建行高層頻現(xiàn)調(diào)動(dòng)。繼8月27日建行公告宣布副行長(zhǎng)朱小黃離任后,，10月28日晚間,，建行在上交所正式發(fā)布公告稱(chēng)，“因工作變動(dòng),，陳佐夫先生已向本行董事會(huì)提出辭呈,，辭去本行執(zhí)行董事、副行長(zhǎng)的職務(wù),，自2012年10月24日起生效,。”
同時(shí),，建行也于28日亮出了三季度成績(jī)單,，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)1581.91億元，同比增長(zhǎng)13.8%,，但是,，前三季度該行手續(xù)費(fèi)凈收入699.21億元，同比僅增長(zhǎng)1.64%,。此外,，建行在第三季度中，貸款信用風(fēng)險(xiǎn)暴露,，不良貸款額陡增25.28億元，較年初增加了20.3億元,。
兩位高管職位亟待遞補(bǔ)
據(jù)悉,，陳佐夫和朱小黃曾在建行分別分管公司業(yè)務(wù)和個(gè)人金融業(yè)務(wù)，隨著這兩位副行長(zhǎng)的相繼調(diào)離,，建行兩大主要業(yè)務(wù)板塊的分管副行長(zhǎng)出現(xiàn)了空缺,，與此同時(shí)，由于陳,、朱二人離任前還兼任建行執(zhí)董,，未來(lái)建行執(zhí)董也亟須遞補(bǔ),。
資料顯示，陳佐夫從1997年任職建行行長(zhǎng)助理,，自2005年7月起出任副行長(zhǎng)一職,，2009年7月起出任董事。并且,，曾在1999年6月至2000年5月為美國(guó)斯坦福大學(xué)訪問(wèn)學(xué)者,。在建行的近15年時(shí)間里，陳佐夫是一位資歷相當(dāng)老的副行長(zhǎng),，也是建行排名第一的副行長(zhǎng),。
在陳佐夫看來(lái)，金融危機(jī)實(shí)際上表明西方的銀行出現(xiàn)了問(wèn)題是杠桿率過(guò)高,，監(jiān)管不到位,，但中國(guó)商業(yè)銀行存在的問(wèn)題主要是市場(chǎng)化不足、創(chuàng)新能力不足,、核心競(jìng)爭(zhēng)力不足,。早在2010年，陳佐夫闡述了后危機(jī)時(shí)代銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型思路,。
在客戶結(jié)構(gòu)方面,，按照陳佐夫的思路，建行從以重批發(fā),、重公司業(yè)務(wù)向批發(fā)和零售共同發(fā)展方向轉(zhuǎn)型,。從近幾年建行業(yè)績(jī)報(bào)告中可見(jiàn)，建行批發(fā)和零售業(yè)的貸款占比從2009年末的3.04%逐季提高到今年6月末的4.3%,。但是值得注意的是,，批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款卻在發(fā)生變化，2009年末建行批發(fā)和零售業(yè)不良貸款率達(dá)5.04%,，從2010年開(kāi)始該行業(yè)的不良貸款開(kāi)始下降,，到2011年6月末降至1.89%，但2011年下半年批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款率開(kāi)始回升,，到今年6月末,，建行批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款率又上升到了3.76%。截至2012年二季度末,，建行的批發(fā)和零售業(yè)不良貸款余額達(dá)到了46.1億元,。
陳佐夫坦誠(chéng)，從建行不良貸款的地域分布來(lái)看,，主要集中于長(zhǎng)三角地區(qū),，而行業(yè)上則多集中在批發(fā)和零售業(yè)。因此,，建行下半年將加強(qiáng)貸后管理,，加大不良貸款處置,，以此控制不良率。
對(duì)于公司業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制方面,，陳佐夫也尤為重視,，他認(rèn)為，對(duì)于銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制特別是要處理好經(jīng)濟(jì)周期性的波動(dòng),，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品創(chuàng)新的過(guò)程中帶來(lái)的新的系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn),，包括在特殊時(shí)期做好信貸總量的控制、信貸投放節(jié)奏的控制,，也包括要做好經(jīng)濟(jì)調(diào)整結(jié)構(gòu)過(guò)程當(dāng)中行業(yè)和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和控制,。
高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)貸款清收難度加大
建行2011年加大了信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，根據(jù)房地產(chǎn)市場(chǎng)最新變化,，控制房地產(chǎn)貸款發(fā)放規(guī)模,，同時(shí)，按國(guó)家宏觀調(diào)控要求,，對(duì)鋼鐵,、水泥、煤化工,、平板玻璃,、風(fēng)電設(shè)備、多晶硅,、造船等“6+1”產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)貸款投放量進(jìn)行縮減,。目前，建行公司類(lèi)新增貸款30%以上投放到基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)領(lǐng)域,，小微企業(yè),、涉農(nóng)、民生等領(lǐng)域貸款也保持了較快的增速,。
對(duì)于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸方面,，陳佐夫分析稱(chēng)，“房地產(chǎn)行業(yè)信貸之前最高能占建行四分之一的信貸余額,，但在宏觀調(diào)控的背景下,，建行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸比重下降�,！苯刂两衲甓径饶�,，建行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸僅占全行信貸總額的7%左右。陳佐夫透露,，下半年建行計(jì)劃安排不超過(guò)300億的新增貸款投向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸。
然而,，在融資平臺(tái)貸款方面,，今年銀行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)就是到期貸款的償還問(wèn)題,，截至今年6月末，建行監(jiān)管類(lèi)平臺(tái)貸款余額4425.98億元,，較上年末增加了128億元,。有分析認(rèn)為，地方政府融資平臺(tái)的資金流動(dòng)性在一定程度上依然需要銀行支持,，因此,，在監(jiān)管層允許適當(dāng)展期的情況下，不排除會(huì)有一些投放到融資平臺(tái)貸款,。這也意味著,，接下來(lái)，建行也需要對(duì)融資平臺(tái)貸款進(jìn)一步調(diào)整和控制,。記者調(diào)查了解到,，建行在江浙地區(qū)涉及鋼貿(mào)企業(yè)貸款較多，風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始暴露,，清收難度大,。
陳佐夫坦言，下半年建行繼續(xù)保持“雙降”,，有一定難度,。而這也在建行的第三季度報(bào)告中得到了印證。截至今年第三季度末,，建行不良貸款率為1%,，不良貸款余額為729.45億元，較上年末增加了20.3億元,，僅第三季度中該行不良貸款陡增25.28億元,。同樣，建行高管認(rèn)為,，制造業(yè),、批發(fā)零售業(yè)等信用風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始暴露，因此對(duì)銀行未來(lái)的風(fēng)控能力和貸款清收也帶來(lái)了挑戰(zhàn),。
中間業(yè)務(wù)收入增速繼續(xù)放緩
隨著貸款質(zhì)量下行壓力加大,，息差收窄也給銀行業(yè)利潤(rùn)帶來(lái)了沖擊，但第三季度,，建行暫時(shí)還未受到明顯沖擊,，凈息差仍有小幅上升。東北證券銀行業(yè)分析師根據(jù)建行三季報(bào)點(diǎn)評(píng)認(rèn)為,，“按照日均余額計(jì)算,，建設(shè)銀行前三季度的凈息差為2.74%，同比繼續(xù)維持上升，上升了6個(gè)基本點(diǎn),，按照期初期末余額計(jì)算,，第三季度單季度的凈息差為2.83%，環(huán)比繼續(xù)上升,，上升了5個(gè)基本點(diǎn),。”
在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中,，陳佐夫認(rèn)為,，銀行一定要從以利差收入為主向中間業(yè)務(wù)收入轉(zhuǎn)型。但是,，建行的中間業(yè)務(wù)收入正面臨進(jìn)一步增速下滑的趨勢(shì),。前三季度實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)凈收入699.21億元，同比僅僅增長(zhǎng)1.64%,。截至今年上半年末,，建行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入492.43億元，同比增幅為3.3%,；但在營(yíng)業(yè)收入中占比較上年同期下降2.63個(gè)百分點(diǎn)至21.69%,。
建行高管層認(rèn)為，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速放緩,，主要因?yàn)閲?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速趨緩,，銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入增速普遍下滑；市場(chǎng)因素影響的相關(guān)產(chǎn)品增速下降,；受監(jiān)管政策影響的部分產(chǎn)品收入下降,。
東北證券預(yù)測(cè)，建設(shè)銀行2012年和2013年分別實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)為1892.88億元和1979.70億元,，繼續(xù)維持謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí),。