1980年，年僅37歲的羅杰斯靠做股票已積累數(shù)千萬美元財(cái)富,；1997年,，索羅斯利用量子基金攪翻了整個(gè)東南亞；11年后,，巴菲特又在別人恐懼時(shí)大肆抄底各類公司股票,。是的，他們都是華爾街最負(fù)盛名的投資傳奇,，但他們今天都在做一同件事：那就是逆市抄底歐元資產(chǎn),。
羅杰斯欲短線買入歐元
很多人都說2012年將是美元之年，因?yàn)槊绹?jīng)濟(jì)增長相對強(qiáng)勢,，同時(shí)資金正不斷地回流美元資產(chǎn)以避險(xiǎn),。做多歐元？這簡直太愚蠢了,。
但吉姆·羅杰斯并不這么認(rèn)為,。周二，他公開表示,，歐元和瑞士法郎在2012年將處于買入時(shí)機(jī),。盡管過去的幾周里他也曾經(jīng)拋售過一些歐元，但在最近,，他又開始重新考慮再次購買更多的這種貨幣,。據(jù)羅杰斯解釋,，做多歐元有兩個(gè)理由。首先,，美元現(xiàn)在有很大泡沫,，兩年前才是最佳買入良機(jī)。其次,，有太多人看空歐元,，同時(shí)歐元對美元空頭倉位過多了。
事實(shí)上,，羅杰斯的多頭策略與市場悲觀預(yù)期截然相反,。據(jù)了解，歐元從去年11月以來累計(jì)跌幅達(dá)10%,，而歐元空頭力量從去年年末就一直徘徊在17個(gè)月以來的歷史高位,。在2011年最后一周，投機(jī)者將歐元空頭推向頂峰,。國際歐元凈空頭達(dá)到200億美元,，歐元凈空頭合約為12.79萬份，之前一周是11.37萬份,。相比之下,，大量外匯投機(jī)者更看好美元。據(jù)CFTC上周五公布的數(shù)據(jù),，去年年末做多美元的凈倉位升至204億美元,，為2010年6月以來最高，而之前一周為176億美元,。
顯然,，市場對歐元情緒已達(dá)到“冰點(diǎn)”。在這種形勢下押注歐元,，風(fēng)險(xiǎn)極大,。值得一提的是，就在去年12月,，羅杰斯還警告稱歐元活不過下一個(gè)10年,。同時(shí)，他還指出因全球經(jīng)濟(jì)未能好轉(zhuǎn),，他正在全球各地出售股票,，包括美國科技股、新興市場和歐洲股票,。但這本身就比較矛盾，因?yàn)橐坏┕善贝蠓叩�,，同是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的歐元也會收到牽連,。那么羅杰斯明知如此,，為何還要冒險(xiǎn)加碼歐元？
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者留意到一個(gè)微妙但又重要的細(xì)節(jié),。早在去年9月羅杰斯就曾多次指出,，希臘違約不是一件壞事。希臘破產(chǎn)退出歐元區(qū)之后,，歐元雖然會在短期走低,，但就長期而言仍是強(qiáng)勁、穩(wěn)健的主要貨幣,，有較大的升值空間,。希臘破產(chǎn)將給期盼歐元升值的投資者提供一個(gè)絕佳的買入機(jī)會。羅杰斯自己就承認(rèn),，如果希臘違約他就會在低位大量買入歐元,。有意思的是，目前希臘債務(wù)減記談判出現(xiàn)崩潰跡象,，正印證了他此前預(yù)期的希臘破產(chǎn)情形,。
對此，招商銀行金融市場部分析師劉東亮向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,，歐洲通過修修補(bǔ)補(bǔ)已經(jīng)無法在2012年一季度滿足市場期望,，而希臘退出歐元區(qū)將會帶來一定的匯率波動。劉東亮指出,，歐元匯率很有可能在投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的情況下先走弱,，在希臘退出后再大幅走強(qiáng)。
索羅斯與巴菲特提前埋伏
與羅杰斯有異曲同工之妙的是,，華爾街的另外兩大巨頭索羅斯和巴菲特,，在2011年就已提前布局于歐洲國債市場和股票市場。
首先,，在曼氏全球于去年10月底倒閉后,，索羅斯就通過家族基金購買了其持有的約20億美元的歐洲主權(quán)債券。據(jù)悉,，索羅斯等少數(shù)對沖基金是以89美分的折價(jià),，從曼氏全球手中獲取其中一批意大利國債，但當(dāng)時(shí)國債市場價(jià)格為94美分,。換句話說,，索羅斯押注的是意大利國債不會違約。據(jù)了解,，截至去年12月中旬,，這批意大利國債已為索羅斯創(chuàng)造大約1.3億美元盈利。
至少從目前來看,，押注國債收益率走低還算靠譜,。昨日,，葡萄牙、英國和德國國債拍賣表現(xiàn)良好,。其中,，葡萄牙發(fā)售的10億歐元3月期國債投標(biāo)比率為2.4，國債收益率下降53個(gè)基點(diǎn),；英國發(fā)售的37.5億英鎊5年期國債認(rèn)購倍數(shù)2.02,；而德國發(fā)售的40.57億歐元10年期國債投標(biāo)比率為1.3，國債收益率下降5個(gè)基點(diǎn),。由于葡萄牙和意大利同屬“歐豬五國”,，葡萄牙國債收益率走低有可能會使市場對意大利國債更加樂觀，進(jìn)一步推低其收益率,。
與羅杰斯,、索羅斯不同，巴菲特更情愿在股票市場上抄底,。去年8月,，巴菲特曾斥資約1.2億英鎊增持英國零售巨頭TESCO股票，增持比例為總股份的0.43%,。他還在近期表示,，如果該公司股價(jià)再低些，他還愿意購買更多,。據(jù)統(tǒng)計(jì),，從去年8月至今，TESCO的股價(jià)已累計(jì)上漲2.5%,。
