中國證監(jiān)會11月20日公布了《保險機構(gòu)銷售證券投資基金管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），保險機構(gòu)有望加盟基金銷售團隊,，基金銷售渠道將更加多元,。在基金公司看來，此舉的確對基金公司有利,，但即便有具備“狼性”特質(zhì)的保險機構(gòu)加盟,，也難以在短期撼動銀行渠道“一枝獨秀”的地位。
渠道更加多元
證監(jiān)會有關部門負責人昨日表示,，經(jīng)過多年的發(fā)展,，我國基金銷售市場已形成了以商業(yè)銀行銷售為主，基金管理公司和證券公司銷售為輔的多渠道銷售模式,。但各渠道間發(fā)展不平衡,，特別是證券投資咨詢機構(gòu)和獨立基金銷售機構(gòu)等發(fā)展緩慢。2011年修訂了《證券投資基金銷售管理辦法》,，調(diào)整了獨立基金銷售機構(gòu)的準入資格條件,，降低“非專業(yè)”條件，提高“專業(yè)”條件,，鼓勵多元化基金銷售機構(gòu)的發(fā)展,。為進一步拓寬基金銷售渠道,，鼓勵更多類型機構(gòu)參與基金銷售業(yè)務，擬引入保險公司,、保險經(jīng)紀公司和保險代理公司等保險機構(gòu)參與基金銷售業(yè)務,。
對《暫行規(guī)定》，上海證券首席基金分析師代宏坤表示,，這將有利于基金銷售渠道多元化,，增加銷售機構(gòu)之間的競爭。不過,，基金公司對此態(tài)度則相對謹慎,。一位基金公司人士表示，保險機構(gòu)加入基金銷售隊伍對于基金公司而言肯定是有利的,，但是實際效果如何仍需要觀察,。短期來看，依賴銀行的局面難以改變,，因為保險產(chǎn)品的銷售很多也同樣依賴銀行,。此外，保險銷售人員是否有動力推動基金銷售還難以確定,，一筆壽險保單的提成相當豐厚,，是銷售基金難以達到的。
專業(yè)性待提高
除銀行主渠道外,，券商,、第三方理財以及未來將納入的保險機構(gòu)之間是否會加劇紛搶銀行份額的競爭？對此某第三方機構(gòu)負責人表示,，保險機構(gòu)并不會對第三方構(gòu)成太大影響,。“因為彼此定位不同,。保險機構(gòu)銷售能力和經(jīng)紀人隊伍可能更強,，但是第三方更專注于專業(yè)化服務，對基金產(chǎn)品了解更加深入,，具有獨特的優(yōu)勢,。”
華泰證券研究所金融產(chǎn)品研究評價中心首席分析師王群航指出,，如同第三方銷售一樣,，這對于銷售格局的改變將是一個長期的事情。商業(yè)銀行曾經(jīng)對基金行業(yè)的發(fā)展功不可沒,，但它們現(xiàn)在的某些措施或許會影響基金行業(yè)的發(fā)展,，因此必須降低其影響。但對于保險銷售人員要進行嚴格培訓,，尤其是合規(guī)方面的培訓,。中國銀河證券基金研究中心總經(jīng)理胡立峰在其微博中也指出,，保險機構(gòu)加入基金銷售行列現(xiàn)存兩個難點：一是基金銷售業(yè)務與保險機構(gòu)現(xiàn)有業(yè)務差別較大，尤其是股票基金有較大波動風險,，保險機構(gòu)銷售人員能否把握,；二是保險機構(gòu)銷售人員是否考過基金從業(yè)資格考試，是否具有基金銷售資格,。
對于保險機構(gòu)銷售人員專業(yè)素質(zhì)的質(zhì)疑,，代宏坤認為，其實不僅是保險,，目前基金銷售渠道中,，銀行、券商等銷售顧問的素質(zhì)水平均有待提高,。