銀監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2012年11月末,，全國銀行業(yè)金融機構理財產(chǎn)品余額達7.61萬億元,，較2011年末的4.59萬億元有大幅增長,。與此同時,，新年伊始，銀行理財產(chǎn)品收益率普遍有所回調(diào),，5%以上的預期收益率已難覓蹤跡,。銀行理財產(chǎn)品“量增價減”，一增一減之間,，更多的主動權轉(zhuǎn)移到投資者手中,，“貨比三家”正成為常態(tài)。
相比往年銀行理財市場的“搶購一空”，現(xiàn)今的投資者正變得更加“淡定”：記者在天津市北辰區(qū)銀行密集區(qū)了解到,，很多人都在附近打聽一圈,，反復比對收益率、期限之后再決定購買哪款產(chǎn)品,。投資者的精心比對不只在“線下”：市場研究集團益普索報告認為,，越來越多的投資者正將電子渠道作為獲知理財信息的重要途徑，官網(wǎng),、第三方理財網(wǎng)站和新媒體的重要性日益突出,。
今年開年以來，銀行理財產(chǎn)品收益率普遍有所回調(diào),，2012年以來的下降趨勢得以延續(xù),。數(shù)據(jù)顯示，2011年銀行理財產(chǎn)品的平均收益率在6%左右,，2012年平均收益率由年初的5.2%下降到11月的4.3%,，隨著年底的臨近，才短暫回升,。
盡管如此,，在股市、樓市不明朗的背景下,，銀行理財產(chǎn)品仍然“產(chǎn)銷兩旺”,。中國社會科學院數(shù)據(jù)顯示，保守估計2012年全年募集資金規(guī)模流量不低于20萬億元,，遠高于2011年的16萬億元,。
相比銀行存款，理財產(chǎn)品仍有明顯優(yōu)勢：現(xiàn)階段銀行活期存款利率為0.35%,，一年定期存款基準利率為3%,，3年期定期存款基準利率為4.25%，五年期定期存款基準利率為4.75%,。即使考慮到10%的上浮空間,，部分銀行理財產(chǎn)品的年化收益率也已與5年期定期存款利率相當�,！胺�(wěn)收益,、低風險”，銀行理財產(chǎn)品仍為許多人的投資首選,。
銀行理財產(chǎn)品量增價減,，更多的主動權正向投資者轉(zhuǎn)移。百姓“用錢投票”更加頻繁,，存款在銀行間的轉(zhuǎn)移已屢見不鮮,。
記者在采訪中了解到，高收益銀行理財產(chǎn)品已成為很多銀行爭奪客戶的法寶。為了便利投資者跨行購買銀行理財產(chǎn)品,，一些中小銀行推出了“刷POS機存款”“憑轉(zhuǎn)賬單報銷轉(zhuǎn)賬手續(xù)費”“跨行買銀行理財產(chǎn)品送購物卡”等多種優(yōu)惠,，將“挖角”進行到底。中央財經(jīng)大學金融學院副教授孫建華認為,，理財產(chǎn)品已成為銀行存款競爭的重要工具,。浮動收益的銀行理財產(chǎn)品不是存款，屬于表外業(yè)務,，但是在存續(xù)期前后都是活期存款,，爭奪理財資金實際上也是在爭奪潛在存款。
百姓“用錢投票”,，同樣促進了存款,、理財間的轉(zhuǎn)移。
家住天津的白領李先生告訴記者,，把錢存活期利息太低,，存定期取現(xiàn)又不方便，于是把閑錢買了10萬元的銀行理財產(chǎn)品,，收益高,，不耽誤事兒。數(shù)據(jù)顯示,，自2005年以來,，我國銀行理財產(chǎn)品快速發(fā)展，年平均規(guī)模增長接近100%,。2012年11月末,，我國人民幣存款余額在90萬億元左右，同期銀行理財產(chǎn)品余額已達7.61萬億元,。
南開大學金融學系副教授張尚學認為,，“風險相同”，收益不同,，存款尤其是活期存款肯定要向銀行理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)移,。2010年以來，利率較低的活期存款占存款總量的比例持續(xù)下降,，“存款定期化”趨勢明顯,，銀行理財產(chǎn)品等投資渠道的興起，是活期存款分流的原因之一,。
數(shù)據(jù)顯示,，通過投資銀行理財產(chǎn)品,，投資者獲得了比儲蓄更高的收益,。銀行理財產(chǎn)品收益率雖高，但也并非高到不合理。威海銀行去年年初一份理財產(chǎn)品說明書對銀行理財產(chǎn)品預期收益進行了計算：根據(jù)當時銀行間市場的投資情況,，理財資金若分散投資于央行票據(jù),、債券回購等金融工具，可以保證5%左右的年化收益率,。
中央財經(jīng)大學民生經(jīng)濟研究中心主任李永壯認為,，如今利率市場化尚未完全放開，銀行的存款利率并未反映資金的真實價值,。銀行理財產(chǎn)品的高收益,，只是銀行把利潤蛋糕多分給投資者一點，一定程度上也是儲戶資金的價值回歸,。
統(tǒng)計顯示,，2012年披露到期信息的銀行理財產(chǎn)品，絕大部分都達到了預期收益率,。但頻頻爆出的理財產(chǎn)品負面新聞,，也使蓬勃發(fā)展的銀行理財市場蒙上了一層陰影。
李永壯認為,，在看到銀行理財產(chǎn)品高收益的同時,，也應看到背后的風險，收益與風險成正比,，不可以把銀行理財產(chǎn)品與存款畫上等號,。銀行在理財產(chǎn)品銷售過程中也應該及時揭示風險，逐步培養(yǎng)投資者的風險意識,。