隨著三季報的落幕,，陽光私募三季度的投資路徑也浮出了水面,。與公募基金不同，陽光私募三季度的“狩獵場”主要集中在機械設(shè)備,、醫(yī)藥生物和化工這三大板塊,。而公募基金的主要視線集中在了金融,、地產(chǎn)和白酒類等板塊。
抱團過冬是許多私募今年的策略之一,，但抱團取暖的效果不能一概而論,，陽光私募們也是“冷暖自知”。有些是博取了更大的收益,，比如泓道和博頤,；有些則是放大了損失，比如新價值,。
三季度私募共現(xiàn)身92家公司
據(jù)好買基金研究中心的統(tǒng)計,，截止至9月30日，一共有65只陽光私募產(chǎn)品出現(xiàn)在了92家上市公司三季報的前十大股東的位置,。這65只產(chǎn)品分屬于37家陽光私募公司,。
其中，淡水泉和新價值雙雙成為上市公司季報中“出鏡率”最高的公司,，在這一季度公布的前十大流通股股東中,，這兩家公司均出現(xiàn)了16次，博頤,、武當(dāng)和鴻道分別以13次,、9次和9次的出鏡率緊隨其后。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，這些頻繁在上市公司前十大流通股東中露臉的陽光私募,，多為規(guī)模較大的公司,。
對此，好買基金研究中心分析表示,，一方面,，大公司的資金實力比較雄厚，公司金字招牌的資金募集能力也不是一般的小規(guī)模私募可以比擬的,，因此有這個能力可以選擇多只個股進行投資,。另一方面，規(guī)模較大的私募也可以有更多的人力去進行多方面的走訪調(diào)研,，相對于一些規(guī)模較小,，投研團隊只有幾人的私募公司，大私募在人力上的優(yōu)勢也可以幫助其尋找更多的投資標(biāo)的,，并重倉持有,。
機械設(shè)備、醫(yī)藥生物和化工成為私募主戰(zhàn)場
三季度,，公募基金將視線主要是集中在金融,、地產(chǎn)和白酒類等板塊，而側(cè)重選股的陽光私募則與公募完全不同,，機械設(shè)備,、醫(yī)藥生物和化工這三大板塊則是私募們?nèi)径戎匾摹搬鳙C”場所。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，分別有27只,、20只和13只陽光私募產(chǎn)品埋伏于此，占比分別為18.75%,、13.89%和9.03%,。
具體來看，淡水泉比較偏好機械設(shè)備,、房地產(chǎn),、輕工制造等行業(yè)，分別有7,、4和3個產(chǎn)品潛伏于這三個行業(yè)之中,。新價值則重點投在了化工、機械設(shè)備和房地產(chǎn)等行業(yè),，分別有6,、5、4個產(chǎn)品埋伏于這三個行業(yè)之中,。
同樣對機械設(shè)備表現(xiàn)出濃厚興趣的還有云程泰,、尚雅、金中和、博頤等公司,。在醫(yī)藥生物行業(yè)中布局較多的有博頤,、朱雀、匯利,、景林,、重陽和澤熙等私募公司。重倉股的行業(yè)分布一定程度上也反映了這些基金經(jīng)理在三季度的時候比較看好機械設(shè)備,、醫(yī)藥生物和化工這三大行業(yè),。
抱團三季度取暖 冷暖自知
一直以來，陽光私募都喜好抱團取暖,，這個嚴(yán)冬,，私募也不例外,。抱團過冬是許多私募今年的策略之一,，但抱團取暖的效果不能一概而論。
在已公布的三季報中,，一共有10只個股中出現(xiàn)了3個或3個以上的陽光私募產(chǎn)品,。在出現(xiàn)私募最多的情況下，前十大流通股東中,，私募基金便占去了5個席位,，掌握半壁江山。
“從這些私募占據(jù)較多的個股中,，我們明顯可以看到陽光私募對于中小板和創(chuàng)業(yè)板的偏愛,。”好買基金研究中心對此表示,，這主要是由于相對于公募基金的大規(guī)模來說,，陽光私募的投資規(guī)模相對不大，投資這些個股既有投資規(guī)模上的無奈,，同時這些板塊所可能帶來的較高收益也一定程度上指引了私募基金對于這些個股的選擇,。
比如陽光電源、凱美特氣,、凱利泰和大華農(nóng)等各有5只陽光私募產(chǎn)品出現(xiàn)在前十大流通股股東的名單之上,。
從私募抱團取暖的個股來看，效果不能一概而論,。就比如博頤旗下4款產(chǎn)品三季度抱團入駐凱利泰,，分別為公司的第四至第七大流通股股東，合計持有107.85萬股,。三季度凱利泰逆市上漲了13.39%,，博頤也因此收益頗豐。
此外，迪安診斷三季度也上漲了19.96%,，前十大流通股東中,，博頤旗下3款產(chǎn)品赫然在列。顯然,，在抱團取暖方面,，博頤還是嘗到了甜頭。
當(dāng)然,，也有沒有取得理想效果的陽光私募,，比如新價值系列的抱團策略沒有獲得理想的效果。其三季度抱團重倉的陽光電源,、凱美特氣和南國置業(yè)等均紛紛下跌,，三季度跌幅分別為1.81%、1.70%和0.98%,。
“抱團過冬是許多私募今年的策略之一,。對于以選股為主要策略的私募來說，抱團取暖,，投資風(fēng)險依舊存在,，一定程度上甚至還有可能放大收益或是損失�,！焙觅I基金對此表示,。
私募到底在投資什么，相信是很多投資者最為關(guān)心的問題,。但相對于公募基金來說,，私募基金總是給人以較為神秘的感覺，這很大程度上是由于私募基金的信息并不公開,。對于不了解私募公司或是基金經(jīng)理投資風(fēng)格的投資者來說,，季報的披露或許可以為我們提供一點蛛絲馬跡，嗅到一些基金經(jīng)理對于行業(yè)和個股的偏好,。