠(chéng)信等都是很重要的考核因素,�,！捌┤纾诳傂袑用鎸�(duì)理財(cái)經(jīng)理的銷(xiāo)售過(guò)程進(jìn)行錄音,、錄像,，并且不定期進(jìn)行抽查�,！痹撊耸空f(shuō),。