從炙手可熱的炒作主題,，到談之色變的悲情板塊,，核電股角色的轉(zhuǎn)變讓投資者深深感受到“股市有風險、投資需謹慎”的真諦。日本大地震引發(fā)的福島核泄漏事故,，讓全世界再次見識到核電“可怕”的一面,，由此我國政府也全面展開核電站安全檢查,、暫停審批新的核電項目,。受政策面的影響，大智慧核電指數(shù)從3500點下跌至10月下旬的2199.61點,，區(qū)間跌幅約40%,，大批資金遭受重創(chuàng)。
如今,，隨著時光的流逝,，福島核泄漏的陰影也漸漸遠去。同時,，隨著我國部分核電項目的穩(wěn)步推進,、相關(guān)安全技術(shù)的不斷成熟以及對政策面將發(fā)生變化的預(yù)期持續(xù)強化，面對低迷已久的核電板塊,，部分券商機構(gòu)的觀點也“空翻多”,，高調(diào)提出“核電冬天已經(jīng)過去”,、“核電即將重回發(fā)展軌道”等論點，而核電板塊似乎也“躍躍欲試”,。
多個項目取得進展
核電,，一個讓人歡喜讓人憂傷的“事物”，但是在經(jīng)濟社會的運行和發(fā)展過程中,，其也是一個不得不講述的“故事”,。
福島核事故后，世界各國均強化了自身區(qū)域內(nèi)核電站的安全檢查,，同時調(diào)整核電發(fā)展規(guī)劃,，核電行業(yè)也因此“受傷”，從披著耀眼光環(huán)的“單身公主”,，變成了默無聲息的“灰姑娘”,。
就在文化傳媒、節(jié)能環(huán)保,、LED,、新能源汽車等板塊競相發(fā)力時，一個個被市場“冷落”的核電項目也在悄然推進,。在經(jīng)歷福島核泄漏事故所引發(fā)的寒冬后,，深受“內(nèi)傷”的核電行業(yè)似乎已生機再現(xiàn)。
據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解,，11月4日,，中廣核集團廣東陽江核電站1號機組壓力容器成功就位，陽江核電核島主設(shè)備首次就位工作圓滿完成,；11月8日,，福建寧德核電站1號機組開蓋冷試第一階段順利完成；11月9日,，中電投海陽核電項目一號機組反應(yīng)堆壓力容器順利抵達海陽核電專用碼頭,，標志著海陽核電1號機組全面進入主設(shè)備安裝階段,。
隨著上述核電項目的穩(wěn)步推進,，核電行業(yè)似乎已出現(xiàn)偶然性的“回暖”跡象，然而,，值得注意的是,，大部分業(yè)內(nèi)人士認為，這種偶然性的背后卻蘊藏著一些必然因素,，這些因素包括政策,、技術(shù)等方面。
在此前舉辦的中國核學會2011年學術(shù)年會上,，原國家能源局局長張國寶透露,，明年3月后核電有可能步入恢復(fù)發(fā)展的軌道,，中國將成為未來世界最大的核電市場。
張國寶表示,，明年3月以后,，國際國內(nèi)對核電的認識有望出現(xiàn)轉(zhuǎn)機，會有越來越多的人對核電重拾信心,。同時,，福島核事故也在催生更加安全可靠的核電技術(shù)。
此前也有媒體報道稱,，目前全國在建,、在運核電機組安全檢查、評估工作已經(jīng)告一段落,，安全檢查報告正在形成之中,。核安全規(guī)劃第三稿已成形，國家核安全局也已組織多次討論,，并與國家能源局溝通,；同時，經(jīng)過兩部門的協(xié)調(diào)之后,，上述規(guī)劃將上報審議,。
“基金一哥”掃貨南風股份
毫無疑問，自日本大地震引發(fā)福島核泄漏事故發(fā)生以來,，核電板塊的表現(xiàn)相對低迷,，從一個被輪番炒作的熱門板塊，瞬間變成談之色變的“燒錢黑洞”,。由此,，大智慧核電指數(shù)從3500點一路狂跌至10月下旬的2199.61點，區(qū)間跌幅約40%,。不過,，隨著A股市場的明顯回暖，核電股也暫時止跌回升,。
近期以來,，王亞偉、孫建波兩位新老“基金一哥”攜手掃貨核電概念股南風股份的消息,，尤為引人關(guān)注,。
南風股份10月22日公布的三季報顯示，王亞偉旗下的華夏大盤(持有380.76萬股)和華夏策略精選(持有150萬股)以及孫建波執(zhí)掌的華商盛世成長(持有160.84萬股),、華商策略精選(持有121.64萬股)均首次躋身前十大流通股東,。
同時，南風股份在三季報中表示,，業(yè)績增長主要依賴于通過積極深入開展核電,、地鐵,、隧道等高端產(chǎn)品的設(shè)計和制造技術(shù)等措施提升企業(yè)整體效率和效益。公司還特別指出,，將加快第三代核電站核島HVAC系統(tǒng)設(shè)備的研發(fā),，進一步提高核電產(chǎn)品質(zhì)量、安全和穩(wěn)定性,，保持公司在核電領(lǐng)域領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢和較高的市場占有率,。
隨著兩位基金牛人持股情況的曝光，南風股份在三季度逆市走強的秘密也被揭開,，部分資金也因此將視線轉(zhuǎn)回核電板塊之上,。這時，自儀股份,、浙富股份等核電概念股的表現(xiàn)也受到市場各方的重視,。
券商建議關(guān)注核電股
在日本福島核泄漏事件發(fā)生伊始，一批曾經(jīng)信心滿滿的券商分析師對我國核電行業(yè)的發(fā)展前景產(chǎn)生了擔憂,，隨后國務(wù)院要求暫停審批核電項目的消息傳出,，核電板塊更是遭遇絕大多數(shù)分析師的一致看空。不過,，近期以來唱多核電股的聲音又漸漸多起來,，核電即將重回發(fā)展軌道、核電產(chǎn)業(yè)鏈或有超額收益,、核電冬天已然過去等明確看多的觀點令人側(cè)目,。
“核電行業(yè)所面臨的風險基本上已經(jīng)被市場消化，而且從政策面來看,，核電行業(yè)在未來依舊是新能源發(fā)展的重要方向,；從中長期來看，核電板塊也具有投資價值,�,！币晃徊痪们啊翱辗唷钡娜谭治鰩煂Α睹咳战�(jīng)濟新聞》記者表示。
在眾多券商中,，東方證券是較早唱多核電的券商之一,，其認為，經(jīng)過一年的休整,，核電板塊明年重啟的可能性大,，屆時可能將有新的核電項目獲得審批,，而后續(xù)核電項目的密集審批將在2014年前后,。由于核安全成為焦點，以AP1000為代表的三代技術(shù)將成為主流,�,；诘撞炕厣倪壿�,，且核電板塊經(jīng)過前期的調(diào)整，該板塊的股價預(yù)期也處于底部,，建議關(guān)注核電板塊中穩(wěn)健+彈性的受益企業(yè),，穩(wěn)健的建議是關(guān)注東方電氣等估值低且是核電主設(shè)備的企業(yè)；彈性建議則是關(guān)注江蘇神通,、中核科技等,。此外，浙富股份等也值得關(guān)注,。
與此同時,，海通證券也表示，在新能源四大板塊中,，建議關(guān)注核電板塊,，該行業(yè)已經(jīng)處于低谷，未來催化因素在于核安全規(guī)劃出臺,、新項目審批等因素,。海通證券也將視線移到安全性較高的AP1000技術(shù)上，認為最先生產(chǎn)出AP1000設(shè)備的中國一重,、二重重裝將首先受益,，而具有AP1000設(shè)備分包資質(zhì)的上海電氣將在核電項目重新開始審批后長期受益。
重點關(guān)注：
江蘇神通產(chǎn)品處于壟斷地位
長城證券在研報中指出,，核級蝶閥,、核級球閥是江蘇神通的拳頭產(chǎn)品，公司自紅沿河一期招標以來,，在二代加核電站的核蝶閥及核球閥市場上基本處于壟斷地位,。公司募投項目基建工程已完工，目前處于設(shè)備安裝,、調(diào)試階段,，預(yù)計今年底前可正式投入使用，屆時核電閥門產(chǎn)能將擴充至15000臺/年,，產(chǎn)能釋放時間與核島閥門交貨高峰期一致,。目前公司核島閥門在手訂單超過5億元，未來兩年收入將穩(wěn)定增長,。
今年8月,，江蘇神通宣布，公司實施的“AP1000第三代核電站用核級閥門產(chǎn)業(yè)化項目”進入國家財政部工業(yè)和信息化部“2011年重大科技成果轉(zhuǎn)化項目計劃”,，并由此獲得項目補助資金1100萬元,。
東方電氣公司業(yè)績有保障
國泰君安在研報中表示，目前東方電氣核電業(yè)務(wù)占比接近10%,，在手訂單約370億元(其中常規(guī)島在230億元左右),，占全部在手訂單的比重近25%,。目前AP1000技術(shù)得到從上至下的廣泛支持但缺少實際運行案例，二代半面臨三代升級壓力,，但是對于東方電氣這樣的龍頭,，從技術(shù)儲備和生產(chǎn)能力方面均能滿足未來主要的發(fā)展路徑和需求，無論是發(fā)展AP1000,、EPR或改進的二代半,，公司仍將在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。
另外,，2011年上半年東方電氣實現(xiàn)16億美元出口訂單,，全年有望實現(xiàn)100%增長，同時隨著燃氣發(fā)電備受重視,，公司也將受益,，預(yù)計今年燃氣機組新增訂單50億元至60億元，有利于彌補新能源下滑缺口,，為穩(wěn)定發(fā)展提供業(yè)績保障,。
二重重裝技術(shù)創(chuàng)新成亮點
公開資料顯示，二重重裝是我國重機行業(yè)龍頭,，主要提供清潔能源發(fā)電設(shè)備大型鑄鍛件和關(guān)鍵基礎(chǔ)零部件,、重型石化及煤化工壓力容器、大型冶金軋制設(shè)備等產(chǎn)品,。公司半年報披露,，已獲得AP1000三代核電有關(guān)技轉(zhuǎn)文件使用權(quán)，以主管道為代表的核電產(chǎn)品研制順利推進,，成功研制首套AP1000三代核電預(yù)埋件和重型支撐,。
對此，天相投顧認為,，日本福島核危機后,，國務(wù)院暫停新建核電項目審批，短期內(nèi)對公司造成一定的影響,。但從長期來看,，由于國內(nèi)能源總量需求增長，國家將繼續(xù)發(fā)展核電技術(shù),。其預(yù)計,，隨著《核電安全規(guī)劃》發(fā)布，新建核電項目審批工作或?qū)⒂诮谥貑�,，核電技術(shù)創(chuàng)新仍為公司未來發(fā)展亮點,。
