A股對政策的渴求從昨日市場表現(xiàn)便能看出。12月4日中共中央政治局召開會議,，傳遞明年經(jīng)濟(jì)政策六大信號。雖然政策并非直接針對資本市場,，但通過市場的解讀,，A股與城鎮(zhèn)化概念相關(guān)板塊已經(jīng)率先反彈
政策催生投資機(jī)遇
繼“美麗中國”概念后，新型城鎮(zhèn)化成為二級市場關(guān)注的焦點,。昨日,，滬深兩市股指大幅反彈，水泥,、建材,、基建等板塊漲幅靠前。
“這些板塊上漲全都有政策因素在背后起作用,�,！鄙虾Ｒ患掖笮腿藤Y產(chǎn)管理部子公司投資經(jīng)理在接受《國際金融報》記者采訪時表示，“12月4日出臺的一些政策起到了關(guān)鍵作用,�,！�
12月4日，中共中央政治局召開會議,，傳遞明年經(jīng)濟(jì)政策六大信號,。會議提出，要積極穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化,，增強(qiáng)城鎮(zhèn)綜合承載能力,，提高土地節(jié)約集約利用水平，有序推進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化,。盡管上述問題并沒有直接針對資本市場,，但從政策方向來看，城鎮(zhèn)化將成為未來一段時間資本市場重點關(guān)注的投資路徑。
此外,，會議中還提及深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革,，推進(jìn)國有經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村改革，抓好科技,、教育,、文化、行政審批等領(lǐng)域改革,；發(fā)展教育,、衛(wèi)生、文化等社會事業(yè),，加強(qiáng)房地產(chǎn)市場調(diào)控和住房保障工作等,。不過，市場對于積極穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化,；著力擴(kuò)大國內(nèi)需求,，加快培育一批拉動力強(qiáng)的消費新增長點，這些政策表達(dá)更加興奮,。
安信國際認(rèn)為,，繼續(xù)突出城鎮(zhèn)化,、拉動內(nèi)需,、改善民生將成為明年中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點。因此,，鐵路基建,、大眾消費、醫(yī)療將是2013年值得關(guān)注的投資板塊,。
城鎮(zhèn)化概念受關(guān)注
昨日,，“城鎮(zhèn)化概念股”表現(xiàn)尤為活躍，其中水泥建材板塊整體漲幅超過6%,，工程建設(shè)板塊漲幅達(dá)3.45%,。從個股來看，福建水泥,、天山股份,、寧夏建材、中泰橋梁,、寧波建工,、成都路橋、騰達(dá)建設(shè)等多只相關(guān)股票漲停,。從資金流向來看,，水泥建材板塊昨日有7.88億元主力資金凈流入,，工程建設(shè)板塊有4.88億元主力資金凈流入。
分析人士指出,，城鎮(zhèn)化將成為相當(dāng)長一段時間的經(jīng)濟(jì)增長源泉,，水泥建材、建工機(jī)械,、房地產(chǎn),、中小城鎮(zhèn)商業(yè)股、汽車,、環(huán)保等板塊有可能成為未來一段時間A股市場的熱點,。
“2013年水泥行情將好于2012年，新城鎮(zhèn)化和基建復(fù)蘇主題熱情再起,，預(yù)計有兩次波段行情,。”國泰君安行業(yè)分析師韓其成在研究報告中表示,，預(yù)計明年第一季度末左右地產(chǎn)開工回暖,，基建投資將出現(xiàn)高增長，同時3月份全國兩會前后政策維穩(wěn)預(yù)期再起構(gòu)成宏觀支持,，此外水泥價格在明年第二季度旺季開始回暖上升,。受上述3個因素推動，預(yù)期2013年2月至4月水泥有上漲行情,，介入的時間點在2012年12月到2013年1月左右。
另一波行情則在2013年9月至11月,，買入時間點則在明年7月至8月,。韓其成認(rèn)為，2013年10月十八屆三中全會,，新一屆政府未來經(jīng)濟(jì)政治施政綱領(lǐng)細(xì)化,，維穩(wěn)預(yù)期再起，加之旺季來臨水泥價格上漲,，水泥業(yè)績也將在明年第三至第四季度大幅拐點式上升,。
實際上，水泥,、建材等板塊在11月30日已經(jīng)出現(xiàn)一波上漲,，當(dāng)時一些先知先覺者感知到新型城鎮(zhèn)化政策升溫的預(yù)期。安信證券行業(yè)分析師傅真卿認(rèn)為,，政策預(yù)期升溫到政策兌現(xiàn)再到業(yè)績兌現(xiàn)還有相當(dāng)長一段時間,，這段時間內(nèi)水泥板塊有較大的可能取得相對收益。
醫(yī)藥值得另眼相看
醫(yī)藥板塊同屬城鎮(zhèn)化概念,，但對其具體行情的判斷卻有別于水泥建材等基建板塊,。
“對于中國醫(yī)療服務(wù)業(yè),，深度城鎮(zhèn)化匹配政策將在供給與需求兩個方向上提供增量；同時在供給方面,，社會資本提供的醫(yī)療服務(wù)供給增量將大幅緩解醫(yī)療服務(wù)業(yè)的供需矛盾,，在政策環(huán)境趨暖以及公立醫(yī)院改制如火如荼的情況下，民營醫(yī)院發(fā)展的黃金期已經(jīng)來臨,�,！敝秀y國際意料服務(wù)行業(yè)分析師焦陽分析指出。
焦陽預(yù)計,，為適應(yīng)深度城鎮(zhèn)化進(jìn)程,，政府將持續(xù)擴(kuò)充城市公立醫(yī)院供給能力，將供給增量約1800億元,。
不過,，在加大投入的同時，醫(yī)藥領(lǐng)域的改革也將進(jìn)一步推進(jìn),。對上市公司來說,，這也將帶來挑戰(zhàn)。招商證券認(rèn)為,，2013年出臺的政策將會較多,，基本面謹(jǐn)慎樂觀，行業(yè)將加速集中,，個股繼續(xù)分化,。因此，板塊以結(jié)構(gòu)性機(jī)會為主,，業(yè)績?nèi)詫⑹亲笥覀�股走勢的主要因素,。
從具體子行業(yè)來看，招商證券預(yù)計,，2013年醫(yī)藥工業(yè)收入,、利潤同比增長大約分別為18%、20%,；醫(yī)�,；I資增速趨緩，醫(yī)院終端增速有所放緩,、OTC（非處方藥）穩(wěn)定增長,、基層醫(yī)療終端保持快速增長，以及藥品終端收入增速約17%,。