昨日指數(shù)大跌超過2%的現(xiàn)象在基金經(jīng)理看來又是一次介入反彈行情的機會,。
記者獲悉,，當前基金經(jīng)理普遍對投資采取積極態(tài)度,，在云計算,、移動支付,、物聯(lián)網(wǎng)主題催生之下,，信息技術(shù)領域的成長股成為基金經(jīng)理偏好的投資標的,。
基金經(jīng)理對市場的審慎樂觀首先來自宏觀政策數(shù)據(jù)面的支持,，政策的結(jié)構(gòu)性放松使得基金經(jīng)理有信心參與市場,。大成基金認為,，數(shù)據(jù)顯示城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資整體表現(xiàn)不錯，不過包括銷售,、開工,、竣工、投資等房地產(chǎn)投資各項指標回落明顯，未來不排除消費將超越投資,，成為拉動經(jīng)濟增長的重要動力,。大成基金表示，信貸數(shù)據(jù)確認了貨幣政策微調(diào)的信號,。前十個月財政收入已經(jīng)超過預算1121億元,，為政府繼續(xù)推行寬松的財政政策提供了強有力的支持。未來財政支出的增加將有利于增加實體經(jīng)濟和資本市場的流動性,。
“10月貸款遠超預期驗證了國內(nèi)政策面的改善預期和資金面的松動,。”摩根士丹利華鑫基金公司預計短期政策市行情仍將延續(xù),。不過公司也審慎地表示,，由于新股并未停發(fā)，地產(chǎn)調(diào)控力度并未放松,，此時言反轉(zhuǎn)還為時過早,，對反彈高度不宜過于樂觀。
雖然目前尚難言市場反轉(zhuǎn),，但賺錢效應開始顯現(xiàn)后,，市場情緒經(jīng)歷長達一年的低迷后已經(jīng)愈加高漲，市場情緒的變化也使得基金經(jīng)理敢于在這波市場中有所作為,，投資者信心普遍增強在基金經(jīng)理看來也意味著投資時機已經(jīng)來臨,。博時基金經(jīng)理張溪岡昨日認為，目前的市場情緒已經(jīng)比第三季度有所緩和,，國內(nèi)宏觀政策面已經(jīng)從“調(diào)控不放松”轉(zhuǎn)變?yōu)椤斑m時適度微調(diào)”,，海外市場經(jīng)歷了8、9月的大跌之后,，最恐慌的時期已經(jīng)過去,，市場在經(jīng)歷大幅下跌后，出現(xiàn)了大量估值很低而基本面強勁的股票,。投資者可擇機優(yōu)選低估值周期股,，如煤炭、有色,、保險等行業(yè),，此類品種可能會帶來較好的投資回報。
鵬華基金研究部總經(jīng)理冀洪濤也認為當前市場估值是相對合理的,，最好的策略是守住看好的品種,。對于當前市場短期出現(xiàn)大起大落，冀洪濤認為這不會成為影響投資的因素,，優(yōu)質(zhì)成長品種會在此類震蕩市中勝出,。大成基金則認為,，在此宏觀經(jīng)濟大環(huán)境下，包括保障房,、水利,、電力設備、信息服務等基礎設施建設以及通信,、軟件以及文化傳媒等市場化的消費,、服務業(yè),，將會是未來的投資熱點,。
政策信號的變化反映在當前市場中是行情的此起彼伏，此前的傳媒股行情已經(jīng)讓基金經(jīng)理認識到政策市中主題板塊的特殊價值,，因此一些基金經(jīng)理已經(jīng)在這波市場的震蕩行情中開始捕捉新的熱點,。記者獲悉，最近北京,、深圳多基金公司開始逐步買進云計算,、移動支付、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)領域的主題品種,，這類品種行業(yè)細分但相互關(guān)系密切交叉滲透,，在結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，新的經(jīng)濟模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫G色經(jīng)濟,，而信息技術(shù)則是綠色經(jīng)濟一個很好的發(fā)展對象,，信息技術(shù)領域?qū)?jīng)濟拉動效應可能會超出預期，這正是基金買入此類品種的理由,。
