近日,，銀行一個月內(nèi)理財產(chǎn)品被叫停，銀監(jiān)會對理財亂象再次提出警示,，目標劍指銀行變相高息攬儲,。
11月11日，在2011年第四次經(jīng)濟金融形勢通報分析會上,，新任銀監(jiān)會主席尚福林強調(diào)嚴格執(zhí)行存貸款指標日均考核要求,，嚴禁通過發(fā)行短期理財產(chǎn)品變相高息攬儲、規(guī)避監(jiān)管要求,、進行監(jiān)管套利,。
一直以來，通過理財產(chǎn)品變相攬存成為商業(yè)銀行慣用的伎倆,，尤其是從今年下半年開始,，高利率超短期理財產(chǎn)品在月底更加泛濫。然而,，存款流失是今年多數(shù)商業(yè)銀行面臨的一大問題,，滿足年底考核標準的前提下又要遵守規(guī)定,，無疑是對商業(yè)銀行的一大考驗。理財周報記者調(diào)查了多家銀行,，發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行遵守規(guī)定,，然而仍有部分銀行銷售一個月以內(nèi)理財產(chǎn)品。距離年末考核大限還有一月有余,，不少銀行頻頻發(fā)行30-45天產(chǎn)品的行為也顯得頗具深意,。
交行、中行,、招行等8家銀行一個月以內(nèi)理財產(chǎn)品仍在發(fā)行
存款大幅度流失是銀行三季報暴露出的一大問題,，根據(jù)銀行三季報披露的存貸比數(shù)據(jù)，一些銀行并沒有達標,，如中行,、民生和興業(yè)存貸比都超過75%的監(jiān)管紅線。然而年底將至,，考核大限臨近,，為達標，在四季度這些銀行必須努力增加存款同時減少貸款,。
從今年6月份銀監(jiān)會實行存貸款日均考核標準以來,，下半年超短期理財產(chǎn)品異常火爆,，收益率也不斷上浮,，其中多數(shù)商業(yè)銀行存在利用理財產(chǎn)品攬儲的嫌疑。這其中,，經(jīng)歷過多次銀監(jiān)會的整頓,，直到近日開始叫停一個月以內(nèi)的理財產(chǎn)品。
理財周報記者以投資者身份暗訪了多家中資行和外資行,，大多數(shù)銀行已經(jīng)停止了一個月以內(nèi)理財產(chǎn)品的銷售,，而多數(shù)外資行表示銀行最短理財產(chǎn)品也在3個月以上。
“11月21日,，銀監(jiān)會發(fā)文叫停了,，所以，我們原本銷售在一個月以內(nèi)的也停掉了,�,！比A夏陸家嘴支行的一名客戶經(jīng)理說道。
雖然超短期理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量大幅減少,，但并不可說絕跡,，據(jù)理財周報記者統(tǒng)計，新規(guī)出臺后的第一周，也就是11月21-25日,，共有33款1個月以內(nèi)理財產(chǎn)品推出（不包含期限為30天以及31天產(chǎn)品）,，其中交行、中行,、招行,、民生、浦發(fā)等銀行都有涉及,。
在浦發(fā)全行發(fā)行的“第164期債券盈添利計劃”銷售日期是從11月23日到12月1日,，起點5萬，期限24天,，年收益率為4.8%,，為非保本浮動收益。而其“第167期債券盈添利計劃”的銷售日期為11月23日到12月1日,，起點30萬,，期限27天，年收益率5%,，為非保本浮動收益,。
不過從浦發(fā)近來熱銷的產(chǎn)品來看，該行產(chǎn)品期限跨度較大,，有一個月以內(nèi)的,，也有一年以上的,。然而,，民生銀行多為3個月以內(nèi)的理財產(chǎn)品。
民生推出的“非凡資產(chǎn)管理周增利”和“非凡資產(chǎn)管理四周增利”期限分別為7天和28天,，不同的起點對應(yīng)不同的年化收益率,。而期限為7天的理財產(chǎn)品的起息日則在周一、周三和周五,，例如11月23日起息的“非凡資產(chǎn)管理周增利（周三普款,、尊款）”的到期日是11月28日，普款和尊款的起點分別為5萬和100萬,，對應(yīng)的預(yù)期年化收益率為3.8%和4%,。而在周二和周四起息的多是期限為28天的產(chǎn)品，例如11月22日起息的“非凡資產(chǎn)管理四周增利（周二普款,、高款,、尊款、尊特款）”期限為28天,，不同款的起點分別為5萬,、20萬、100萬和1000萬,，對應(yīng)的預(yù)期年化收益率為4.9%,、5%,、5.1%和5.2%。
發(fā)行短期理財產(chǎn)品最多的是交通銀行,，共計13款,，期限從6天到27天不等。一個月內(nèi)理財產(chǎn)品預(yù)期收益最高的,，是張家港農(nóng)商行發(fā)行的“金港灣理財45期”人民幣理財產(chǎn)品(29天),，預(yù)期收益5.8%。
交行客戶經(jīng)理告訴理財周報記者,，很多期限不到一個月的產(chǎn)品都是滾動發(fā)售的,，是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，做了很久,，也形成了品牌,，一下子叫停的可能性應(yīng)該不大。
另據(jù)記者了解到,，雖然超短期產(chǎn)品銷聲匿跡明顯,，但“30天”和“31天”這兩個敏感期限的產(chǎn)品仍大規(guī)模存在，也有部分銀行為此將短期產(chǎn)品的最短期限向后延長了幾天,，推出33,、35天產(chǎn)品，避開風口浪尖,，投資期限只差幾天,，但年化收益率卻很有吸引力。上述客戶經(jīng)理表示,，雖然已經(jīng)聽到了相關(guān)通知,，但是具體30天內(nèi)的產(chǎn)品哪些能發(fā)，哪些不能發(fā),，都還不是非常清楚,，因此很多銀行應(yīng)該都還在觀望之中。
滾動型產(chǎn)品接棒預(yù)期收益上調(diào)
在監(jiān)管部門嚴控的環(huán)境下,，一個月內(nèi)理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量確已大幅減少,，然而暫時還未停止的產(chǎn)品中，又有不小比例為滾動型理財產(chǎn)品,。
事實上,，滾動式產(chǎn)品一直以來都是很多銀行的常規(guī)產(chǎn)品，之前并沒有受到太多的關(guān)注,，較多涉及的是交通銀行和中國銀行,，已形成穩(wěn)定的品牌和操作流程，而在目前的特殊情勢下，正有越來越多的銀行開始將這種類型產(chǎn)品作為了營銷的重點,，發(fā)行數(shù)量有上升趨勢,。
例如中國銀行“七日之約”、建設(shè)銀行“乾元日鑫月溢”和“日日鑫高”,、招商銀行“金益求金”,、工商銀行的“靈通快線”等，都受到了不少關(guān)注,。
某國有銀行客戶經(jīng)理張先生透露,，滾動型產(chǎn)品屬于開放式理財產(chǎn)品，沒有固定的到期日,，客戶可以根據(jù)自己的需要隨時申購或贖回,，也可以增加或者減少投資本金。通常以1天,、7天或14天為一個投資周期,，若客戶不贖回則產(chǎn)品自動進入下一個投資周期。而且部分滾動型理財產(chǎn)品屬于復(fù)利型產(chǎn)品,，也就是說客戶當期的投資收益和本金可以統(tǒng)一進入下一周期繼續(xù)生成投資收益,。
“很多工作較為忙碌的客戶都會選擇這樣的投資方式，畢竟它不但方便而且靈活,，而對于銀行來說,，監(jiān)管部門尚未對開放型理財產(chǎn)品的發(fā)行做出限制，超短期理財產(chǎn)品遭禁后,，這一類型產(chǎn)品應(yīng)該是各大銀行會比較關(guān)注的地方,。”
多重因素推動下,，滾動型產(chǎn)品成了新的寵兒,，值得一提的是,，不少銀行還提高了此類產(chǎn)品的預(yù)期收益,，招攬客戶。
據(jù)了解,，近期建行宣布上調(diào)部分產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率,，其中“日日鑫高”最多0.47個百分點，“日新（鑫）月異（溢）”最多0.41個百分點,。
此前,，工行也將靈通快線個人理財產(chǎn)品的預(yù)期最高年化收益率由原來的1.60%調(diào)整為分檔計息，調(diào)整后,，100萬份以下(不含)最高為1.80%,，100萬-500萬份(不含)最高為2.00%，500萬份以上最高為2.20%，最高上調(diào)幅度超過37%,。
自11月2日起,，浦發(fā)銀行將其7天滾動型開放式理財產(chǎn)品——“周周享盈”的預(yù)期年化收益率從2.6%提升至4%，上調(diào)幅度為53.85%,。
年底到期理財產(chǎn)品偏多,，部分產(chǎn)品可提前贖回
不管是不是身處銀行業(yè)內(nèi)，應(yīng)該都知道12月31日對于各大商業(yè)銀行的重要意義,，時至11月末,，不少銀行密集推出30至40天投資期限的產(chǎn)品，并“巧合”地將這類產(chǎn)品的到期日設(shè)置在年底考核日,，也就是12月31日附近的行為,，便顯得“別有用心”。
據(jù)了解,，理財產(chǎn)品資金的到賬日通常是T+2,，也就是說12月31日到期的產(chǎn)品要到明年1月2日才會轉(zhuǎn)入客戶賬戶，這期間算做銀行活期存款,，所以在元旦期間,，由理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)成的存款能夠讓不少錢緊的銀行順利通過考核大關(guān)。
上述國有銀行客戶經(jīng)理張先生表示,，往年,，12月末會有不少短期理財產(chǎn)品推出，很大原因都是借由到帳日和到期日之間的時間為“拉存款”做文章,，而最近銀監(jiān)會叫停了1個月以內(nèi)的產(chǎn)品,，所以銀行要打這個算盤的話，肯定是趁這幾天抓緊推出30-40天的產(chǎn)品,。
如其所言,，記者在走訪時了解到，雖然一些銀行已經(jīng)暫停了一個月以內(nèi)理財產(chǎn)品的發(fā)售,，但多家銀行開售一些期限為1個多月的產(chǎn)品,，這些產(chǎn)品大約在年底到期，而且預(yù)期收益都有很大吸引力,。
受監(jiān)管嚴控后,，銀行的短期理財產(chǎn)品收益率普遍下降，中信銀行徐匯區(qū)一家支行的客戶經(jīng)理說道,，“如果你想購買收益率高的產(chǎn)品,，可以在這個月27日和28日來買�,！�
如廣發(fā)銀行的“薪加薪”銷售日期為11月17日至11月23日,，期限為37天,，差不多在年底到期。而深發(fā)展上海分行的“聚財寶”卓越計劃2011年272號人民幣理財產(chǎn)品的認購期為11月22日到11月23日,，期限為37天,，和廣發(fā)的“薪加薪"差不多同一天到期。交行也推出了沃德添利系列,，短期的包括新綠36天和新綠39天,，預(yù)計到賬日日分別為2011年12月31日和2012年1月4日。
“一些銀行會把到賬日設(shè)計成元旦后,，這樣在年底考核時,，銀行將這些資金轉(zhuǎn)化成存款去應(yīng)對檢查。據(jù)我所知,，一家國有銀行曾做過兩次這樣的事情,，他們把客戶的資金到賬日設(shè)計成12月31日晚上八點之后到賬，不過因為晚上八點之后,，系統(tǒng)是不能轉(zhuǎn)賬的,，也就意味著客戶真正拿到資金要等到銀行營業(yè)時間�,！惫ば幸晃恢行虚L告訴理財周報記者,。
而民生和興業(yè)銀行雖然有一個月短期的理財產(chǎn)品銷售，不過這些產(chǎn)品和浦發(fā)的性質(zhì)不太一樣,，都具有回購的特征,。
例如民生銀行的“非凡資產(chǎn)管理周增利”和“非凡資產(chǎn)管理四周增利”兩類產(chǎn)品都屬于持續(xù)運作型產(chǎn)品，除非銀行根據(jù)本產(chǎn)品說明書的規(guī)定提前終止,。在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi),，客戶可以在每個投資周期起息日開始至該周期結(jié)束日前一日進行一周期的約定購買；已購買本理財產(chǎn)品的客戶可以在上述期間通過約定贖回交易在本周期結(jié)束日贖回全部或部分本金,。若客戶為全部約定贖回理財產(chǎn)品,，則客戶理財產(chǎn)品本金（或剩余本金）自動進入下一投資周期，下一投資周期的預(yù)期年化收益率由銀行重新公布,。而興業(yè)銀行的“月月盈”類產(chǎn)品以券回購為基礎(chǔ),，以交易所二十八天期回購為主，輔以其它短期限回購品種,，每月的最后一天資金便可回到興業(yè)卡中,。
“民生和興業(yè)這兩類產(chǎn)品是兩家銀行一直存在的,，回購機構(gòu)使得銀行既可把產(chǎn)品當作短期又可以當作長期的來做,。”一位銀行業(yè)人士說道,。
