第四季度已經(jīng)過半,，銀行理財市場開始蠢蠢欲動,，在年末的攬儲大戰(zhàn)中，理財產(chǎn)品已經(jīng)成為當然的先鋒部隊,。
“目前我們銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品預期收益率還大多保持在4.2%左右,，臨近年底可能會高些,，因為畢竟涉及到存款的原因。目前收益率較高的產(chǎn)品大多是掛鉤的產(chǎn)品,，只不過比前段時間有所不同的是,，預期收益率比較高的同時，此類產(chǎn)品的保底收益也開始調(diào)高了”,，一位股份制銀行的理財顧問告訴記者,。“從目前的收益率來看,，并未看到理財產(chǎn)品收益率有上升的趨勢,。”普益財富分析師在接受《證券日報》記者采訪時表示,。
表面波瀾不驚內(nèi)在卻暗流涌動,，是目前理財市場的真實寫照�,！氨O(jiān)管層叫停為攬儲而發(fā)行的超短期理財產(chǎn)品以后,，為了年末的存款做準備，一些銀行已經(jīng)開始發(fā)行一批預期收益率相對較高的理財產(chǎn)品，比如像1-3個月的產(chǎn)品,。但是這樣為攬儲而準備的理財產(chǎn)品,，目前表現(xiàn)的還不十分明顯”，分析師告訴本報記者,。
理財產(chǎn)品收益率開始走高,？
普益財富統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上周共55家銀行發(fā)行了423款理財產(chǎn)品,，產(chǎn)品數(shù)量較上周減少5款,。而到期的483款產(chǎn)品中，公布了到期收益率的129款產(chǎn)品全部實現(xiàn)了最高預期收益率,。
在理財產(chǎn)品期限方面,，一年以下的產(chǎn)品中，僅1個月至3個月（含）期理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量增加,，市場占比提升,。1個月（含）以下期產(chǎn)品共發(fā)行8款，市場占比為1.89%,，較上周減少4款,，市場占比下降0.91%；1個月至3個月（含）期理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為219款,，市場占比為51.77%,，較上周增加5款，市場占比上升1.77%,；3個月至6個月（含）期理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為138款,，市場占比為32.62%，較上周減少6款,，市場占比下降1.02%,；另外，6個月至1年（含）期產(chǎn)品48款,，市場占比為11.35%,，較上周減少5款，市場占比下降1.04%,。
“從目前發(fā)行的理財產(chǎn)品來看,，預期收益率暫時還并沒有上升”，普益財富分析師表示,，“但是可以肯定的是,，年末理財產(chǎn)品的發(fā)行量一定會有所上升�,！�
業(yè)內(nèi)人士分析指出,，從短期來看,，銀行理財產(chǎn)品的收益率或小幅震蕩，但考慮到年末臨近及跨年資金的需求,，銀行理財產(chǎn)品的收益率有望震蕩向上,，尤其是跨年度期限1至3個月的產(chǎn)品收益率優(yōu)勢逐漸突出。
年末攬儲大戰(zhàn)蓄勢
又是一年歲末時,，商業(yè)銀行的攬儲大戰(zhàn)悄然開幕,。利率市場化開啟后，可浮動的存款利率成為商業(yè)銀行攬儲的又一利器,。
兩次調(diào)整利率后,，各商業(yè)銀行存款利率開始分開陣營。
但是值得關(guān)注的是,，部分銀行已經(jīng)不僅僅局限于銀行間的自主定價,，而是對不同的客戶也實行了差別化的利率。
南京銀行對兩年期以下(包括3個月,、半年,、一年、兩年)定期整存整取的客戶,，以1萬元為定價“分水嶺”,，超過這一金額的，存款利率上浮至央行基準利率的1.1倍,；否則就按基準利率執(zhí)行。對于三年期整存整取的客戶,，存款金額在20萬元以上的,，利率按照基準利率1.1倍，即4.675%執(zhí)行,；不足20萬元的,，執(zhí)行4.25%的基準利率。五年期整存整取的定價界限進一步提高至30萬元,。以定存三年,、金額為20萬元計算，客戶每年獲得的利息為9350元,；而存款19.99萬元的客戶每年利息為8495.75元,。興業(yè)銀行對非保證金存款的一年期存款利率為3.30%，保證金存款的利率為3.00%,。
“存款是一些中小銀行長期困擾的問題,，利用存款利率的優(yōu)惠幅度來攬儲，也成為利率市場化大門開啟后一些商業(yè)銀行普遍的選擇,。當然,，在攬儲的成本和存款之間,，需要一個平衡點，每個銀行的情況不同,，這個平衡點自然不同”,，業(yè)內(nèi)人士指出。
除此之外,，似乎銀行為攬儲的招數(shù)取之不盡,，“贊助”也集合了除銀行外的金融機構(gòu)。據(jù)消息人士透露,，銀行以銀保合作交情之由,，向保險公司提出希望在時點存款上助其一臂之力，承諾銀行在銷售銀保產(chǎn)品時將盡量傾向于幫了忙的保險公司,。為了力保來年銀保合作續(xù)簽順利,，保險公司成為銀行存款“贊助商”。
而客戶經(jīng)理對大客戶的存款返點似乎已經(jīng)不是秘密,，還有的證券公司也會組織股民一起去跟銀行客戶經(jīng)理談存款的返點,。
存款波瀾起伏何時休
央行發(fā)布的《2012年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》（下稱“報告”）指出，金融機構(gòu)存款波動較大,。而季末,、歲末的攬儲大戰(zhàn)，存款的陡然沖高,，并不是今年剛剛開始,，也似乎并未看見結(jié)束的跡象。
《報告》指出,，9月末,，全部金融機構(gòu)（含外資金融機構(gòu)）本外幣各項存款余額為92.6萬億元，同比增長14.3%,，增速比6月末高1.1個百分點,比年初增加9.9萬億元,，同比多增1.7萬億元。人民幣各項存款余額為90.0萬億元,，同比增長13.3%,，增速比6月末高1.0個百分點，比年初增加9.0萬億元,，同比多增9243億元,。
《報告》稱，受業(yè)績考核,、信息披露等因素影響,，存款持續(xù)出現(xiàn)季末大幅沖高、季初明顯回落現(xiàn)象,，3月份,、6月份和9月份新增存款分別達到3.0萬億元,、2.9萬億元和1.7萬億元，而2012年以來季初存款則均為下降態(tài)勢,，1月份,、4月份和7月份分別減少8000億元、4656億元和5006億元,。外幣存款余額為4138億美元,，同比增長61.9%，比年初增加1388億美元,，同比多增1088億美元,。
季末大幅沖高、季初明顯回落在這一季度正在印證,�,！�2012年10月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》顯示，10月末,，本外幣存款余額92.32萬億元,，同比增長14.2%。人民幣存款余額89.68萬億元,，同比增長13.3%,，與上月末持平，比上年同期低0.3個百分點,。當月人民幣存款減少2799億元,，同比多減584億元。其中,，住戶存款減少6639億元,，非金融企業(yè)存款減少1158億元，財政性存款增加4806億元,。