每一年的新年憧憬中都有相同的心愿：生活快樂(lè),，而快樂(lè)的生活多多少少與金錢(qián)有關(guān)。2013年,，大多數(shù)人有這個(gè)心愿：理財(cái)有所得,。掘金路線在哪里？
定投基金
去年最后一天,，在外企工作的楊小姐盤(pán)點(diǎn)一年理財(cái)虧贏,。她以為,，基金肯定是孔夫子搬家――少不了輸（書(shū)）,，沒(méi)想到,，2012年6月份定投的一個(gè)股票型基金竟然有8.4%的總收益,，這個(gè)結(jié)果讓她喜出望外。
近年來(lái)由于股市處于漫漫熊路,，股票型基金的凈值大幅縮水，一年跌幅超過(guò)15%的比比皆是,。但是在最后一個(gè)月的股市反彈中,，股票型基金表現(xiàn)搶眼,，2012年12月14日滬深指數(shù)單日大漲超4%，個(gè)股漲幅最大的均是基金重倉(cāng)股,，尤其是偏股型基金,。有專家認(rèn)為,，股市在2012年已跌破
“鉆石底”，2013年預(yù)計(jì)會(huì)有一定的修復(fù)性上漲,，其幅度可能在10%以上,，這勢(shì)必帶動(dòng)偏股型基金提升凈值。在這種市道中,，如果難以把握底部,，一次性買(mǎi)入基金，很可能買(mǎi)在高點(diǎn)套牢,。基金定投的魅力主要表現(xiàn)在規(guī)避擇時(shí)的風(fēng)險(xiǎn),，且在不斷下跌行情中將不斷降低投資成本,，比如，在1.5元,、1元和0.5元購(gòu)買(mǎi)同樣份額的基金,，它的實(shí)際成本是0.818元，當(dāng)基金凈值回歸到1元時(shí),，在1元一次性買(mǎi)進(jìn)的基民只是不虧損，但基金定投者卻已經(jīng)盈利18%以上,。
相比于一次性投資基金,，基金定投是面向未來(lái)的投資，可以對(duì)未來(lái)持續(xù)性資金結(jié)余進(jìn)行有效管理,，獲取更大回報(bào),；而以往一次性購(gòu)買(mǎi)的基金則是對(duì)過(guò)去閑置資金的處理，往往會(huì)由于市場(chǎng)變化贖回,，不一定能堅(jiān)持長(zhǎng)期持有。理財(cái)師透露,，基金定投也有小技巧,，即把定投時(shí)間選擇在每個(gè)月的上旬，因?yàn)椴簧倩鸸驹谠碌讜r(shí),，由于業(yè)績(jī)的原因在凈值上可能有一個(gè)明顯增長(zhǎng),，若將定投日期選擇在下旬，可能會(huì)增加短期的資金成本,。
買(mǎi)入黃金
上周,，中國(guó)銀行市分行資深黃金交易分析師徐明在給本報(bào)提供的2013年金市展望中認(rèn)為：莫為浮云遮望眼,黃金長(zhǎng)宜放眼量。
從2005年的每盎司400美元起步,，到2012年最高時(shí)的每盎司1796美元，黃金連漲12年,，盡管去年的漲幅為6%,，但相比于大多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品，收益還是略勝一籌,。2013年,，黃金依然有看多因素存在，如在2012年12月,，美聯(lián)儲(chǔ)決定繼續(xù)推出QE4，令美元的升勢(shì)受阻,，阻礙了黃金的下跌,。再加上歐美等國(guó)的經(jīng)濟(jì)仍然處于萎靡不振狀態(tài),，以及中東地區(qū)戰(zhàn)爭(zhēng)烏云持續(xù)發(fā)酵等因素,，都是黃金價(jià)格的支撐因素。有專家預(yù)測(cè)2013年金價(jià)的高點(diǎn)會(huì)在每盎司2000美元左右,。徐明認(rèn)為,，近12年來(lái)當(dāng)黃金年度增幅低于6%后，第二年黃金價(jià)格分別取得了19.8%,、18.2%、24.6%的強(qiáng)勁增長(zhǎng),。而過(guò)去44年黃金的年均漲幅也達(dá)到了11.2%,，中位數(shù)為5.89%，以此測(cè)算2013年黃金價(jià)格波動(dòng)的均值或能維持15%左右的上升,，若以年度開(kāi)盤(pán)在每盎司1650美元來(lái)看,，上漲目標(biāo)為每盎司1900美元,。
建設(shè)銀行資深黃金交易員張翔鳴認(rèn)為,，自然資源的稀缺性與高昂的生產(chǎn)成本決定了黃金內(nèi)在價(jià)值。
2008年全球已探明黃金基礎(chǔ)儲(chǔ)量為10萬(wàn)噸,，儲(chǔ)量4.7萬(wàn)噸,，可持續(xù)開(kāi)采19.5年,。黃金開(kāi)采成本逐年上升,。近年南非金礦的品位下降速度很快,，開(kāi)采難度和開(kāi)采成本逐年上升,，產(chǎn)量逐年下降。盡管?chē)?guó)際金價(jià)近年快速上漲,，但黃金生產(chǎn)商的利潤(rùn)率幾乎沒(méi)有變化,，維持在15%左右。據(jù)測(cè)算,，當(dāng)前黃金生產(chǎn)成本（包括開(kāi)采費(fèi)用,、設(shè)備維護(hù)費(fèi)用、稅費(fèi)等）已達(dá)到1400美元/盎司,，當(dāng)前黃金價(jià)格基本屬于黃金生產(chǎn)商的保本價(jià)位。而鑒于目前南非金礦的實(shí)際情況,，未來(lái)擴(kuò)大產(chǎn)能的可能很小,，難度很大。而黃金的總需求卻持續(xù)增長(zhǎng),，并維持高位,，據(jù)測(cè)算，中國(guó)民間黃金收藏已超過(guò)3000噸,，黃金年需求已從2006年的約250噸攀升至目前的將近800噸,。
全球范圍內(nèi)美元的吸引力正不斷下降，但美元貶值卻讓黃金的未來(lái)前景更為閃耀,，黃金作為儲(chǔ)備資產(chǎn)的地位得以提升,。彭博社（Bloomberg）報(bào)道稱,，去年11月倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì)（LBMA）年會(huì)的700多名代表預(yù)測(cè),，到2013年9月下次年會(huì)召開(kāi)時(shí),，金價(jià)將漲至每盎司1849美元,。當(dāng)然,，導(dǎo)致金價(jià)在一定時(shí)期下行的因素也依然存在,，投資者應(yīng)保持謹(jǐn)慎心,。
關(guān)注信托產(chǎn)品
2013年,，手頭資金有兩三百萬(wàn)元的投資者可以留意信托產(chǎn)品。因?yàn)?“剛性兌付”的行業(yè)自律,，信托產(chǎn)品,，尤其是固定收益類信托產(chǎn)品已經(jīng)成為理財(cái)
“寶大祥”。去年信托產(chǎn)品的年均投資回報(bào)率在9.46%左右,，其中最高收益率為19.5%,，是中融信托發(fā)行的 “華夏幸福股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃
（一期）”產(chǎn)品；最低收益率為2.8%,，是興業(yè)信托發(fā)行的
“中小企業(yè)精選投資基金（四十五期）”產(chǎn)品,。專家預(yù)測(cè),，基于降息通道及社會(huì)融資成本的下降,，2013年的信托收益率有可能下降到8%左右。
購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品可專注于固定收益類信托產(chǎn)品,。在政府的信譽(yù)與財(cái)政擔(dān)保下，基建類信托產(chǎn)品或成投資首選,。但專家也提醒,，信托產(chǎn)品的選購(gòu)渠道需要多斟酌。目前購(gòu)買(mǎi)信托理財(cái)產(chǎn)品有三個(gè)渠道,，一是信托公司的直銷(xiāo)渠道,；二是第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，比如諾亞理財(cái)?shù)�,，也可以從券商那兒�?gòu)買(mǎi),；三是銀行。信托產(chǎn)品不會(huì)在銀行柜面銷(xiāo)售,，但銀行會(huì)通知有意向的VIP客戶，如果客戶決定購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品,，銀行會(huì)代為向信托公司預(yù)約購(gòu)買(mǎi),。
光大銀行私人銀行上海中心副總經(jīng)理趙志敏認(rèn)為,，三種購(gòu)買(mǎi)渠道中更推薦銀行渠道,，因?yàn)殂y行的主要業(yè)務(wù)之一就是放貸，對(duì)項(xiàng)目的甄選,、把控、評(píng)估都有一整套規(guī)范的內(nèi)部審核流程,，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的審核和把控相對(duì)更有經(jīng)驗(yàn)和措施完善,。趙志敏介紹,，銀行對(duì)合作的信托公司有準(zhǔn)入門(mén)檻，會(huì)進(jìn)行較為嚴(yán)格的審核,，對(duì)路子較野的信托公司都會(huì)摒除不予合作,。同時(shí)對(duì)信托資金投向也會(huì)進(jìn)行嚴(yán)格審核，如果信托資金是投向國(guó)家控制的行業(yè),，則不會(huì)向客戶推薦。對(duì)融資方的項(xiàng)目和抵押物的審核也比較嚴(yán)格,，比如融資方拿未上市股權(quán)作質(zhì)押的項(xiàng)目,，銀行就不會(huì)推介。
雖然信托業(yè)有剛性兌付的不成文行規(guī),，但2013年購(gòu)買(mǎi)信托理財(cái)產(chǎn)品并非高枕無(wú)憂,，投資者不應(yīng)盲目追求高收益率，可以多多關(guān)注融資類的信托產(chǎn)品,，這類固定收益的信托產(chǎn)品一般風(fēng)險(xiǎn)較低。同時(shí)在降息通道中,，投資者宜購(gòu)買(mǎi)一年半至2年期的信托產(chǎn)品,，以鎖住較高的收益率。
購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品
銀行理財(cái)產(chǎn)品因其資金門(mén)檻大多只有5萬(wàn)元,，因此成為最廣大投資者的選擇,。2012年銀行理財(cái)產(chǎn)品中，期限為1年,、9個(gè)月,、6個(gè)月,、3個(gè)月,、1個(gè)月,、7天的產(chǎn)品平均年化收益率分別為5.19%,、5.12%、4.87%,，4.63%、4.34%,、3.64%,，總的年均投資回報(bào)率為4.63%。有專家認(rèn)為，2013年的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益可能和2012年持平,。在降息通道中,，如果資金急用的可能性不大，應(yīng)該盡量購(gòu)買(mǎi)較長(zhǎng)期限的理財(cái)產(chǎn)品,。
目前,，理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行渠道日益增加，除銀行外,，基金公司和券商也在發(fā)行各種期限的類理財(cái)產(chǎn)品,，長(zhǎng)則一季度,，短則7天,，其年化收益率與銀行理財(cái)產(chǎn)品有得一拼,，而購(gòu)買(mǎi)資金的門(mén)檻則可能比銀行低得多,，比如基金公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)只要1000元,，初入職場(chǎng)者可以將其作為零存整取的儲(chǔ)蓄法,。