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華泰聯(lián)合證券點評稱：
在汽車行業(yè)步入調(diào)整的2011年,，公司展示了良好的抗周期性——更小的波動性和更穩(wěn)定的盈利水平,。抵御周期的能力來自兩個方面：持續(xù)提升的市場份額,，以及均衡的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),。
我們的行業(yè)跟蹤顯示，博世DS四季度訂單快速回升,，已達滿產(chǎn),，且2012年一季度訂單也有望完全滿產(chǎn)落定,；重卡輕量化趨勢導(dǎo)致公司本部9,、10月訂單已呈飽和狀態(tài)，而主要競爭對手山東龍口的產(chǎn)品質(zhì)量問題導(dǎo)致訂單的進一步擁擠,，四季度無憂,。
進入2012年，對于排放升級以及由此而帶來的公司盈利彈性預(yù)期將更趨強烈,，最悲觀的結(jié)果,，這一因素也將在2012年給公司估值帶來相當(dāng)好的提升動力。
維持公司2011和2012年每股盈利預(yù)測2.39元和3.14元,。從估值安全邊際,、業(yè)績彈性、長期公司價值來看,，我們均認為當(dāng)前公司股價已相當(dāng)理想,，建議買入。
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