截至10月26日，68家基金公司(未包含德邦基金和國金通用基金)的1224只基金三季報已披露完畢,。根據(jù)好買基金研究中心統(tǒng)計,，三季度在股市持續(xù)下跌與債市回調(diào)的共同作用下，各基金公司共虧損高達(dá)750.73億元,。
各類型基金中,，僅有貨幣型基金和QDII基金實現(xiàn)盈利，分別盈利40.43億元,、35.11億元,。而主動股票型和混合型基金成為重災(zāi)區(qū)，分別虧損295.69億元,、248.87億元,。此外，債券型基金在債市回調(diào)的情況下也未能實現(xiàn)盈利,，虧損12.25億元,。而從三季度基金持倉情況來看，在當(dāng)前低迷的市場環(huán)境中,，消費服務(wù)類依舊受到基金的持續(xù)追捧,。
僅兩家盈利 業(yè)績分化明顯
隨著三季度股市的整體下挫，1224只基金共虧損了750.73億元,，68家基金公司中僅有上投摩根和安信實現(xiàn)了正收益,。從利潤排名來看，上投摩根,、安信,、方正富邦、長安,、財通幾家基金排名居前五位,，而銀華、嘉實,、博時,、華夏、易方達(dá)利潤靠后,。
具體來看,，三季度整體盈利0.82億元的上投摩根，旗下上投摩根新興市場,、上投摩根亞太優(yōu)勢以及上投摩根新興動力等基金的表現(xiàn)為公司的凈利潤做出了較大正貢獻(xiàn),。而方正,、長安和財通一些中小型基金公司由于本身規(guī)模較小，三季度虧損額度基本在2000萬元以內(nèi),。不過,，包括易方達(dá)、華夏和博時等在內(nèi)的規(guī)模較大的公司則在市場調(diào)整中整體受傷面積相應(yīng)較大,，易方達(dá)旗下基金,，除易方達(dá)醫(yī)療保健以及幾只固定收益類基金表現(xiàn)尚可外，其余均下跌,；華夏基金在三季度的虧損也超過60億元,，其中，華夏優(yōu)勢增長和華夏紅利兩只基金對公司的業(yè)績形成較大拖累,，兩只基金的利潤虧損均超過10億元,。
從單只基金上看，上投摩根亞太優(yōu)勢在各基金中獨占鰲頭,，以9.77億元的利潤水平階段性領(lǐng)跑,，該只基金在三季度上漲了9.29%。
主動股票型產(chǎn)品方面,，易方達(dá)醫(yī)療保健,、匯添富醫(yī)藥保健、國富彈性市值分別以7837.90萬元,、6462.54萬元,、3440.34萬元的利潤位居季度排名前三位，而華夏優(yōu)勢增長,、博時新興成長,、長城品牌優(yōu)選則業(yè)績倒數(shù)；混合型基金產(chǎn)品中,，泰達(dá)宏利成長,、長城安心回報、泰達(dá)宏利風(fēng)險預(yù)算利潤居前,；貨幣型基金中,，博時現(xiàn)金收益、華夏現(xiàn)金增利,、南方現(xiàn)金增利A位居前三名,；而在QDII產(chǎn)品中，除了上投摩根亞太優(yōu)勢,，華夏全球精選和南方全球精選也有不錯的表現(xiàn),。
倉位下降 熱衷“喝酒吃藥”
根據(jù)銀河基金研究中心的統(tǒng)計顯示，三季度，股票基金倉位下降,，分布較為均勻,。526只披露季報的國內(nèi)主動投資的股票方向基金(不含指數(shù)基金和QDII)持股市值9580.33億元，加權(quán)平均股票倉位77.11%,，較二季度的79.77%下降了2.66個百分點,。其中319只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金持股市值5568.97億元，加權(quán)平均股票倉位81.77%,，較二季度84.48%下降了2.71個百分點,，均略高于2005年以來的76.14%和80.16%的歷史均值,，與歷史最高值相比,，均低8個百分點左右。
從基金的倉位分布來看,，統(tǒng)計了滿足6個月建倉期要求的500只國內(nèi)主動投資的股票方向基金,，分布于各倉位區(qū)間倉位數(shù)量較為均勻。倉位高于85%的基金占比31%,，低于75%的基金占比38%,，倉位位于75%-85%之間的基金占比31%。
從三季度基金前十大重倉股來看,，主要還是集中在金融,、地產(chǎn)和白酒類板塊。其中,，貴州茅臺,、中國平安、萬科A分居前三,。從基金增減持個股的情況看,，來自好買基金的統(tǒng)計顯示，貴州茅臺和五糧液依然是基金追逐的熱點,。另外,，像大華股份，由于業(yè)績優(yōu)異而受到眾多基金追捧,，像上投摩根新興動力及泰達(dá)宏利效率優(yōu)選等績優(yōu)基金對其的重倉配置尤為明顯,。三季度，基金對房地產(chǎn)行業(yè)減持明顯,。如保利地產(chǎn),、金地集團占基金股票投資比例降幅居前。
從持有市值來看,，基金持有的前五大行業(yè)分別是金融保險業(yè),、食品飲料、機械設(shè)備,、醫(yī)藥生物和房地產(chǎn)業(yè),，共計持有市值7346.73億元,，占全部持有股票市值的57.71%，行業(yè)集中度比較高,。銀河基金研究中心統(tǒng)計分析顯示,，三季度基金高度超配社會服務(wù)業(yè)、醫(yī)藥生物,、食品飲料和傳播文化產(chǎn)業(yè),，偏好度在200%以上，在二季度高度偏好的基礎(chǔ)上繼續(xù)提升,；而金屬非金屬,、造紙印刷、交通運輸倉儲業(yè),、綜合類和采掘業(yè)則是基金冷待的行業(yè),。
短期理財債基贖回壓力大
最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前10月,，債券基金的發(fā)行數(shù)量與首募總規(guī)模均創(chuàng)下歷史新高,，債券基金也開始成為各基金公司爭奪的重要領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示,，截至2012年9月底,，債券存量已經(jīng)達(dá)到25.2萬億，超越了滬深兩市21.3萬億的股票市值,。而2007年年底,，債券存量僅為12.8萬億，滬深兩市市值則達(dá)32.7萬億,。
同花順數(shù)據(jù)顯示,，截至9月底，在超過600只的偏股型基金中,，三季度以來凈值收益為正者尚不足30只,。同期，債券型基金表現(xiàn)相對堅挺,，200多只債券型基金凈值平均下跌為1.08%,。
但是另一方面，銀河證券提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,，各大類型基金中,，除指數(shù)基金有上百億的凈申購?fù)猓溆喔黝愋突鹁胁煌潭鹊内H回,。其中,，債券基金凈贖回份額近800億，贖回比例較高，顯示出在二季度的債券牛市之后,，投資者逢高鎖定收益的心態(tài),。
同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，上半年偏股型基金凈贖回超過200億份,，而債券型基金獲得凈申購高達(dá)703億份,，而到了三季度，債券型基金卻成贖回“重災(zāi)區(qū)”,，不少債券型基金紛紛遭到贖回,，其中短期理財產(chǎn)品首當(dāng)其沖，匯添富理財60,、工銀7天理財債券,、匯添富理財14天等債券型基金凈贖回超過60億份額。此外,，中銀增利債券,、易方達(dá)純債債券C,、天弘永利債券A等普通債券型基金的凈贖回均在10億份以上,。
面對短期巨大的贖回壓力，不少基金公司紛紛調(diào)高旗下基金的贖回費率,，有些高達(dá)1.5%,。比如，易方達(dá)近日就發(fā)布公告對旗下易方達(dá)穩(wěn)健收益?zhèn)鸬内H回費率進行調(diào)整,，對30天以內(nèi)贖回的投資者將征收0.75%的高額贖回費,，贖回費全額計入基金財產(chǎn)，持有30天以上的投資者不收取贖回費,，而此前該基金并沒有贖回費,；工銀瑞信此前也對旗下多只債券型基金贖回率動刀，如工銀瑞信增強收益?zhèn)突�,、雙利債券型基金,、天頤債券型基金的B類份額原贖回費率為0，調(diào)整贖回費率后,，自9月14日起,，贖回該基金投資者，且持有期不滿7日的,，要按照其贖回金額的1.5%承擔(dān)贖回費,。