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日前，安泰科技大股東中國鋼研集團與山東省壽光市宏達稀土材料有限公司簽署合作協(xié)議,，共同出資組建鋼研集團稀土科技有限公司,。
招商證券點評稱：
壽光宏達擁有5000噸釹鐵硼廢料回收生產(chǎn)線、1500噸金屬及釹鐵硼原料生產(chǎn)線等。本次協(xié)議的簽署，標志著集團繼控股微山湖稀土礦后，正式進入稀土行業(yè)的中上游產(chǎn)業(yè)暨稀土資源二次利用領(lǐng)域,。
公司于2010年開始建設(shè)的高端應(yīng)用新型釹鐵硼磁體生產(chǎn)線項目已完成全部設(shè)備基礎(chǔ)，部分設(shè)備已先期投入使用,。目前釹鐵硼年產(chǎn)能2000噸,。未來可能擴產(chǎn)至5000噸以上概率較大。安泰科技作為集團整合稀土產(chǎn)業(yè)的惟一平臺,，未來整合山東稀土資源及壽光宏達的可能性極大,。
我們預(yù)測公司2011年、2012年和2013年業(yè)績分別為0.4元,、0.66元和0.9元,。鑒于公司已投擴建了多個新材料產(chǎn)業(yè)化項目，包括非晶超薄帶材,、高速工具鋼料等主要產(chǎn)品已進入高速成長期,，營收、利潤皆有可能實現(xiàn)迸發(fā)式增長,，實現(xiàn)稀土產(chǎn)業(yè)未來的整合預(yù)期,。我們按照2012年業(yè)績給予公司45倍PE及“強烈推薦-A”的投資評級。
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