在監(jiān)管層對超短期理財產(chǎn)品“急剎車”的同時,，年底各家銀行的理財產(chǎn)品發(fā)行“大戰(zhàn)”仍硝煙未散,。理財分析師指出，近期超短期理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量大幅減少,，令常規(guī)滾動發(fā)行的理財產(chǎn)品為新“替補(bǔ)”。臨近年關(guān),，投資者在選擇一個月左右的理財產(chǎn)品時需留意到期時間,。
跨年產(chǎn)品也有“貓膩”
由于短期理財產(chǎn)品發(fā)行受阻，以往熱賣的20天以下期限的理財產(chǎn)品近期明顯減少,。市場人士預(yù)計,，原本在元旦和春節(jié)期間主打的假日型理財產(chǎn)品，在今年也將很難覓見其蹤影,。
但1個月以下產(chǎn)品仍未絕跡,。普益財富在上周監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)周短期理財產(chǎn)品發(fā)行明顯減少,，中長期產(chǎn)品逐步增多,。其中，1個月（含）以下產(chǎn)品共發(fā)行了43款,，市場占比減少1.11%,；1個月至3個月（含）期理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為115款，市場占比減少5.61%,；3個月至6個月（含）期理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為70款,，占比增加1.44%。
仔細(xì)觀察發(fā)現(xiàn),，目前在售的理財產(chǎn)品多在12月31日左右到期,，且滾動發(fā)行使得到期日延續(xù)至明年元旦后一個星期左右。市場人士指出,，在12月31日之后到期,，這不會令年底的存款基數(shù)過大，減少銀行明年的存款壓力,。而理財產(chǎn)品資金的到賬日通常為T+2,，期間多數(shù)銀行算作活期存款利率。故元旦期間,，由理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)成的存款就會如銀行所愿大幅增加,，可實(shí)現(xiàn)存款新年“開門紅”。
市場人士指出,，對于投資者,，尤其是理財產(chǎn)品的“大戶”，短期理財產(chǎn)品的資金使用期限頗為重要,，需要投資者擦亮眼睛,，仔細(xì)閱讀說明書。交行理財師李吉建議,，臨近年末,，應(yīng)仔細(xì)留意產(chǎn)品到期日,，盡量選擇在12月31日能回到投資者賬戶的理財產(chǎn)品，之后再購買中長期限的產(chǎn)品,，令收益率最大化,。
滾動型產(chǎn)品成替代
盡管如此，年末銀行通過理財產(chǎn)品發(fā)行爭取資金的腳步并未停下,，原先常規(guī)發(fā)行的滾動型循環(huán)產(chǎn)品成為“替補(bǔ)隊員”,。事實(shí)上，在監(jiān)管層未對超短期理財產(chǎn)品叫停之前,，滾動型理財產(chǎn)品雖具有投資期限靈活的優(yōu)點(diǎn),，但收益率卻并不占優(yōu)勢。與以往1個月以內(nèi)期限理財產(chǎn)品年化收益達(dá)到4%以上相比,，滾動型理財產(chǎn)品的年化收益水平通常僅在2%-2.5%左右,。
但如今，年末存貸比考核大關(guān)臨近,，在超短期理財產(chǎn)品被叫停的背景下,，滾動型產(chǎn)品成為商業(yè)銀行吸引存款的主要手段之一，這也令各銀行逐漸提高這類產(chǎn)品的預(yù)期收益率,。如中國銀行目前在售的一款人民幣“七日有約”7天自動滾續(xù)理財產(chǎn)品,，預(yù)期年化收益率為3%。而一些中小銀行根據(jù)資金量不同,，7天滾動式產(chǎn)品的收益甚至可達(dá)到3.75%-3.85%之間,。
對此，業(yè)內(nèi)人士提醒投資者,，盡管短期滾動式理財產(chǎn)品的最大優(yōu)勢在于方便靈活,，但如果對于流動性沒有特別要求的話，追求較高收益,，還是應(yīng)著眼于中長期理財產(chǎn)品,。上述分析師建議，由于銀行跨年產(chǎn)品的收益率相對較高,，建議投資者先選擇此類產(chǎn)品,，等年底時點(diǎn)一過，再選擇中長期產(chǎn)品,，這樣可以趁明年降息前,，鎖定理財收益。
