外匯市場迎來了特別的一周。日本再度出手干預(yù)匯市,、曼氏金融申請破產(chǎn),、澳大利亞央行宣布降息……諸多事件交織下,外匯市場正掀起陣陣波瀾,短期波動劇烈,。
市場人士指出,,盡管短期之內(nèi)匯市可能因為多種事件的影響而有較大幅度的波動,但從中長期來看,,外匯理財最需要關(guān)注的是歐債危機的變化,。投資者在遵循目前投資策略的同時,可以適當(dāng)關(guān)注一下外匯資產(chǎn)的流動性,,以便及時應(yīng)對匯市的變化,。
短期操作乘勢而為
眼下,歐洲債務(wù)危機正不斷發(fā)酵,,美國經(jīng)濟復(fù)蘇步履維艱,,新興經(jīng)濟體則面臨保增長與抑通脹的兩難困境……尤其是本周以來,日本央行再度出手干預(yù)匯市,、歐元區(qū)債務(wù)危機解決方案出現(xiàn)變數(shù),、曼氏金融申請破產(chǎn)等消息不僅拖累股市下跌,更是讓歐元等風(fēng)險貨幣也隨之下行,。
“目前非美貨幣的市場氛圍已經(jīng)轉(zhuǎn)空,,處于弱勢�,!闭猩蹄y行上海分行資深外匯分析師趙蔚表示,。而目前,由于各種利空因素影響,,加上澳大利亞央行又宣布降息,,更使得市場之前形成的樂觀情緒消退。特別是澳大利亞央行此次宣布降息25點至4.5%,,是自2009年初以來的首度降息,,并結(jié)束了自2010年12月以來維持了11個月的4.75%的高利率,這對作為商品貨幣的澳元亦形成了較強的打壓作用,。
“眼下大部分外匯投資者都是以美元作為本幣在進行相關(guān)外匯投資的,。所以建議在目前的情況下,投資風(fēng)格相對激進的投資者,,短期可以買一些看跌的外匯期權(quán),,做空歐元和澳元�,!壁w蔚建議,。她同時指出,歐元與澳元的走勢,,與歐債危機的走勢緊密相關(guān),,“目前來看,,它們未來的走勢與市場對于歐債危機的解決方案的接受程度相關(guān)。一旦歐債危機再度深化,,那么這兩個幣種還將繼續(xù)下跌,,而美元的走勢則相反�,!�
至于日元,,盡管日本央行再度出手干預(yù)匯市,并成功打壓日元,。但大部分市場人士分析認(rèn)為,,雖然日元在日本央行出手干預(yù)后迅速回落,但恐怕仍然難以擺脫此次干預(yù)后短暫行情的命運,,未來日元走升壓力仍舊很大,。
10月31日,亞洲匯市日元對美元匯率一度升至二戰(zhàn)結(jié)束以來的歷史高點75.32,,日本央行采取措施干預(yù)匯市,,在匯率市場賣出日元買入美元,此后日元兌美元出現(xiàn)回落,,跌至79∶1區(qū)間,。事實上,自3月11日日本大地震以來,,日本央行已經(jīng)三次出手干預(yù)匯市以打壓日元,,并多次擴大日本央行的債券購買規(guī)模,不過其效果總是曇花一現(xiàn),。
因此,,趙蔚亦建議投資者“日元升值的大趨勢沒有改變,日本央行連續(xù)干預(yù)匯市的可能性也很小,。所以投資者可以短線趁日元走低時買入一些,,以便在其反彈時獲取一定的收益�,!�
注重資金流動性
隱憂不斷的歐債危機,,成為目前外匯投資理財市場上最值得投資人關(guān)注的焦點。尤其是希臘公投的消息,,更是讓全球金融市場再度陷入震蕩,,歐債危機再添變數(shù),。外匯市場也因此而動蕩不已,。
本周二,歐元對美元匯率已連續(xù)第三個交易日走低,,并在盤中觸及近三周來的最低水平,。國際大行對歐洲的前景也表示不樂觀,。瑞銀在不久前的報告中指出,明年年初歐元區(qū)將陷入衰退,,并將歐元區(qū)2012年的GDP
增長率預(yù)估值從1.0%下調(diào)至0.2%,。而摩根士丹利也在本周三建議投資者賣出歐元。
“從目前的形勢看,,歐債危機或許有愈演愈烈的可能,。除了希臘外,意大利和西班牙也是隱憂重重,,所以投資者要謹(jǐn)防歐債危機影響下,,相關(guān)幣種可能出現(xiàn)的爆發(fā)性的下探行情�,!壁w蔚提示,。不過這份建議僅僅是針對直接做外匯交易的投資者。對于那些此前熱衷購買外匯理財產(chǎn)品的投資者而言,,趙蔚指出目前市場的波動對于這些產(chǎn)品的影響不大,。“比如收益率頗高的澳元理財產(chǎn)品,,雖然澳元匯率短期承壓,,但這些產(chǎn)品的收益情況暫時沒有受到影響�,!钡档米⒁獾氖�,,從中線投資的角度看,一旦澳元的匯率波動持續(xù),,投資者則需要及時調(diào)整手頭的投資配置,。也因此趙蔚建議大家目前可以考慮購買一些流動性較高的產(chǎn)品,如期限在兩周左右的理財產(chǎn)品,,就能兼顧收益率和流動性,,也能方便投資者及時應(yīng)對匯率波動帶來的風(fēng)險。