基金的每年排名戰(zhàn)都在遭遇著尷尬,，一方面是中小型基金公司大施拳腳,，另一方面卻是大型基金公司的沉寂無(wú)聞，市場(chǎng)再也無(wú)法重現(xiàn)王亞偉一舉成名時(shí)的沸騰場(chǎng)景。
2012年,，摘得桂冠的股基是景順長(zhǎng)城核心競(jìng)爭(zhēng)力，其全年的回報(bào)是31.79%,，在295只同類股基中排名第一,，其次是中歐中小盤和新華行業(yè)周期輪換，2012年的總回報(bào)分別是29.34%和28.83%,，分居第二位和第三位,。
據(jù)同花順I(yè)find數(shù)據(jù)，2012年股基業(yè)績(jī)前十名中,，僅有廣發(fā)核心精選來(lái)自規(guī)模前十的基金公司,，而無(wú)論在規(guī)模還是投研上極占優(yōu)勢(shì)的華夏、易方達(dá),、嘉實(shí),、南方、博時(shí)等均榜上無(wú)名,。
更甚者,，將這一現(xiàn)象放長(zhǎng)看，成績(jī)差異化也非常嚴(yán)重,。本報(bào)記者根據(jù)同花順I(yè)Find數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),，2008年至2012年5年來(lái)，規(guī)模排在前十的基金公司旗下股基進(jìn)入業(yè)績(jī)前十的最差情況正是發(fā)生在2012年,，僅有廣發(fā)基金1家,；2011年至2008年，分別是4家,、2家,、2家和3家。
“其實(shí)從中長(zhǎng)期看,，跑在前面的仍是大型基金公司,。”一位基金業(yè)人士指出,，大型基金公司的基金經(jīng)理和整體投研實(shí)力,，毫無(wú)疑問(wèn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)小基金公司，即使小型基金公司有好的基金經(jīng)理,，也會(huì)被大公司挖走,。因此,，基金業(yè)績(jī)長(zhǎng)期好的也一般是大基金公司�,？梢哉f(shuō),，中小型基金公司在排名中取了巧。
年度排名尷尬
2012年度基金的業(yè)績(jī)排名在元旦期間就已出來(lái),，仍沒(méi)有改變中小型基金公司大放異彩,、大型基金公司乏善可陳的現(xiàn)象。
同花順I(yè)find數(shù)據(jù)顯示,，2008年至2012年5年來(lái),，規(guī)模前十的基金公司旗下股基業(yè)績(jī)排在前三的僅有2011年的博時(shí)主題行業(yè)、2010年的華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng),、2009年的銀華價(jià)值精選及2008年的華夏復(fù)興股票四只基金,。其中，博時(shí)主題行業(yè)和銀華價(jià)值精選在當(dāng)年的業(yè)績(jī)排名中奪冠,。
2012年,，這一現(xiàn)象發(fā)揮到了極致。據(jù)同花順I(yè)find數(shù)據(jù)顯示規(guī)模最大的10家基金公司旗下的65只股基里僅有廣發(fā)核心精選在295只股基中排在第8,。
相反地,，2012年排名前十的股基里有9只來(lái)自中小型基金公司，如上投摩根新興動(dòng)力,、國(guó)富中小盤,、國(guó)聯(lián)安精選等；2011年,，進(jìn)入前十的股基有鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì),、東方策略成長(zhǎng)、興全全球視野等,；此前的數(shù)年,，也大多是中小型基金公司唱主角。
小公募取巧
“小型基金公司產(chǎn)品少,，單只產(chǎn)品的規(guī)模比較小,，運(yùn)作比較靈活。相反,，一只規(guī)模上百億的基金要比規(guī)模幾千萬(wàn)的基金難做得多,。”一位基金分析人士指出,，有些基金經(jīng)理甚至高配房地產(chǎn),，活脫脫將基金做成了房地產(chǎn)基金，相當(dāng)于賭博。
本報(bào)記者發(fā)現(xiàn),，上述基金業(yè)人士口中所說(shuō)的現(xiàn)象是有實(shí)例的,，那就是中歐基金的中歐中小盤，2012年的業(yè)績(jī)?cè)?95只股基中排名第二,。
中歐中小盤成立于2009年12月20日,，投資目標(biāo)是“通過(guò)投資于具有持續(xù)成長(zhǎng)潛力以及未來(lái)成長(zhǎng)空間廣闊的中小型企業(yè)，特別是處于加速成長(zhǎng)期的中小型企業(yè),，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)”。
可是從其重倉(cāng)股看,，并未完全履行這一目標(biāo),。
中歐中小盤的現(xiàn)任基金經(jīng)理是王海,，于去年1月份任職,，其曾經(jīng)在中海基金任專戶資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理,，2009年加入中歐基金,，曾任中歐新趨勢(shì)基金經(jīng)理。掌舵中歐中小盤以前,，該基金中房地產(chǎn)股占比僅33.29%,。
2012年三季報(bào)顯示，中歐中小盤持有的房地產(chǎn)股市值高達(dá)1.4億元,，占基金資產(chǎn)凈值的59.69%,，保利地產(chǎn)、萬(wàn)科A,、招商地產(chǎn),、金地集團(tuán)、金融街和榮盛發(fā)展等6只地產(chǎn)股出現(xiàn)在了其十大重倉(cāng)股里,，另外還有中國(guó)建筑,，這7只股票合計(jì)占基金凈值比例高達(dá)47.35%。
當(dāng)前A股市場(chǎng)里,，經(jīng)驗(yàn)性認(rèn)為流通市值在10億-100億元人民幣范圍內(nèi)的股票都可視為中盤股,。很明顯，上述7只重倉(cāng)股并不屬于中小盤,。
“中歐中小盤從投資上有違契約精神,，賭在房地產(chǎn)行業(yè)上，偏離度太大,，我們對(duì)此投資風(fēng)格并不喜歡,。”一位基金分析人士指出，這或許跟其基金經(jīng)理的出身有關(guān),，其是專戶投資出身,，可能也把專戶的投資風(fēng)格帶了進(jìn)來(lái)。
“如果看好地產(chǎn)股,，還不如我們自己投資股票,，犯不著去買基金�,！庇袡C(jī)構(gòu)人士如是說(shuō),，對(duì)于偏重行業(yè)的基金并不看好。