“淘寶要不要獲得基金銷售牌照”似乎一直是此前基金淘寶開店的爭(zhēng)論熱點(diǎn)，去年底證監(jiān)會(huì)公布了《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)指引（試行）（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)指引》）及起草說(shuō)明，業(yè)內(nèi)人士分析,，該《業(yè)務(wù)指引》明確了第三方電商的“平臺(tái)”性質(zhì),，因此淘寶可能無(wú)須“拿牌”。此外，正式的《業(yè)務(wù)指引》可能會(huì)很快推出。據(jù)了解，多家基金公司均在積極準(zhǔn)備“開店”事宜,，既包括天弘基金等中小基金公司，也有大型基金公司躍躍欲試,，有第三方基金銷售機(jī)構(gòu)也在準(zhǔn)備當(dāng)中,，其中跑在前列的基金公司基本完成了接口對(duì)接和系統(tǒng)測(cè)試,，只待開閘。
淘寶或無(wú)須拿牌
去年下半年有關(guān)基金淘寶開店的消息已經(jīng)頻頻傳出,，去年年底《業(yè)務(wù)指引》征求意見稿的公布意味著距基金銷售機(jī)構(gòu)淘寶店開張的日子更近了,。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，近期監(jiān)管層召集數(shù)家基金公司召開座談會(huì)討論,，討論內(nèi)容主要是關(guān)于《業(yè)務(wù)指引》征求意見稿的一些細(xì)節(jié)和表述,，其他并未存在較大爭(zhēng)議。
天弘基金首席市場(chǎng)官周曉明表示,，第三方電商只是提供了一個(gè)平臺(tái),，并不是商品的提供者�,！稑I(yè)務(wù)指引》征求意見稿中所提及的“第三方電子商務(wù)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者直接從事基金宣傳推介等基金銷售活動(dòng)的,，應(yīng)當(dāng)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格”，是指第三方電商如果以平臺(tái)作為主體來(lái)推介特定的基金產(chǎn)品,。周曉明認(rèn)為,，“第三方電商平臺(tái)在基金銷售中的性質(zhì)：首先，它是基金營(yíng)銷體系的拓展,、變革,，屬于基金公司直銷體系，尤其是在線直銷體系的延伸,；其次,，它還包含了業(yè)務(wù)發(fā)起功能，不僅可以展示產(chǎn)品,，還可以借平臺(tái)發(fā)起交易；第三,，同時(shí)整合了支付功能,。”
不過(guò),，第三方基金銷售機(jī)構(gòu)方面對(duì)淘寶是否應(yīng)該拿牌照還存有爭(zhēng)議,。有人認(rèn)為淘寶也應(yīng)和第三方銷售機(jī)構(gòu)一樣獲得銷售牌照，不過(guò)該人士同時(shí)指出,，將擁護(hù)監(jiān)管層最終決定,。
周曉明分析第三方電商平臺(tái)基金營(yíng)銷產(chǎn)生的背景，一方面,，隨著客戶消費(fèi)行為和使用習(xí)慣的演變,，客戶日常獲取信息、交易,、取得服務(wù)呈現(xiàn)快速互聯(lián)網(wǎng)化,，電商提供的日常生活一站式平臺(tái)吸引了大量客戶,，并使得客戶對(duì)這個(gè)平臺(tái)產(chǎn)生了依賴，具有一定黏性,；另一方面,，基金銷售體系仍以銀行代銷為主導(dǎo)，基金公司缺乏自有客戶,，銷售成本較高也在一定程度上制約了基金公司的創(chuàng)新能力,。從這兩個(gè)背景來(lái)看，基金銷售機(jī)構(gòu)依托第三方平臺(tái),，意義重大,，客戶、基金公司的成本都會(huì)下降,，為客戶提供了便利性,。“《業(yè)務(wù)指引》具有重大意義,，有可能為基金業(yè)歷史寫上濃墨重彩的一筆,。”他感慨地說(shuō),。
產(chǎn)品全羅列 主推低風(fēng)險(xiǎn)
據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者了解到,，在“淘寶開店”一事上，中小基金公司,、大型基金公司,，銀行系公司、非銀行系公司均表達(dá)了贊同意向,，并在積極準(zhǔn)備之中,。基金公司表示屆時(shí)將會(huì)把公司所有產(chǎn)品均放在公司的“店鋪”頁(yè)面上,，其中主推產(chǎn)品側(cè)重于貨幣,、債券等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。
周曉明表示,，天弘基金此前提出了“基金產(chǎn)品走進(jìn)生活”,，通過(guò)第三方電商平臺(tái)進(jìn)行基金營(yíng)銷，更有利于使基金走進(jìn)普通居民的生活,，也會(huì)促進(jìn)產(chǎn)品的真正創(chuàng)新,。第三方電商的客戶特點(diǎn)是普通群體，針對(duì)這類客戶的特點(diǎn),，應(yīng)該重點(diǎn)推介簡(jiǎn)單,、清晰的基金產(chǎn)品，因此天弘基金前期會(huì)重點(diǎn)推介貨幣基金、天弘豐利A,、天弘添利A等風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期較為清晰的固定收益類產(chǎn)品,。
另有某基金公司電子商務(wù)部人士表示，肯定會(huì)把所有產(chǎn)品都放上去,，反正也就二三十只,，但是重點(diǎn)推介的還是在固定收益類產(chǎn)品方面�,；ヂ�(lián)網(wǎng)客戶的投資金額可能會(huì)不高,，風(fēng)險(xiǎn)偏好估計(jì)較低，所以收益較為確定的更適合這類人群,。
周曉明同時(shí)指出,，由于不同公司的戰(zhàn)略定位不同、營(yíng)銷體系不同,、資源稟賦不同,，因此基金銷售機(jī)構(gòu)在通過(guò)第三方電商平臺(tái)進(jìn)行基金銷售的事情上，態(tài)度會(huì)有所不同,。作為中小基金公司,，天弘基金對(duì)此事高度重視，一直在積極準(zhǔn)備中,，目前相關(guān)團(tuán)隊(duì),、流程、技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備工作在順利進(jìn)行,。