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國金證券點評稱：
寧波韻升是國內(nèi)少數(shù)能夠批量生產(chǎn)N52系列高性能釹鐵硼永磁體的企業(yè)之一。2010年,，全球燒結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量9.62萬噸,，其中中國產(chǎn)量占全球85%，但高端產(chǎn)品仍需進(jìn)口,。根據(jù)我們的推算,，到2014年，風(fēng)電,、電梯,、空調(diào)、汽車等領(lǐng)域新增高性能釹鐵硼磁體需求將超過2萬噸/年,，再加上原有傳統(tǒng)VCM等領(lǐng)域需求,，高性能永磁釹鐵硼發(fā)展?jié)摿薮螅咀鳛閲鴥?nèi)高端釹鐵硼代表將充分受益,。
公司2010年1月完成收購日興電機(jī)使得公司形成了轎車,、重卡、客車,、工程機(jī)械的系列產(chǎn)品,。公司利用自身在磁性材料方面的優(yōu)勢幫助日興電機(jī)有效降低采購、制造成本,，而日興電機(jī)也可以幫助寧波韻升提高產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)入更高端市場,。公司在車用電機(jī)上已經(jīng)具備了全面的競爭力,，公司下一目標(biāo)將是利用日興電機(jī)的技術(shù)和產(chǎn)品反過來打開國內(nèi)市場，瞄準(zhǔn)三一重工等潛在用戶,，公司電機(jī)業(yè)務(wù)潛力巨大,。
公司參股29.17%的上海電驅(qū)動有限公司依靠技術(shù)優(yōu)勢以及最早進(jìn)入者的優(yōu)勢，已成為新能源源汽車電機(jī)研發(fā)與制造領(lǐng)域無可爭議的龍頭,。
我們預(yù)計公司2011-2013年主營收入分別為36.87億元,、39.34億元、41.83億元,，凈利潤為5.82億元,、5.99億元、6.65億元,，對應(yīng)EPS為0.899元,、0.931元、1.225元,，給予“持有”評級,。
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