今年以來(lái),，在資本市場(chǎng)表現(xiàn)萎靡的大環(huán)境下,，普通老百姓捍衛(wèi)自己“錢袋子”不縮水的想法愈加強(qiáng)烈。記者在日前閉幕的第十屆上海金融博覽會(huì)上了解到,，與前幾年相比，大眾投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的要求已從“避風(fēng)險(xiǎn)”為主逐漸轉(zhuǎn)向兼顧“高收益”,。
然而,，專家指出，盡管投資渠道在不斷拓展,，但在目前全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)仍不明朗的宏觀環(huán)境下,，廣大投資者仍需“穩(wěn)”字當(dāng)頭,，把控制風(fēng)險(xiǎn)放在投資的首位。
傳統(tǒng)理財(cái)漸遭冷落 收益率5%成及格線
與往年相比,，本屆展會(huì)上,，銀行、基金,、證券等金融機(jī)構(gòu)的參展數(shù)量明顯減少,。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，漫漫熊市導(dǎo)致傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品普遍表現(xiàn)不佳,，在投資者理財(cái)方式更加多元化的今天,，該類產(chǎn)品已優(yōu)勢(shì)不再。
作為以往理財(cái)市場(chǎng)上的吸金大戶,，首日到各大銀行展臺(tái)前咨詢理財(cái)產(chǎn)品的投資者依然絡(luò)繹不絕,。交通銀行上海分行為本屆金博會(huì)特別推出的固定收益類產(chǎn)品“得利寶”，由于其年化收益率達(dá)到了5%,，在當(dāng)天很快就被搶購(gòu)一空,。
然而，展會(huì)的第二和第三天,，投資者對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的興趣銳減,。一位招商銀行的客戶經(jīng)理坦承，投資者態(tài)度的急轉(zhuǎn)直下主要是因?yàn)殂y行推出的產(chǎn)品收益率太低,。據(jù)記者觀察,，絕大多數(shù)的銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期回報(bào)率都不足5%。
一位來(lái)自浦發(fā)銀行的個(gè)金經(jīng)理無(wú)奈地表示,，今年央行降息兩次,，加上股票市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，理財(cái)產(chǎn)品收益率下跌也在情理之中,。
記者在展會(huì)上了解到,，雖然國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)表現(xiàn)持續(xù)低迷，但廣大投資者對(duì)投資回報(bào)率的要求卻并未因此降低,。采訪對(duì)象幾乎一致表示,，在保本保息的基礎(chǔ)上，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率至少要達(dá)到5%才算合理,。
重金之下有勇夫 民間理財(cái)漸具規(guī)模
復(fù)旦大學(xué)教授孫立堅(jiān)指出,，隨著中國(guó)百姓理財(cái)意識(shí)的不斷提升，越來(lái)越多的人開(kāi)始理性地審視自己管理財(cái)富的觀念和方式,，尋找更為多元的理財(cái)途徑,。
銀行理財(cái)產(chǎn)品的不盡如人意讓更多的投資資金分流到其他渠道，民間理財(cái)和海外投資產(chǎn)品就在本屆展會(huì)上大放異彩。
博覽會(huì)現(xiàn)場(chǎng),，民間理財(cái)產(chǎn)品高達(dá)兩位數(shù)的收益率頗受觀眾青睞,，各家資產(chǎn)管理公司紛紛打出醒目標(biāo)語(yǔ)，以“10%-13%的收益率”作為賣點(diǎn),，強(qiáng)力推介本公司的理財(cái)產(chǎn)品,。
“炒房”出身的市民李小姐告訴記者，“限購(gòu)”之后,，她手中的大量閑置資金只能去投資信托或銀行的貴賓專屬理財(cái)產(chǎn)品,，但8%的年收益率并不能使她滿意。因此,，民間理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)令她心動(dòng)不已,，“很多銀行和信托產(chǎn)品到期保證不了收益，風(fēng)險(xiǎn)也不見(jiàn)得就比民間理財(cái)產(chǎn)品低,。我會(huì)考慮先投10萬(wàn)元試試水,。”
與信托產(chǎn)品動(dòng)輒100萬(wàn)元的門檻相比,，民間理財(cái)產(chǎn)品的投資起點(diǎn)金額僅為5萬(wàn)元,，且收益率比之更高，投資期限更為靈活,，令廣大普通投資者十分“動(dòng)心”,，咨詢者甚眾。
此外,，由于國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的低迷和樓市的嚴(yán)厲調(diào)控,，不少“實(shí)力派”投資者開(kāi)始高度關(guān)注全球市場(chǎng)形勢(shì)，到海外投資的意愿大幅提升,。來(lái)自香港,、馬來(lái)西亞、瑞士,、新西蘭,、美國(guó)等境外金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)相搶灘也是本屆展會(huì)的亮點(diǎn)之一。這些境外金融機(jī)構(gòu)主要是以幫助中國(guó)客戶在海外投資貴金屬,、外匯,、港股、美股及原油期貨等產(chǎn)品為主營(yíng)業(yè)務(wù),。
高盛投資管理部中國(guó)區(qū)副主席哈繼銘認(rèn)為，經(jīng)過(guò)十年的發(fā)展,，中國(guó)的理財(cái)市場(chǎng)已不應(yīng)再僅僅局限于內(nèi)地,。內(nèi)地投資者要具有國(guó)際視野，“從高盛客戶的投資情況來(lái)看，過(guò)去這兩年,，他們?cè)诰惩獾耐顿Y回報(bào)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于在境內(nèi),。”
瑞士MIG BANK機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)主任李愷琳告訴記者,，“根據(jù)我們的市場(chǎng)調(diào)查,，海外理財(cái)產(chǎn)品很快將成中國(guó)高端投資者的‘標(biāo)準(zhǔn)配置’�,！�
理財(cái)還要“穩(wěn)”字當(dāng)頭 保值比增值更重要
專家提醒投資者,，盡管傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的收益率已經(jīng)不能滿足需求，但在目前全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)仍不明朗的情況下,，財(cái)富的保值比盲目地追求增值更為重要,。
業(yè)內(nèi)人士指出，民間理財(cái)產(chǎn)品雖然收益很高,，但其產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重,，且投向主要是作為中小企業(yè)貸款，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高,。
一民間資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的客戶經(jīng)理也坦承,，民間理財(cái)雖然連續(xù)幾年運(yùn)作良好，但其風(fēng)險(xiǎn)的確不好控制,，為追求高收益,，很多貸款甚至是無(wú)抵押貸款。其之所以能為投資者帶來(lái)穩(wěn)定的回報(bào),，主要還是因?yàn)槊耖g貸款的高收益率遠(yuǎn)大于壞賬率,。
海外投資方面，專家也建議投資者首先應(yīng)具備成熟和理性的理財(cái)觀念和心態(tài),，并高度重視其投資產(chǎn)品的安全與穩(wěn)健,。
哈繼銘告誡投資者，“在美國(guó)投資房地產(chǎn),，不是所有人可以做到的”,，即使獲取了機(jī)會(huì)，也會(huì)給投資者帶來(lái)很多的麻煩,�,！氨热缯f(shuō)可能面對(duì)交易成本、稅收,、流動(dòng)性的問(wèn)題,，甚至房子租出去之后法律方面可能面臨糾紛，投資者在國(guó)內(nèi)是很難處理這些問(wèn)題的,�,！�