銀監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2012年11月末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財產(chǎn)品余額達(dá)7.61萬億元,，較2011年末的4.59萬億元有大幅增長,。與此同時，新年伊始,，銀行理財產(chǎn)品收益率普遍有所回調(diào),，5%以上的預(yù)期收益率已難覓蹤跡。銀行理財產(chǎn)品“量增價減”,，一增一減之間,，更多的主動權(quán)轉(zhuǎn)移到投資者手中，“貨比三家”正成為常態(tài),。
相比往年銀行理財市場的“搶購一空”,，現(xiàn)今的投資者正變得更加“淡定”：記者在天津市北辰區(qū)銀行密集區(qū)了解到，很多人都在附近打聽一圈,，反復(fù)比對收益率,、期限之后再決定購買哪款產(chǎn)品。投資者的精心比對不只在“線下”：市場研究集團(tuán)益普索報告認(rèn)為,，越來越多的投資者正將電子渠道作為獲知理財信息的重要途徑,，官網(wǎng)、第三方理財網(wǎng)站和新媒體的重要性日益突出,。
今年開年以來,，銀行理財產(chǎn)品收益率普遍有所回調(diào)，2012年以來的下降趨勢得以延續(xù),。數(shù)據(jù)顯示,，2011年銀行理財產(chǎn)品的平均收益率在6%左右，2012年平均收益率由年初的5.2%下降到11月的4.3%,，隨著年底的臨近,，才短暫回升。
盡管如此,，在股市,、樓市不明朗的背景下，銀行理財產(chǎn)品仍然“產(chǎn)銷兩旺”,。中國社會科學(xué)院數(shù)據(jù)顯示,，保守估計2012年全年募集資金規(guī)模流量不低于20萬億元，遠(yuǎn)高于2011年的16萬億元,。
相比銀行存款,，理財產(chǎn)品仍有明顯優(yōu)勢：現(xiàn)階段銀行活期存款利率為0.35%,，一年定期存款基準(zhǔn)利率為3%，3年期定期存款基準(zhǔn)利率為4.25%,，五年期定期存款基準(zhǔn)利率為4.75%,。即使考慮到10%的上浮空間，部分銀行理財產(chǎn)品的年化收益率也已與5年期定期存款利率相當(dāng),�,！胺�(wěn)收益、低風(fēng)險”,，銀行理財產(chǎn)品仍為許多人的投資首選,。
銀行理財產(chǎn)品量增價減，更多的主動權(quán)正向投資者轉(zhuǎn)移,。百姓“用錢投票”更加頻繁,，存款在銀行間的轉(zhuǎn)移已屢見不鮮。
記者在采訪中了解到,，高收益銀行理財產(chǎn)品已成為很多銀行爭奪客戶的法寶,。為了便利投資者跨行購買銀行理財產(chǎn)品，一些中小銀行推出了“刷POS機(jī)存款”“憑轉(zhuǎn)賬單報銷轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)”“跨行買銀行理財產(chǎn)品送購物卡”等多種優(yōu)惠,，將“挖角”進(jìn)行到底,。中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副教授孫建華認(rèn)為，理財產(chǎn)品已成為銀行存款競爭的重要工具,。浮動收益的銀行理財產(chǎn)品不是存款,，屬于表外業(yè)務(wù)，但是在存續(xù)期前后都是活期存款,，爭奪理財資金實(shí)際上也是在爭奪潛在存款,。
百姓“用錢投票”，同樣促進(jìn)了存款,、理財間的轉(zhuǎn)移,。
家住天津的白領(lǐng)李先生告訴記者，把錢存活期利息太低,，存定期取現(xiàn)又不方便,，于是把閑錢買了10萬元的銀行理財產(chǎn)品，收益高,，不耽誤事兒,。數(shù)據(jù)顯示，自2005年以來,，我國銀行理財產(chǎn)品快速發(fā)展,，年平均規(guī)模增長接近100%。2012年11月末,，我國人民幣存款余額在90萬億元左右,，同期銀行理財產(chǎn)品余額已達(dá)7.61萬億元,。
南開大學(xué)金融學(xué)系副教授張尚學(xué)認(rèn)為，“風(fēng)險相同”,，收益不同,，存款尤其是活期存款肯定要向銀行理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。2010年以來,，利率較低的活期存款占存款總量的比例持續(xù)下降,，“存款定期化”趨勢明顯，銀行理財產(chǎn)品等投資渠道的興起,，是活期存款分流的原因之一。
數(shù)據(jù)顯示,，通過投資銀行理財產(chǎn)品,，投資者獲得了比儲蓄更高的收益。銀行理財產(chǎn)品收益率雖高,，但也并非高到不合理,。威海銀行去年年初一份理財產(chǎn)品說明書對銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益進(jìn)行了計算：根據(jù)當(dāng)時銀行間市場的投資情況，理財資金若分散投資于央行票據(jù),、債券回購等金融工具,，可以保證5%左右的年化收益率。
中央財經(jīng)大學(xué)民生經(jīng)濟(jì)研究中心主任李永壯認(rèn)為,，如今利率市場化尚未完全放開,，銀行的存款利率并未反映資金的真實(shí)價值。銀行理財產(chǎn)品的高收益,，只是銀行把利潤蛋糕多分給投資者一點(diǎn),，一定程度上也是儲戶資金的價值回歸。
統(tǒng)計顯示,，2012年披露到期信息的銀行理財產(chǎn)品,，絕大部分都達(dá)到了預(yù)期收益率。但頻頻爆出的理財產(chǎn)品負(fù)面新聞,，也使蓬勃發(fā)展的銀行理財市場蒙上了一層陰影,。
李永壯認(rèn)為，在看到銀行理財產(chǎn)品高收益的同時,，也應(yīng)看到背后的風(fēng)險,，收益與風(fēng)險成正比，不可以把銀行理財產(chǎn)品與存款畫上等號,。銀行在理財產(chǎn)品銷售過程中也應(yīng)該及時揭示風(fēng)險,，逐步培養(yǎng)投資者的風(fēng)險意識。