分析人士認為，隨著美國QE3的推出，年末房企在境外資本市場融資動作愈發(fā)頻繁
11月以來,，多家房企以發(fā)債等各種方式成功獲取大筆境外融資，中海地產(chǎn)和SOHO中國融資規(guī)模甚至分別高達10億美元,。
據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，截至目前,，SOHO中國,、中海地產(chǎn)、金地集團、世茂房地產(chǎn)以及首創(chuàng)置業(yè)等5家上市房企11月融資總額約208.09億元,。
對此,，鏈家地產(chǎn)市場研究部張旭向記者表示，房企積極融資一方面為在年底土地集中供應(yīng)期借機增加土地儲備;另一方面,，年底面臨著各種工程款項的資金結(jié)算,，也需要滿足項目的后續(xù)投入。
“年末將至,，部分房企短期債務(wù)壓頂”,，一位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，“融資也是為了償還短期債務(wù),，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)”,。
11月境外融資達208億元
11月28日，首創(chuàng)置業(yè)控股子公司中環(huán)廣場有限公司發(fā)布公告稱,，其已向香港聯(lián)合交易所申請批準將于2015年到期的人民幣20億元7.60%有擔(dān)保債券,。據(jù)悉，預(yù)計買賣債券的批準將于2012年11月30日或前后生效,。
而此前兩天,，11月26日，世茂房地產(chǎn)公告稱,，公司將獲得6.1億美元及4.68億港元(合計約41.77億元人民幣)的多種貨幣定期貸款融資,，貸款期限為三年,。
更值得注意的是,，11月15日，中海地產(chǎn)宣布已向港交所申請兩筆合共10億美元的擔(dān)保票據(jù)上市,。據(jù)悉,，該票據(jù)分兩部分，分別為10年期7億美元票據(jù),，票息為3.95%;20年期3億美元票據(jù),，票息5.35%。
而金地集團和SOHO中國也加入了境外融資的大軍,。11月14日,，金地集團披露，其全資子公司金地國際投資有限公司在新加坡發(fā)行3.5億美元五年期固息債券,，年利率7.125%;11月1日,，SOHO中國宣布公司發(fā)行總額為10億美元的優(yōu)先票據(jù)，其中6億美元5年期票據(jù)的年利為5.75%,，4億美元10年期票據(jù)的年利為7.125%,。
據(jù)此，上述5家內(nèi)房企已經(jīng)在境外資本市場上獲得約208億元的融資，雖然內(nèi)房企境外融資已經(jīng)屢見不鮮,，但其今年年末的融資動作卻突然暴增,。
鏈家地產(chǎn)市場研究部的統(tǒng)計顯示，截至11月29日,，11月已有14家上市房企加大融資力度,，融資額總計達到265億元。
而根據(jù)上述房企發(fā)布的公告來看,，房企境外獲得的資金多用于償還短期債務(wù),、增加項目儲備以及維持日常項目開發(fā)運作等。
資產(chǎn)證券化成融資新趨勢
值得一提的是,，國泰君安證券分析報告曾向媒體指出,，如果將非A股上市公司境外融資額計算在內(nèi)，估計今年以來房企境外融資額超過110億美元,，超過以往任何一年,。
此外，內(nèi)地房企赴港上市通道正在重新開啟,。11月29日,，新城發(fā)展控股在香港上市成功，募集資金近19億港幣,。而在此前的23日,，同樣來自內(nèi)地的香港上市房企旭輝集團也成功登陸香港資本市場，募集資金15.3億港幣,。實際上,，尚有數(shù)家房企此正在排隊等待赴港上市。
對此,，張旭向記者表示,，從部分典型上市房企的融資方式來看，除了傳統(tǒng)的貸款,，債券等融資方式外,，房地產(chǎn)基金，資產(chǎn)證券化等非傳統(tǒng)的融資工具已進入了實際操作階段,。
張旭認為,，上述融資方式分散了銀行和信托等金融機構(gòu)的風(fēng)險，或?qū)⒊蔀槲磥矸科笕谫Y的新趨勢,。此外,，與傳統(tǒng)融資渠道實行“名單式管理”相比，這樣的融資渠道則相對靈活得多,，對房企有較大的吸引力,，但房地產(chǎn)基金等融資渠道的發(fā)展,，也可能意味著利潤將會被更多的市場主體瓜分。
不過,，上述業(yè)內(nèi)人士向記者表示,，大型房企在規(guī)模和渠道上的融資能力很強，但中小房企的融資環(huán)境并未出現(xiàn)明顯改善,，融資成本依然居高不下,，如中天城投的信托融資年利率仍然高達14%。