從炙手可熱的炒作主題，到談之色變的悲情板塊,，核電股角色的轉(zhuǎn)變讓投資者深深感受到“股市有風(fēng)險(xiǎn),、投資需謹(jǐn)慎”的真諦,。日本大地震引發(fā)的福島核泄漏事故,，讓全世界再次見(jiàn)識(shí)到核電“可怕”的一面,，由此我國(guó)政府也全面展開(kāi)核電站安全檢查,、暫停審批新的核電項(xiàng)目,。受政策面的影響，大智慧核電指數(shù)從3500點(diǎn)下跌至10月下旬的2199.61點(diǎn),，區(qū)間跌幅約40%,，大批資金遭受重創(chuàng),。
如今，隨著時(shí)光的流逝,，福島核泄漏的陰影也漸漸遠(yuǎn)去,。同時(shí)，隨著我國(guó)部分核電項(xiàng)目的穩(wěn)步推進(jìn),、相關(guān)安全技術(shù)的不斷成熟以及對(duì)政策面將發(fā)生變化的預(yù)期持續(xù)強(qiáng)化,，面對(duì)低迷已久的核電板塊，部分券商機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)也“空翻多”,，高調(diào)提出“核電冬天已經(jīng)過(guò)去”,、“核電即將重回發(fā)展軌道”等論點(diǎn)，而核電板塊似乎也“躍躍欲試”,。
多個(gè)項(xiàng)目取得進(jìn)展
核電,，一個(gè)讓人歡喜讓人憂傷的“事物”，但是在經(jīng)濟(jì)社會(huì)的運(yùn)行和發(fā)展過(guò)程中,，其也是一個(gè)不得不講述的“故事”,。
福島核事故后，世界各國(guó)均強(qiáng)化了自身區(qū)域內(nèi)核電站的安全檢查,，同時(shí)調(diào)整核電發(fā)展規(guī)劃,，核電行業(yè)也因此“受傷”，從披著耀眼光環(huán)的“單身公主”,，變成了默無(wú)聲息的“灰姑娘”,。
就在文化傳媒、節(jié)能環(huán)保,、LED、新能源汽車(chē)等板塊競(jìng)相發(fā)力時(shí),，一個(gè)個(gè)被市場(chǎng)“冷落”的核電項(xiàng)目也在悄然推進(jìn),。在經(jīng)歷福島核泄漏事故所引發(fā)的寒冬后，深受“內(nèi)傷”的核電行業(yè)似乎已生機(jī)再現(xiàn),。
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解,，11月4日，中廣核集團(tuán)廣東陽(yáng)江核電站1號(hào)機(jī)組壓力容器成功就位,，陽(yáng)江核電核島主設(shè)備首次就位工作圓滿完成,；11月8日，福建寧德核電站1號(hào)機(jī)組開(kāi)蓋冷試第一階段順利完成,；11月9日,，中電投海陽(yáng)核電項(xiàng)目一號(hào)機(jī)組反應(yīng)堆壓力容器順利抵達(dá)海陽(yáng)核電專(zhuān)用碼頭，標(biāo)志著海陽(yáng)核電1號(hào)機(jī)組全面進(jìn)入主設(shè)備安裝階段,。
隨著上述核電項(xiàng)目的穩(wěn)步推進(jìn),，核電行業(yè)似乎已出現(xiàn)偶然性的“回暖”跡象,，然而，值得注意的是,，大部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，這種偶然性的背后卻蘊(yùn)藏著一些必然因素，這些因素包括政策,、技術(shù)等方面,。
在此前舉辦的中國(guó)核學(xué)會(huì)2011年學(xué)術(shù)年會(huì)上，原國(guó)家能源局局長(zhǎng)張國(guó)寶透露,，明年3月后核電有可能步入恢復(fù)發(fā)展的軌道,，中國(guó)將成為未來(lái)世界最大的核電市場(chǎng)。
張國(guó)寶表示,，明年3月以后,，國(guó)際國(guó)內(nèi)對(duì)核電的認(rèn)識(shí)有望出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，會(huì)有越來(lái)越多的人對(duì)核電重拾信心,。同時(shí),，福島核事故也在催生更加安全可靠的核電技術(shù)。
此前也有媒體報(bào)道稱(chēng),，目前全國(guó)在建,、在運(yùn)核電機(jī)組安全檢查、評(píng)估工作已經(jīng)告一段落,，安全檢查報(bào)告正在形成之中,。核安全規(guī)劃第三稿已成形，國(guó)家核安全局也已組織多次討論,，并與國(guó)家能源局溝通,；同時(shí)，經(jīng)過(guò)兩部門(mén)的協(xié)調(diào)之后,，上述規(guī)劃將上報(bào)審議,。
“基金一哥”掃貨南風(fēng)股份
毫無(wú)疑問(wèn)，自日本大地震引發(fā)福島核泄漏事故發(fā)生以來(lái),，核電板塊的表現(xiàn)相對(duì)低迷,，從一個(gè)被輪番炒作的熱門(mén)板塊，瞬間變成談之色變的“燒錢(qián)黑洞”,。由此,，大智慧核電指數(shù)從3500點(diǎn)一路狂跌至10月下旬的2199.61點(diǎn)，區(qū)間跌幅約40%,。不過(guò),，隨著A股市場(chǎng)的明顯回暖，核電股也暫時(shí)止跌回升。
近期以來(lái),，王亞偉,、孫建波兩位新老“基金一哥”攜手掃貨核電概念股南風(fēng)股份的消息，尤為引人關(guān)注,。
南風(fēng)股份10月22日公布的三季報(bào)顯示,，王亞偉旗下的華夏大盤(pán)(持有380.76萬(wàn)股)和華夏策略精選(持有150萬(wàn)股)以及孫建波執(zhí)掌的華商盛世成長(zhǎng)(持有160.84萬(wàn)股)、華商策略精選(持有121.64萬(wàn)股)均首次躋身前十大流通股東,。
同時(shí),，南風(fēng)股份在三季報(bào)中表示，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要依賴(lài)于通過(guò)積極深入開(kāi)展核電,、地鐵,、隧道等高端產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和制造技術(shù)等措施提升企業(yè)整體效率和效益。公司還特別指出,，將加快第三代核電站核島HVAC系統(tǒng)設(shè)備的研發(fā),，進(jìn)一步提高核電產(chǎn)品質(zhì)量、安全和穩(wěn)定性,，保持公司在核電領(lǐng)域領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和較高的市場(chǎng)占有率,。
隨著兩位基金牛人持股情況的曝光，南風(fēng)股份在三季度逆市走強(qiáng)的秘密也被揭開(kāi),，部分資金也因此將視線轉(zhuǎn)回核電板塊之上,。這時(shí)，自?xún)x股份,、浙富股份等核電概念股的表現(xiàn)也受到市場(chǎng)各方的重視,。
券商建議關(guān)注核電股
在日本福島核泄漏事件發(fā)生伊始，一批曾經(jīng)信心滿滿的券商分析師對(duì)我國(guó)核電行業(yè)的發(fā)展前景產(chǎn)生了擔(dān)憂,，隨后國(guó)務(wù)院要求暫停審批核電項(xiàng)目的消息傳出,，核電板塊更是遭遇絕大多數(shù)分析師的一致看空。不過(guò),，近期以來(lái)唱多核電股的聲音又漸漸多起來(lái),，核電即將重回發(fā)展軌道、核電產(chǎn)業(yè)鏈或有超額收益,、核電冬天已然過(guò)去等明確看多的觀點(diǎn)令人側(cè)目。
“核電行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)基本上已經(jīng)被市場(chǎng)消化,，而且從政策面來(lái)看,，核電行業(yè)在未來(lái)依舊是新能源發(fā)展的重要方向；從中長(zhǎng)期來(lái)看,，核電板塊也具有投資價(jià)值,。”一位不久前“空翻多”的券商分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。
在眾多券商中,，東方證券是較早唱多核電的券商之一,，其認(rèn)為，經(jīng)過(guò)一年的休整,，核電板塊明年重啟的可能性大,，屆時(shí)可能將有新的核電項(xiàng)目獲得審批，而后續(xù)核電項(xiàng)目的密集審批將在2014年前后,。由于核安全成為焦點(diǎn),，以AP1000為代表的三代技術(shù)將成為主流�,；诘撞炕厣倪壿�,，且核電板塊經(jīng)過(guò)前期的調(diào)整，該板塊的股價(jià)預(yù)期也處于底部,，建議關(guān)注核電板塊中穩(wěn)健+彈性的受益企業(yè),，穩(wěn)健的建議是關(guān)注東方電氣等估值低且是核電主設(shè)備的企業(yè)；彈性建議則是關(guān)注江蘇神通,、中核科技等,。此外，浙富股份等也值得關(guān)注,。
與此同時(shí),，海通證券也表示，在新能源四大板塊中,，建議關(guān)注核電板塊,，該行業(yè)已經(jīng)處于低谷，未來(lái)催化因素在于核安全規(guī)劃出臺(tái),、新項(xiàng)目審批等因素,。海通證券也將視線移到安全性較高的AP1000技術(shù)上，認(rèn)為最先生產(chǎn)出AP1000設(shè)備的中國(guó)一重,、二重重裝將首先受益,，而具有AP1000設(shè)備分包資質(zhì)的上海電氣將在核電項(xiàng)目重新開(kāi)始審批后長(zhǎng)期受益。
重點(diǎn)關(guān)注：
江蘇神通產(chǎn)品處于壟斷地位
長(zhǎng)城證券在研報(bào)中指出,，核級(jí)蝶閥,、核級(jí)球閥是江蘇神通的拳頭產(chǎn)品，公司自紅沿河一期招標(biāo)以來(lái),，在二代加核電站的核蝶閥及核球閥市場(chǎng)上基本處于壟斷地位,。公司募投項(xiàng)目基建工程已完工，目前處于設(shè)備安裝,、調(diào)試階段,，預(yù)計(jì)今年底前可正式投入使用,，屆時(shí)核電閥門(mén)產(chǎn)能將擴(kuò)充至15000臺(tái)/年，產(chǎn)能釋放時(shí)間與核島閥門(mén)交貨高峰期一致,。目前公司核島閥門(mén)在手訂單超過(guò)5億元,，未來(lái)兩年收入將穩(wěn)定增長(zhǎng)。
今年8月,，江蘇神通宣布,，公司實(shí)施的“AP1000第三代核電站用核級(jí)閥門(mén)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”進(jìn)入國(guó)家財(cái)政部工業(yè)和信息化部“2011年重大科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目計(jì)劃”，并由此獲得項(xiàng)目補(bǔ)助資金1100萬(wàn)元,。
東方電氣公司業(yè)績(jī)有保障
國(guó)泰君安在研報(bào)中表示,，目前東方電氣核電業(yè)務(wù)占比接近10%，在手訂單約370億元(其中常規(guī)島在230億元左右),，占全部在手訂單的比重近25%,。目前AP1000技術(shù)得到從上至下的廣泛支持但缺少實(shí)際運(yùn)行案例，二代半面臨三代升級(jí)壓力,，但是對(duì)于東方電氣這樣的龍頭,，從技術(shù)儲(chǔ)備和生產(chǎn)能力方面均能滿足未來(lái)主要的發(fā)展路徑和需求，無(wú)論是發(fā)展AP1000,、EPR或改進(jìn)的二代半,，公司仍將在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。
另外,，2011年上半年?yáng)|方電氣實(shí)現(xiàn)16億美元出口訂單,，全年有望實(shí)現(xiàn)100%增長(zhǎng)，同時(shí)隨著燃?xì)獍l(fā)電備受重視,，公司也將受益,，預(yù)計(jì)今年燃?xì)鈾C(jī)組新增訂單50億元至60億元，有利于彌補(bǔ)新能源下滑缺口,，為穩(wěn)定發(fā)展提供業(yè)績(jī)保障,。
二重重裝技術(shù)創(chuàng)新成亮點(diǎn)
公開(kāi)資料顯示，二重重裝是我國(guó)重機(jī)行業(yè)龍頭,，主要提供清潔能源發(fā)電設(shè)備大型鑄鍛件和關(guān)鍵基礎(chǔ)零部件,、重型石化及煤化工壓力容器、大型冶金軋制設(shè)備等產(chǎn)品,。公司半年報(bào)披露,，已獲得AP1000三代核電有關(guān)技轉(zhuǎn)文件使用權(quán)，以主管道為代表的核電產(chǎn)品研制順利推進(jìn),，成功研制首套AP1000三代核電預(yù)埋件和重型支撐,。
對(duì)此，天相投顧認(rèn)為,，日本福島核危機(jī)后，國(guó)務(wù)院暫停新建核電項(xiàng)目審批，短期內(nèi)對(duì)公司造成一定的影響,。但從長(zhǎng)期來(lái)看,，由于國(guó)內(nèi)能源總量需求增長(zhǎng)，國(guó)家將繼續(xù)發(fā)展核電技術(shù),。其預(yù)計(jì),，隨著《核電安全規(guī)劃》發(fā)布，新建核電項(xiàng)目審批工作或?qū)⒂诮谥貑�,，核電技術(shù)創(chuàng)新仍為公司未來(lái)發(fā)展亮點(diǎn),。
