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日前，安泰科技大股東中國鋼研集團(tuán)與山東省壽光市宏達(dá)稀土材料有限公司簽署合作協(xié)議,，共同出資組建鋼研集團(tuán)稀土科技有限公司,。
招商證券點(diǎn)評稱：
壽光宏達(dá)擁有5000噸釹鐵硼廢料回收生產(chǎn)線、1500噸金屬及釹鐵硼原料生產(chǎn)線等,。本次協(xié)議的簽署,，標(biāo)志著集團(tuán)繼控股微山湖稀土礦后，正式進(jìn)入稀土行業(yè)的中上游產(chǎn)業(yè)暨稀土資源二次利用領(lǐng)域。
公司于2010年開始建設(shè)的高端應(yīng)用新型釹鐵硼磁體生產(chǎn)線項(xiàng)目已完成全部設(shè)備基礎(chǔ),，部分設(shè)備已先期投入使用,。目前釹鐵硼年產(chǎn)能2000噸。未來可能擴(kuò)產(chǎn)至5000噸以上概率較大,。安泰科技作為集團(tuán)整合稀土產(chǎn)業(yè)的惟一平臺,，未來整合山東稀土資源及壽光宏達(dá)的可能性極大。
我們預(yù)測公司2011年,、2012年和2013年業(yè)績分別為0.4元,、0.66元和0.9元。鑒于公司已投擴(kuò)建了多個(gè)新材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目,，包括非晶超薄帶材,、高速工具鋼料等主要產(chǎn)品已進(jìn)入高速成長期，營收,、利潤皆有可能實(shí)現(xiàn)迸發(fā)式增長,，實(shí)現(xiàn)稀土產(chǎn)業(yè)未來的整合預(yù)期。我們按照2012年業(yè)績給予公司45倍PE及“強(qiáng)烈推薦-A”的投資評級,。
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