近期一些基金公司旗下的理財基金因為贖回不暢而引發(fā)部分投資者投訴之事,，成為行業(yè)關(guān)注的熱點話題之一。對此,，有業(yè)內(nèi)人士表示,，短期理財基金與貨幣基金相比，因為是周期性滾動運作,，申購與贖回均有一定的期限限制,，贖回不暢的問題與投資者不了解具體規(guī)則有關(guān)，但也暴露出一些創(chuàng)新產(chǎn)品在運作細節(jié)上考慮尚不周密等問題,。在短期理財基金快速擴容的當下,，這一情況更須引起重視。
多因素致贖回不暢
對于理財基金贖回不暢的情況,，某相關(guān)公司人士向中國證券報記者表示,，前期出現(xiàn)這樣的情況，從根本上來說,，不是產(chǎn)品運作本身的問題,，而是因為贖回規(guī)則相對復(fù)雜導(dǎo)致投資者誤操作。
“理財基金按周期滾動運作,，每個周期結(jié)束時會有一天打開贖回,，但如果那一天恰好是在周末或假期，那可能就會順延一天或幾天到下一個工作日才能贖回,。如果投資者對此不清楚,，就可能出現(xiàn)贖回失敗的情況，從而存在疑問,。這個問題我們已經(jīng)妥善地處理了,，同時我們在網(wǎng)站上設(shè)了一個專欄，方便投資者查詢理財基金的到期和贖回日,�,！痹撊耸拷忉尩馈�
他表示,，短期理財基金的招募說明書對申購贖回相關(guān)規(guī)則的描述較為復(fù)雜,，使得部分投資者在認購基金時沒有耐心去細讀,，從而導(dǎo)致理解有誤。此外,，銀行渠道可能也沒有盡到告知責(zé)任,。
“銀行是甲方,，我們不可能寄希望于他們給予客戶很多后續(xù)服務(wù),。但他們把客戶資料是牢牢抓在自己手里的，我們拿不到客戶的手機號,、郵箱,，所以我們公司方面沒法給全體客戶發(fā)短信，在開放申購,、贖回時作一些提示,。”這位人士也道出了基金公司的苦衷,。
運作環(huán)節(jié)有待完善
海通證券近期發(fā)布的研究報告顯示,，短期理財基金規(guī)模擴張迅速，自今年5月以來,，基金數(shù)量已從3只增加到9月底的15只,，累計份額數(shù)已接近1500億份。根據(jù)Wind統(tǒng)計,，10月以來又有三只短期理財基金成立,，基金規(guī)模也再度增加165.27億份。而從證監(jiān)會的相關(guān)公示信息來看,，后面還有多家公司的理財基金在排隊等待批復(fù),。
一位資深市場人士表示，自己所在公司為類似創(chuàng)新產(chǎn)品已內(nèi)部醞釀磨合許久,，而且在發(fā)行產(chǎn)品之前也和渠道溝通過無數(shù)遍,，沒想到還是出現(xiàn)了部分投資者不了解規(guī)則而贖回失敗的情況。對于此類問題,，前期準備較充分的大公司可以迅速采取措施來化解風(fēng)波,，但對于一些只覬覦創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)行成果，而對于產(chǎn)品運作環(huán)節(jié)還沒有精心梳理的中小公司而言,，埋下了一定風(fēng)險隱患,。
也許正因為存在這種隱患，證監(jiān)會基金監(jiān)管部在近期下達的通知中明確要求,，在今年年底前發(fā)行短期理財基金產(chǎn)品的基金公司,，可為每只產(chǎn)品確定一種贖回業(yè)務(wù)規(guī)則，但需通過公司網(wǎng)站,、客服電話等渠道向投資人提供所持基金份額明細,、到期日明細等信息的查詢功能,。此外，基金銷售機構(gòu)需在銷售終端向投資人展示其持有的短期理財基金份額明細記錄及對應(yīng)贖回日期,。