昨日,，地產(chǎn)板塊,、建筑建材等周期性品種與食品飲料、生物醫(yī)藥等消費(fèi)類品種走勢(shì)出現(xiàn)兩極分化,，引發(fā)投資者對(duì)市場(chǎng)風(fēng)格從防御性的消費(fèi)股向傳統(tǒng)的周期股轉(zhuǎn)換的猜想,。實(shí)際上,，近期地產(chǎn)、鋼鐵,、水泥等周期性板塊陸續(xù)企穩(wěn)回升,，先于大盤走強(qiáng)。而自從酒鬼酒爆出塑化劑超標(biāo)事件后,，白酒股便出現(xiàn)大面積補(bǔ)跌,，食品飲料、生物醫(yī)藥這對(duì)“難兄難弟”不幸淪為了資金撤離的重災(zāi)區(qū),。
近44億出逃醫(yī)藥白酒
三大地產(chǎn)股笑納近6億
據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),，在最近10個(gè)交易日中，白酒板塊共計(jì)凈流出資金29.28億元,，醫(yī)藥板塊也凈流出14.63億元,。43.91億元出逃醫(yī)藥股及釀酒股，這與以往市場(chǎng)“吃藥喝酒”時(shí)的火熱形成鮮明對(duì)比,。而另一方面,，僅中國建筑、萬科A,、金地集團(tuán)3家地產(chǎn)公司同期就分別錄得2.00億元,、2.45億元、1.50億元資金凈流入,，已然笑納近6億元,。
昨日,，白酒行業(yè)大跌8.32%,，領(lǐng)跌兩市。風(fēng)向標(biāo)貴州茅臺(tái)昨日盤中打破200元金身,，收盤大跌7.32%,，為其4年多以來最大單日跌幅。受此影響,，昨日共有古井貢酒,、山西汾酒等5只釀酒股收盤跌停。醫(yī)藥股日子也不好過，廣州藥業(yè)及白云山A昨日復(fù)牌后迅速走低,，臨近收盤時(shí)雙雙跌停,。桂林三金及常山藥業(yè)步其后塵，跟隨跌停,。
另一邊,，地產(chǎn)板塊及建筑建材板塊明顯抗跌。地產(chǎn)板塊昨日共有34股不同程度上漲,，萬方地產(chǎn)漲停,，“招保萬金”四大龍頭地產(chǎn)公司漲幅從0.57%至2.44%不等。近3成建筑建材股以紅盤報(bào)收,，寧波建工漲停,，中國交建、中國建筑,、中國水電等中字頭公司漲幅在0.71%至5.30%之間,。
證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，最近10個(gè)交易日中,，釀酒股及醫(yī)藥股跌幅居前,，補(bǔ)跌跡象明顯。風(fēng)暴焦點(diǎn)酒鬼酒首當(dāng)其沖,，復(fù)牌后連續(xù)4個(gè)跌停,，至今已跌去42.58%；水井坊,、古井貢酒同期跌幅在20%左右,；五糧液則下挫達(dá)16.49%。醫(yī)藥股方面,，金河生物,、海南海藥、亞太藥業(yè)等7股累計(jì)下挫超過20%,；片仔癀也走下神壇,，從百元高位落入凡塵。而同期地產(chǎn)股及建筑建材股表現(xiàn)可圈可點(diǎn),。中江地產(chǎn)已累計(jì)上漲27.37%,，招商地產(chǎn)、萬科A,、保利地產(chǎn),、金地集團(tuán)分別上漲11.78%、7.58%,、6.92%,、5.66%,。同期，中國交建,、中國化學(xué),、中國建筑等7家中字頭公司也實(shí)現(xiàn)不同程度上漲。
白酒股及醫(yī)藥股強(qiáng)勢(shì)補(bǔ)跌背后,，則是巨量資金出逃,。僅昨日，14家白酒公司就錄得9.71億元資金凈流出,。其中,，五糧液及貴州茅臺(tái)分別凈流出4.29億元及2.09億元；酒鬼酒,、金種子酒凈流出資金均超過0.6億元,；瀘州老窖、山西汾酒,、洋河股份,、沱牌舍得等4股凈流出資金也逾3000萬元。
從消費(fèi)股撤離的資金,，開始陸續(xù)向地產(chǎn),、建筑建材等周期股遷徙。昨日,，地產(chǎn)板塊及建筑建材板塊成為兩市僅有的錄得資金凈流入的板塊,。金地集團(tuán)及保利地產(chǎn)昨日分別凈流入1.11億元及0.47億元，一線地產(chǎn)公司仍是資金主要青睞對(duì)象,。中國建筑及海螺水泥也分別錄得1.82億元及0.48億元資金凈流入,，估值合理的板塊龍頭也是資金首選。
賣消費(fèi)買周期
市場(chǎng)風(fēng)格悄然轉(zhuǎn)變
“正所謂高處不勝寒,，白酒股早就有補(bǔ)跌的需求,，而塑化劑事件恰好引爆了市場(chǎng)的恐慌情緒，并導(dǎo)致其出現(xiàn)加速下跌,�,！眹ＷC券財(cái)富管理中心資深投顧鐘精騰這樣說，“而地產(chǎn),、水泥等板塊契合國家未來城鎮(zhèn)化建設(shè)的思路,，在市場(chǎng)資金推動(dòng)下有望成為階段性熱點(diǎn)�,！�
細(xì)心的投資者不難發(fā)現(xiàn),，地產(chǎn),、水泥等周期性品種經(jīng)過前期的大幅下跌后,，股價(jià)及估值相對(duì)合理,。從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，地產(chǎn)及基建板塊反復(fù)活躍具備一定群眾基礎(chǔ),。而城鎮(zhèn)化的主題投資機(jī)會(huì),，也給予了市場(chǎng)資金足夠的想象空間。有分析人士認(rèn)為,，場(chǎng)內(nèi)資金在陸續(xù)撤離消費(fèi)股的同時(shí),，也需要尋找新的利潤(rùn)點(diǎn)（池子）。但以地產(chǎn)為首的周期性品種究竟能走多遠(yuǎn),，還需要業(yè)績(jī)及宏觀經(jīng)濟(jì)面的配合,。
記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，各大券商最新發(fā)布的2013年A股投資策略報(bào)告,，基本都將明年關(guān)注的焦點(diǎn)落在以地產(chǎn),、建材為代表的周期性品種上，而曾經(jīng)最受青睞的食品飲料,、生物醫(yī)藥等消費(fèi)類品種正逐漸淡出機(jī)構(gòu)視野,。
投資者不禁要問，此次市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換是否意味著消費(fèi)股的黃金時(shí)代結(jié)束,，隨之而來的是否將是周期股又一次輪回,？客觀來講，煤炭,、有色,、汽車等強(qiáng)周期品種與宏觀經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)，而大家對(duì)中國經(jīng)濟(jì)L型的共識(shí),，則制約了周期股全面走強(qiáng)的空間,。地產(chǎn)及基建板塊在城鎮(zhèn)化主題投資的刺激下率先突圍，也只是被大家認(rèn)可為階段性熱點(diǎn),，而能否促成A股市場(chǎng)出現(xiàn)重要拐點(diǎn),，則很難判斷。
“近期市場(chǎng)資金出消費(fèi)股進(jìn)周期股,，也只是階段性的風(fēng)格轉(zhuǎn)換,，由此判斷市場(chǎng)拐點(diǎn)即將出現(xiàn)還為時(shí)尚早�,！辩娋v說,。