比30天僅僅多了一天，31天理財產(chǎn)品就不算作短期產(chǎn)品,，銀行的精明在此凸顯無遺,。但如此一來，作為監(jiān)管者一方的精明豈不是黯然失色,？理財產(chǎn)品上的“貓鼠游戲”，充分見證了金融監(jiān)管的難度,。
12月1日,，上海浦西一家銀行大堂經(jīng)理正不厭其煩地向客戶推薦當(dāng)天發(fā)售的一款理財產(chǎn)品，期限為31天,。這個數(shù)字剛好跨過了銀監(jiān)會嚴(yán)格限制的“30天”,，在“警戒線”外兜售產(chǎn)品的銀行職員顯得游刃有余，不忘告訴客戶：“最近會有多款30天出頭的產(chǎn)品發(fā)售,，收益相對較高,，可以選擇一款購買�,！�
年末理財“主打”31天
時間上超過一個月,，又跨越了12月31日的年關(guān)，銀行樂得用來沖存款額,�,！秶H金融報》記者在查閱后得知，多家銀行已經(jīng)推出了自己的31-35天的理財產(chǎn)品,，且這類“擦邊理財產(chǎn)品”認(rèn)購金額都較高,，均為5萬元及以上。據(jù)了解,，招商銀行(600036,股吧)此次新推出的理財產(chǎn)品主要投資于我國銀行間市場信用級別較高,、流動性較好的國債、金融債,、央行票據(jù)等,。招商銀行上海分行產(chǎn)品經(jīng)理表示，銀行會在嚴(yán)格的風(fēng)險管理基礎(chǔ)上為客戶“謀求更高的理財收益”,。
某國有銀行人士對《國際金融報》記者表示,，30多天的超短期理財產(chǎn)品在年關(guān)前可能會成為發(fā)行主流，“這是一舉三得的事,。銀行中長期理財產(chǎn)品門檻較高,，大多針對高端客戶。短期理財產(chǎn)品購買者則多為普通市民,，這塊業(yè)務(wù)的占比并不小,，銀行會通過延長天數(shù)，做到既不違反銀監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，滿足這部分人的理財需求,，同時又能幫助存款年底沖高,。”
“組合拳”聯(lián)袂攬存
除了在月底打超短期理財產(chǎn)品的“擦邊球”,，銀行在上月20日左右時還力推周期40多天的理財產(chǎn)品以應(yīng)對年末考核,。記者粗略一數(shù)，上述銀行發(fā)布的品種就多達(dá)數(shù)十種,。招商銀行40多天期的產(chǎn)品預(yù)期年收益均在5%左右,，不過認(rèn)購金額普遍是10萬元起,。
此外,，銀行還紛紛將滾動型循環(huán)理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率上調(diào)，積極向客戶推銷滾動型的遞進(jìn)式理財產(chǎn)品,。據(jù)了解,，滾動型產(chǎn)品屬于開放式理財產(chǎn)品，沒有固定的到期日,，客戶可以根據(jù)自己的需要隨時申購或贖回,。投資周期較短，通常以1天,、7天或14天為一個投資周期,，若客戶不贖回，當(dāng)期的投資收益和本金則自動進(jìn)入下一個投資周期,，
記者注意到,，建行自11月25日起上調(diào)了三款滾動型理財產(chǎn)品預(yù)期最高收益率，上調(diào)最高達(dá)0.47個百分點,。工行,、光大、浦發(fā)等銀行在不久前也分別將一些產(chǎn)品收益率上調(diào)了0.2,、0.7,、1.4個百分點，有力加強(qiáng)了“化短為長”攬存的力度,。
六個月以下成明年主流
進(jìn)入11月份以來,，理財產(chǎn)品預(yù)期收益率正逐漸攀爬到階段性高峰，中長期限的產(chǎn)品也正在逐漸升溫,。據(jù)普益財富的統(tǒng)計,，截至11月24日，本月3至6個月期限的銀行理財產(chǎn)品不區(qū)分投資對象的整體預(yù)期收益率已經(jīng)升至5.15%,，高于今年6月的4.39%及1月的3.53%的單月收益率水平,，達(dá)到年內(nèi)最高水平；6個月至1年的收益率水平也提高至5.36%，高于年中及年初的4.83%和4.22%的當(dāng)月收益率,，同樣為年內(nèi)最高,。
華創(chuàng)證券一位不愿具名的理財分析師在接受《國際金融報》記者采訪時指出，每當(dāng)臨近年末,，銀監(jiān)會便會要求銀行嚴(yán)格執(zhí)行存貸款指標(biāo)日均考核標(biāo)準(zhǔn),，今年還嚴(yán)禁銀行通過發(fā)行超短期理財產(chǎn)品變相高息攬儲、規(guī)避監(jiān)管要求,，在此背景下,，中長期產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量及預(yù)期收益率出現(xiàn)上揚趨勢也是順勢而為。
“除卻年關(guān)將近攬存加速的因素,，中長期限產(chǎn)品年化收益提高也是銀行應(yīng)對市場主動做出的結(jié)構(gòu)性調(diào)整�,，F(xiàn)在一是加息預(yù)期減弱二是短期理財產(chǎn)品變少，百姓更愿意將資金投放到中長期較穩(wěn)定的收益品種上,。我認(rèn)為明年理財產(chǎn)品可能會以6個月以下的為主,。”該分析師表示,。
