統(tǒng)計(jì)顯示，今年半年報(bào)時(shí),，主動(dòng)偏股基金持有10只地雷股市值達(dá)到323億元,。這10只股票進(jìn)入基金十大重倉股共計(jì)154次，25只基金重倉持有單只業(yè)績地雷股比例超過5%,，基金持有10只業(yè)績地雷股11.46億股,，市值達(dá)163億元,；到三季度末，受股價(jià)大跌與持股數(shù)下降影響,，基金重倉持有市值下降到了110億元，一個(gè)季度銳減32.52%,，持股數(shù)也減少了2.57億股，股份減少比例達(dá)到了22.4%,。
今年下半年以來，上市公司業(yè)績地雷頻頻引爆,，大批基金的投資業(yè)績受到影響,。最新公布的基金三季報(bào)顯示，基金對大部分業(yè)績地雷股進(jìn)行了減倉操作,，甚至退出基金十大重倉股,。
證券時(shí)報(bào)記者選取了基金重倉持有金額較多,、影響較大的10只業(yè)績地雷股,，基金在這10只股票上的損失達(dá)到54.5億元。
十大業(yè)績地雷股
三季度平均大跌逾20%
據(jù)悉,，業(yè)績地雷股是指今年下半年以來發(fā)布過業(yè)績預(yù)減,、預(yù)虧或者向下大幅修正業(yè)績的公告，并且在發(fā)布公告或公布半年報(bào)后股價(jià)大跌的上市公司,，證券時(shí)報(bào)記者從這些上市公司中選取了主動(dòng)投資股票基金重倉持有的10只股票,。
今年下半年最受基金關(guān)注的三個(gè)業(yè)績地雷股是蘇寧電器,、中興通訊和中國太保,。蘇寧電器曾為大批基金創(chuàng)造過超額收益，從2004年上市到2011年,，持續(xù)保持較高成長性,，曾經(jīng)是主動(dòng)偏股基金的第一重倉股，但今年上半年凈利潤下降接近30%,；中興通訊作為科技股龍頭,，長期被基金重倉持有，也曾進(jìn)入過主動(dòng)偏股基金十大重倉股行列,，今年上半年凈利潤下降68%,，前三季度業(yè)績虧損約17億元；中國太保是主動(dòng)偏股基金前20大重倉股的“�,？汀�,。
機(jī)械、汽車,、水泥,、石化、民航和航運(yùn)行業(yè)都是明顯的周期性行業(yè),，其中一批有影響力的股票下半年業(yè)績出現(xiàn)問題,，柳工上半年業(yè)績下降幅度超過70%；汽車行業(yè)方面,，一汽轎車三季度發(fā)布業(yè)績預(yù)虧公告,，上半年虧損近6000萬，該股也被大批基金重倉持有,；水泥行業(yè)的冀東水泥曾被基金廣泛看好,，但上半年該公司業(yè)績下降85%，拖累股價(jià)大跌；南方航空在三大民航股中被基金重倉持有最多,，也是上半年業(yè)績下降最多的民航股,，降幅超過80%，中國遠(yuǎn)洋今年上半年出現(xiàn)了巨虧,，虧損額度接近50億元,。
此外，紡織行業(yè)中的羅萊家紡上半年業(yè)績下降近18%,，批發(fā)零售行業(yè)除蘇寧電器之外,，永輝超市上半年業(yè)績也下降了近30%。
天相統(tǒng)計(jì)顯示,，這10只業(yè)績地雷股今年第三季度平均價(jià)格下跌了20.93%,，而同期上證指數(shù)跌幅只有6.26%，這10大業(yè)績地雷股的平均跌幅是上證指數(shù)的3.34倍,，羅萊家紡和一汽轎車的下跌幅度甚至達(dá)到了37.43%和37.2%,。
深圳一位基金經(jīng)理表示，一批基金重倉的周期行業(yè)股票今年下半年以來受到業(yè)績下降的打擊,，7月公布業(yè)績預(yù)告時(shí)出現(xiàn)一輪明顯大跌，8月下旬,，實(shí)際公布業(yè)績時(shí)再次出現(xiàn)一輪大跌,。以一汽轎車為例，發(fā)布業(yè)績預(yù)虧公告的7月大跌近15%,，公布業(yè)績的8月又下跌了17.32%,，主要的連續(xù)下跌都發(fā)生在業(yè)績預(yù)告和公布業(yè)績前后。
基金觸雷
損失或逾50億元
統(tǒng)計(jì)顯示,，今年半年報(bào)時(shí),，主動(dòng)偏股基金持有這10只股票達(dá)到323億元，按照這個(gè)持有量計(jì)算,，基金三季度僅在這10只股票上就損失了54.5億元,。10只地雷股進(jìn)入基金十大重倉股共計(jì)154次，25只基金重倉持有單只業(yè)績地雷股比例超過5%,，基金持有10只業(yè)績地雷股11.46億股,，市值達(dá)到了163億元。到了今年三季度末,，受到股價(jià)大跌與持股數(shù)下降影響,，基金重倉持有市值下降到了110億元，一個(gè)季度銳減了32.52%,，持股數(shù)也減少了2.57億股,，股份減少比例達(dá)到了22.4%。
業(yè)績地雷股的頻發(fā)，最悲催的莫過于重倉持有的基金,，在地雷爆發(fā)之后,，基金普遍采取了減倉避雷的行動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示,，十大業(yè)績地雷股中有8只在三季度被基金減持,，增持的只有中興通訊和中國遠(yuǎn)洋。其中,，中興通訊的業(yè)績地雷在10月份爆發(fā),，從當(dāng)時(shí)的市場狀況與交易席位來看，基金很有可能進(jìn)行了減持,。如此看來,，基金真正增持的估計(jì)只有中國遠(yuǎn)洋。
家電零售巨頭蘇寧電器于7月14日發(fā)布業(yè)績修正預(yù)告,，發(fā)布公告后的首個(gè)交易日即7月16日,，股票即放量跌停，無交易席位顯示,；8月14日該股票再度大跌7.11%,，交易席位顯示，四家機(jī)構(gòu)席位大舉拋售2.3億元,。
基金季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，二季度末，上百只主動(dòng)偏股基金持有蘇寧電器,，共計(jì)6.72億股,，富國天益等22只基金重倉持有蘇寧電器，持股3.84億元,；而到了三季度末,，重倉持有蘇寧電器的基金數(shù)降至20只，持股更是降至2.09億元,�,；鸫笈e拋售將蘇寧電器“趕”出前十大重倉股，富國天益是二季度末持有蘇寧電器最多的主動(dòng)偏股基金,，蘇寧電器也是富國天益的第二大重倉股,，三季度末，蘇寧電器已不在富國天益的前十大重倉股之列,。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者計(jì)算,，富國天益三季度至少減持蘇寧電器4000萬股以上。二季度末重倉持有蘇寧電器較多的富國天博,、光大優(yōu)勢等基金,，三季度末也不再重倉持有。蘇寧電器今年7月初實(shí)施的定向增發(fā)，沒有任何基金參與,。
與如今遭遇基金拋棄形成鮮明對比的是,，蘇寧電器曾備受基金青睞，一度在2010年三季度末成為基金第一大重倉股,。曾經(jīng)被基金看好的門店快速擴(kuò)張帶來盈利增長的模式,，在電商業(yè)務(wù)快速發(fā)展的背景下遭遇困境，今年8月份,，蘇寧京東電商大戰(zhàn)更是將電商的競爭推向高潮,。
同為零售行業(yè)，被稱為“農(nóng)改超”典范的永輝超市,，商業(yè)模式受到基金等機(jī)構(gòu)的青睞,。不過今年上半年，凈利潤出現(xiàn)較大下滑,，同比下降29%,，三季度基金大舉減持。二季度末,，21只主動(dòng)偏股基金持有該股,，其中博時(shí)增長、博時(shí)增長貳號,、國投創(chuàng)新3只基金重倉持有4343萬股,，不過到三季度末，僅國投創(chuàng)新2只基金重倉持股不到千萬股,，減持股份高達(dá)78%。
大消費(fèi)概念的羅萊家紡也在三季度遭遇地雷,。7月11日,，該公司發(fā)布業(yè)績預(yù)減公告，當(dāng)天出現(xiàn)放量一字跌停,，次日繼續(xù)放量下跌,。7月11日的交易公開信息顯示，五家機(jī)構(gòu)大舉賣出6570萬元,。此后該股延續(xù)下跌態(tài)勢,，三季度跌幅高達(dá)37.43%，不斷創(chuàng)出年內(nèi)新低,�,；鸺緢�(bào)數(shù)據(jù)顯示，二季度末國泰回報(bào),、易方達(dá)積極成長等6只基金重倉持有羅萊家紡682萬股,，而到三季度末，基金幾乎進(jìn)行了清倉，僅剩下銀河消費(fèi)1只基金重倉持有,，持股數(shù)僅為20.67萬股,，持股數(shù)降幅高達(dá)97%。
此外,，南方航空,、柳工、冀東水泥,、中國太保等業(yè)績地雷股也在三季度被基金大舉減持,。中興通訊、中國遠(yuǎn)洋雖然上半年凈利大幅下滑與凈虧損在三季度才爆出,，但重倉基金反倒出現(xiàn)增持,，基金三季度重倉持有中國遠(yuǎn)洋股份增加821萬股，增幅為10%,。中興通訊則出現(xiàn)更大增持,，重倉基金增持6787萬股，增幅近67%,。不過,，在10月份爆出巨虧之后，基金或許在從中興通訊撤離,，爆出巨虧的10月15日,，中興通訊出現(xiàn)明顯縮量一字跌停，次日繼續(xù)放量下跌,。交易席位顯示,，10月15日，五家機(jī)構(gòu)席位大舉拋售中興通訊4000多萬元,。