據(jù)記者從一些基金公司了解，近日基金調(diào)倉(cāng)節(jié)奏開(kāi)始加快，機(jī)械設(shè)備,、新材料,、信息技術(shù)、金融保險(xiǎn)等品種成為基金增持的主要對(duì)象,，基金同時(shí)對(duì)服裝紡織、文化傳媒、電力設(shè)備等品種進(jìn)行了減持,。而基金倉(cāng)位整體未發(fā)生明顯變化。
一家合資基金公司人士昨日向上海證券報(bào)透露,，近期連續(xù)減持了一些電力設(shè)備,、文化傳媒等品種，并增加了機(jī)械設(shè)備,、新材料,、信息技術(shù)、保險(xiǎn)股等領(lǐng)域的配置,，但倉(cāng)位并未發(fā)生明顯變化,。
“我們減持和增配的品種大多不是基于行業(yè)的考慮，更多的是個(gè)股方面的因素,�,！鄙鲜鋈耸拷忉�?zhuān)捎谇捌谑袌?chǎng)殺跌嚴(yán)重，一些品種在大幅殺跌后,，其估值已很具吸引力,，考慮到保持倉(cāng)位大致中性，在增持相關(guān)品種的同時(shí),，會(huì)減持一些前期漲幅較大的品種,。
“只要有業(yè)績(jī)支撐，估值合理,，調(diào)倉(cāng)買(mǎi)入的標(biāo)的無(wú)論是藍(lán)籌還是創(chuàng)業(yè)板都有很大的機(jī)會(huì),�,！鄙钲谝患页笮突鸸狙芯靠偙O(jiān)昨日表示，估值高,、業(yè)績(jī)不佳的小盤(pán)股應(yīng)及早拋棄,，此類(lèi)品種有可能成為基金年初調(diào)倉(cāng)持續(xù)賣(mài)出的對(duì)象�,！坝绕涫且恍┗鹂村e(cuò)集體介入的小盤(pán)股,，由于基金的出逃甚至可能引發(fā)”踩踏“效應(yīng)�,！边@位人士同時(shí)認(rèn)為,，在上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告之后，優(yōu)質(zhì)小市值品種還是會(huì)有資金關(guān)照,，小盤(pán)股會(huì)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化行情,。
長(zhǎng)城基金的一位研究主管向記者強(qiáng)調(diào)，當(dāng)市場(chǎng)在下跌的過(guò)程中,，便宜的資產(chǎn)是變多了而不是變少了,，目前來(lái)看信息技術(shù)、能源與新材料等是比較實(shí)際的,、也是對(duì)經(jīng)濟(jì)影響和拉動(dòng)較為明顯的行業(yè),。“我們總是擔(dān)心不能夠以便宜的價(jià)格買(mǎi)到成長(zhǎng)類(lèi)的資產(chǎn),，但歷史證明，在市場(chǎng)底部,，成長(zhǎng)類(lèi)的公司也經(jīng)歷了很大幅度的下跌,。”她認(rèn)為,，當(dāng)這類(lèi)資產(chǎn)重新被市場(chǎng)冷落時(shí),，將是最好的進(jìn)場(chǎng)布局時(shí)機(jī)。
值得一提的是,，機(jī)械設(shè)備的一些子行業(yè)的確成為基金經(jīng)理近期增持的主要方向,。“雖然今年市場(chǎng)整體會(huì)比去年好,，但大行業(yè)機(jī)會(huì)也很難出現(xiàn),，跑贏市場(chǎng)的還在于一些景氣度較好的細(xì)分板塊�,！鄙钲谝晃换鸾�(jīng)理向本報(bào)記者透露,，今年看好機(jī)械行業(yè)中的弱周期品種，近期買(mǎi)入了包裝印刷機(jī)械設(shè)備,、自動(dòng)化機(jī)械等一些細(xì)分板塊的品種,，同時(shí)減持了今年一季度業(yè)績(jī)可能低于預(yù)期的品牌服裝,、紡織行業(yè)品種�,！捌放品b一季度業(yè)績(jī)可能低于預(yù)期,，而紡織業(yè)則受出口和高庫(kù)存的影響，當(dāng)前趨勢(shì)仍不見(jiàn)好轉(zhuǎn),，雖然估值已調(diào)整,，但是看不到基本面好轉(zhuǎn)跡象�,！鄙鲜鋈耸窟M(jìn)一步解釋,。
基金經(jīng)理上述增持、減持兩手都要抓的操作策略,，顯示基金目前還沒(méi)有足夠的意愿提高倉(cāng)位,。
招商核心價(jià)值基金經(jīng)理趙龍向本報(bào)記者表示，目前操作將保持相對(duì)積極的股票倉(cāng)位,，但不會(huì)很激進(jìn),，配置的主要方向是大消費(fèi)、金融,、裝備制造和個(gè)別競(jìng)爭(zhēng)力顯著的周期股,。與此同時(shí)，記者從一家大型基金公司專(zhuān)戶(hù)投資經(jīng)理處也獲悉,，公司旗下的專(zhuān)戶(hù)組合目前依然保持五成以下的配置水平,。專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品目前倉(cāng)位水平低很大程度上是因?yàn)閷?zhuān)戶(hù)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更為敏感，而在市場(chǎng)反彈后其較公募基金也更容易提高倉(cāng)位,。整體來(lái)看,，公募基金目前在調(diào)倉(cāng)過(guò)程中仍注重倉(cāng)位中性的配置思路，反映了基金經(jīng)理謹(jǐn)慎對(duì)待節(jié)前市場(chǎng)的考慮,，但這也意味著基金節(jié)后將有較大的倉(cāng)位提升空間,。