建行高層頻現(xiàn)調(diào)動,。繼8月27日建行公告宣布副行長朱小黃離任后,，10月28日晚間，建行在上交所正式發(fā)布公告稱,，“因工作變動,，陳佐夫先生已向本行董事會提出辭呈,，辭去本行執(zhí)行董事、副行長的職務(wù),，自2012年10月24日起生效,。”
同時,，建行也于28日亮出了三季度成績單,，實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤1581.91億元，同比增長13.8%,，但是,，前三季度該行手續(xù)費凈收入699.21億元，同比僅增長1.64%,。此外,，建行在第三季度中,，貸款信用風險暴露，不良貸款額陡增25.28億元,，較年初增加了20.3億元,。
兩位高管職位亟待遞補
據(jù)悉，陳佐夫和朱小黃曾在建行分別分管公司業(yè)務(wù)和個人金融業(yè)務(wù),，隨著這兩位副行長的相繼調(diào)離,，建行兩大主要業(yè)務(wù)板塊的分管副行長出現(xiàn)了空缺，與此同時,，由于陳,、朱二人離任前還兼任建行執(zhí)董，未來建行執(zhí)董也亟須遞補,。
資料顯示,，陳佐夫從1997年任職建行行長助理，自2005年7月起出任副行長一職,，2009年7月起出任董事,。并且，曾在1999年6月至2000年5月為美國斯坦福大學訪問學者,。在建行的近15年時間里,，陳佐夫是一位資歷相當老的副行長，也是建行排名第一的副行長,。
在陳佐夫看來,，金融危機實際上表明西方的銀行出現(xiàn)了問題是杠桿率過高，監(jiān)管不到位,，但中國商業(yè)銀行存在的問題主要是市場化不足,、創(chuàng)新能力不足、核心競爭力不足,。早在2010年,，陳佐夫闡述了后危機時代銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型思路。
在客戶結(jié)構(gòu)方面,，按照陳佐夫的思路,，建行從以重批發(fā)、重公司業(yè)務(wù)向批發(fā)和零售共同發(fā)展方向轉(zhuǎn)型,。從近幾年建行業(yè)績報告中可見,，建行批發(fā)和零售業(yè)的貸款占比從2009年末的3.04%逐季提高到今年6月末的4.3%。但是值得注意的是,，批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款卻在發(fā)生變化,，2009年末建行批發(fā)和零售業(yè)不良貸款率達5.04%，從2010年開始該行業(yè)的不良貸款開始下降,，到2011年6月末降至1.89%,，但2011年下半年批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款率開始回升,，到今年6月末，建行批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款率又上升到了3.76%,。截至2012年二季度末,，建行的批發(fā)和零售業(yè)不良貸款余額達到了46.1億元。
陳佐夫坦誠,，從建行不良貸款的地域分布來看,，主要集中于長三角地區(qū)，而行業(yè)上則多集中在批發(fā)和零售業(yè),。因此,，建行下半年將加強貸后管理，加大不良貸款處置,，以此控制不良率,。
對于公司業(yè)務(wù)的風險控制方面，陳佐夫也尤為重視,，他認為,，對于銀行的風險控制特別是要處理好經(jīng)濟周期性的波動，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中帶來的新的系統(tǒng)性的風險,，包括在特殊時期做好信貸總量的控制,、信貸投放節(jié)奏的控制，也包括要做好經(jīng)濟調(diào)整結(jié)構(gòu)過程當中行業(yè)和產(chǎn)業(yè)市場風險的預(yù)警和控制,。
高風險行業(yè)貸款清收難度加大
建行2011年加大了信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度,，根據(jù)房地產(chǎn)市場最新變化，控制房地產(chǎn)貸款發(fā)放規(guī)模,，同時,，按國家宏觀調(diào)控要求，對鋼鐵,、水泥、煤化工,、平板玻璃,、風電設(shè)備、多晶硅,、造船等“6+1”產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款投放量進行縮減,。目前，建行公司類新增貸款30%以上投放到基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)領(lǐng)域,，小微企業(yè),、涉農(nóng)、民生等領(lǐng)域貸款也保持了較快的增速,。
對于房地產(chǎn)開發(fā)貸方面,，陳佐夫分析稱,，“房地產(chǎn)行業(yè)信貸之前最高能占建行四分之一的信貸余額，但在宏觀調(diào)控的背景下,，建行房地產(chǎn)開發(fā)貸比重下降,。”截至今年二季度末,，建行房地產(chǎn)開發(fā)貸僅占全行信貸總額的7%左右,。陳佐夫透露，下半年建行計劃安排不超過300億的新增貸款投向房地產(chǎn)開發(fā)貸,。
然而,，在融資平臺貸款方面，今年銀行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)就是到期貸款的償還問題,，截至今年6月末,，建行監(jiān)管類平臺貸款余額4425.98億元，較上年末增加了128億元,。有分析認為,，地方政府融資平臺的資金流動性在一定程度上依然需要銀行支持，因此,，在監(jiān)管層允許適當展期的情況下,，不排除會有一些投放到融資平臺貸款。這也意味著,，接下來,，建行也需要對融資平臺貸款進一步調(diào)整和控制。記者調(diào)查了解到,，建行在江浙地區(qū)涉及鋼貿(mào)企業(yè)貸款較多,，風險開始暴露，清收難度大,。
陳佐夫坦言,，下半年建行繼續(xù)保持“雙降”，有一定難度,。而這也在建行的第三季度報告中得到了印證,。截至今年第三季度末，建行不良貸款率為1%,，不良貸款余額為729.45億元,，較上年末增加了20.3億元，僅第三季度中該行不良貸款陡增25.28億元,。同樣,，建行高管認為，制造業(yè),、批發(fā)零售業(yè)等信用風險開始暴露,，因此對銀行未來的風控能力和貸款清收也帶來了挑戰(zhàn),。
中間業(yè)務(wù)收入增速繼續(xù)放緩
隨著貸款質(zhì)量下行壓力加大，息差收窄也給銀行業(yè)利潤帶來了沖擊,，但第三季度,，建行暫時還未受到明顯沖擊，凈息差仍有小幅上升,。東北證券銀行業(yè)分析師根據(jù)建行三季報點評認為,，“按照日均余額計算，建設(shè)銀行前三季度的凈息差為2.74%,，同比繼續(xù)維持上升,，上升了6個基本點，按照期初期末余額計算,，第三季度單季度的凈息差為2.83%,，環(huán)比繼續(xù)上升，上升了5個基本點,�,！�
在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中，陳佐夫認為,，銀行一定要從以利差收入為主向中間業(yè)務(wù)收入轉(zhuǎn)型,。但是，建行的中間業(yè)務(wù)收入正面臨進一步增速下滑的趨勢,。前三季度實現(xiàn)手續(xù)費凈收入699.21億元,，同比僅僅增長1.64%。截至今年上半年末,，建行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入492.43億元,，同比增幅為3.3%；但在營業(yè)收入中占比較上年同期下降2.63個百分點至21.69%,。
建行高管層認為,，手續(xù)費及傭金凈收入增速放緩，主要因為國內(nèi)經(jīng)濟增速趨緩,，銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入增速普遍下滑,；市場因素影響的相關(guān)產(chǎn)品增速下降；受監(jiān)管政策影響的部分產(chǎn)品收入下降,。
東北證券預(yù)測，建設(shè)銀行2012年和2013年分別實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤為1892.88億元和1979.70億元,，繼續(xù)維持謹慎推薦評級,。