根據(jù)銀率數(shù)據(jù)顯示,，11月共2344款理財產(chǎn)品到期，在披露到期收益數(shù)據(jù)的1880款產(chǎn)品中,，有21款未達到最高預期收益率,，其中有13款產(chǎn)品與信托掛鉤。業(yè)內(nèi)專家表示,，與信托掛鉤的理財產(chǎn)品風險較高,，企業(yè)或會提前終止協(xié)議，導致產(chǎn)品的發(fā)售期限縮短,，實際收益率下降,。
在13款與信托掛鉤的銀行理財產(chǎn)品中，預期收益率分別從5.2%到6.1%不等,，實際收益率最大下滑17個基點,，最小降13個基點，均為中信銀行發(fā)行產(chǎn)品,。另外6款未達最高預期水平的理財產(chǎn)品為南洋商業(yè)銀行發(fā)行的“匯率掛鉤保本結構型人民幣理財產(chǎn)品”,，預期收益率為6%，但實際收益率低于預期收益率均超1%,，最高達1.65%,。同時，廣發(fā)銀行發(fā)行的兩款與黃金掛鉤的理財產(chǎn)品也未能到達最高預期收益率,。
普益財富分析師方瑞告訴記者,，目前銀行主要發(fā)行兩類信托理財產(chǎn)品，一為證券投資類,，此類理財產(chǎn)品的風險較大,，若股票市場的行情走勢波動較大，產(chǎn)品到期時或出現(xiàn)負收益,。另一類為融資性質,，屬于固定收益類產(chǎn)品，有剛性的兌付文化,，安全系數(shù)較高,。但是,，若企業(yè)提前終止產(chǎn)品到期時間，投資者的收益將有所下降,。
“一般情況下,，與信托掛鉤的銀行理財產(chǎn)品的實際收益率在4%—6%之間�,！狈饺鸱Q,，市場上融資類的信托理財產(chǎn)品較多，判定此類產(chǎn)品的風險應考慮兩個方面：首先,，投資者需要具體了解資金的投向，以及投資項目的情況,；此外,，還需清楚企業(yè)的資金周轉率和資產(chǎn)負債情況，以大概把握融資項目的還款能力,。
相較于信托類的銀行理財產(chǎn)品,，與外匯或黃金掛鉤的結構性理財產(chǎn)品的實際收益率較最高預期降幅較大。某銀行理財分析師告訴記者,，此類銀行理財產(chǎn)品的收益率與貨幣的市場走勢密切相關,，主要取決于產(chǎn)品銷售條件是否被市場所實現(xiàn)，與銀行運作的關聯(lián)度并不高,。
然而,，普益財富分析師葉林峰表示，從整體來看,，掛鉤貨幣的結構性理財產(chǎn)品未能獲得最高預期收益率主要是由于,，一方面部分發(fā)行銀行在產(chǎn)品設計中設定了難以達到的觸發(fā)條件，因而無法令產(chǎn)品獲得令投資者滿意的收益,；另一方面,，部分銀行在產(chǎn)品設計中雖然積極跟隨市場行情變化進行預判，但是部分產(chǎn)品由于預判方向錯誤或者時點沒有“踩好”使得產(chǎn)品收益率不甚理想,。
業(yè)內(nèi)專家提醒投資者,，雖然與外匯掛鉤的結構型理財產(chǎn)品預期收益率較高，但風險水平也較一般銀行理財產(chǎn)品高,。投資者在看到最高收益率的同時,，也應看到最低收益率。同時,，投資者需要對標的市場的走勢做出預測,，一旦判斷失誤，到期后僅能獲得最低預期收益率,。