“淘寶要不要獲得基金銷售牌照”似乎一直是此前基金淘寶開店的爭論熱點，去年底證監(jiān)會公布了《證券投資基金銷售機構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺開展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)指引（試行）（征求意見稿）》（以下簡稱《業(yè)務(wù)指引》）及起草說明,，業(yè)內(nèi)人士分析,，該《業(yè)務(wù)指引》明確了第三方電商的“平臺”性質(zhì)，因此淘寶可能無須“拿牌”,。此外,，正式的《業(yè)務(wù)指引》可能會很快推出。據(jù)了解,，多家基金公司均在積極準備“開店”事宜,，既包括天弘基金等中小基金公司，也有大型基金公司躍躍欲試,，有第三方基金銷售機構(gòu)也在準備當(dāng)中,，其中跑在前列的基金公司基本完成了接口對接和系統(tǒng)測試，只待開閘,。
淘寶或無須拿牌
去年下半年有關(guān)基金淘寶開店的消息已經(jīng)頻頻傳出,，去年年底《業(yè)務(wù)指引》征求意見稿的公布意味著距基金銷售機構(gòu)淘寶店開張的日子更近了。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹,，近期監(jiān)管層召集數(shù)家基金公司召開座談會討論,，討論內(nèi)容主要是關(guān)于《業(yè)務(wù)指引》征求意見稿的一些細節(jié)和表述，其他并未存在較大爭議,。
天弘基金首席市場官周曉明表示,，第三方電商只是提供了一個平臺，并不是商品的提供者,�,！稑I(yè)務(wù)指引》征求意見稿中所提及的“第三方電子商務(wù)平臺經(jīng)營者直接從事基金宣傳推介等基金銷售活動的，應(yīng)當(dāng)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格”,，是指第三方電商如果以平臺作為主體來推介特定的基金產(chǎn)品,。周曉明認為，“第三方電商平臺在基金銷售中的性質(zhì)：首先,，它是基金營銷體系的拓展,、變革，屬于基金公司直銷體系,，尤其是在線直銷體系的延伸,；其次，它還包含了業(yè)務(wù)發(fā)起功能,，不僅可以展示產(chǎn)品,，還可以借平臺發(fā)起交易；第三,，同時整合了支付功能,。”
不過,，第三方基金銷售機構(gòu)方面對淘寶是否應(yīng)該拿牌照還存有爭議,。有人認為淘寶也應(yīng)和第三方銷售機構(gòu)一樣獲得銷售牌照，不過該人士同時指出,，將擁護監(jiān)管層最終決定,。
周曉明分析第三方電商平臺基金營銷產(chǎn)生的背景，一方面,，隨著客戶消費行為和使用習(xí)慣的演變,，客戶日常獲取信息、交易,、取得服務(wù)呈現(xiàn)快速互聯(lián)網(wǎng)化,，電商提供的日常生活一站式平臺吸引了大量客戶，并使得客戶對這個平臺產(chǎn)生了依賴,，具有一定黏性,；另一方面，基金銷售體系仍以銀行代銷為主導(dǎo),，基金公司缺乏自有客戶,，銷售成本較高也在一定程度上制約了基金公司的創(chuàng)新能力。從這兩個背景來看,，基金銷售機構(gòu)依托第三方平臺,，意義重大，客戶,、基金公司的成本都會下降,，為客戶提供了便利性�,！啊稑I(yè)務(wù)指引》具有重大意義,，有可能為基金業(yè)歷史寫上濃墨重彩的一筆�,！彼锌卣f,。
產(chǎn)品全羅列 主推低風(fēng)險
據(jù)中國證券報記者了解到，在“淘寶開店”一事上,，中小基金公司,、大型基金公司，銀行系公司,、非銀行系公司均表達了贊同意向,，并在積極準備之中�,；鸸颈硎緦脮r將會把公司所有產(chǎn)品均放在公司的“店鋪”頁面上,，其中主推產(chǎn)品側(cè)重于貨幣,、債券等低風(fēng)險產(chǎn)品。
周曉明表示,，天弘基金此前提出了“基金產(chǎn)品走進生活”,，通過第三方電商平臺進行基金營銷，更有利于使基金走進普通居民的生活,，也會促進產(chǎn)品的真正創(chuàng)新,。第三方電商的客戶特點是普通群體，針對這類客戶的特點,，應(yīng)該重點推介簡單,、清晰的基金產(chǎn)品，因此天弘基金前期會重點推介貨幣基金,、天弘豐利A,、天弘添利A等風(fēng)險收益預(yù)期較為清晰的固定收益類產(chǎn)品。
另有某基金公司電子商務(wù)部人士表示,，肯定會把所有產(chǎn)品都放上去,，反正也就二三十只，但是重點推介的還是在固定收益類產(chǎn)品方面,�,；ヂ�(lián)網(wǎng)客戶的投資金額可能會不高，風(fēng)險偏好估計較低,，所以收益較為確定的更適合這類人群,。
周曉明同時指出，由于不同公司的戰(zhàn)略定位不同,、營銷體系不同,、資源稟賦不同，因此基金銷售機構(gòu)在通過第三方電商平臺進行基金銷售的事情上,，態(tài)度會有所不同,。作為中小基金公司，天弘基金對此事高度重視,，一直在積極準備中,，目前相關(guān)團隊、流程,、技術(shù)系統(tǒng)準備工作在順利進行,。