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年底的理財產品收益或將出現(xiàn)較大幅度上漲，不少人選擇該時段購買理財產品。 曾亮超
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快到年底,，又是銀行聚財的時候,，不少專家認為，沉寂了一段時間的理財產品將在這兩個月開始升溫,。而多位銀行理財分析師也表示,，年底的理財產品收益將比現(xiàn)在有較大幅度上漲，在該時段購買理財產品比較合適,，有條件的客戶可以調整資金到位時間,。
年底理財產品預熱
與國慶節(jié)前夕各家銀行高收益理財產品火爆競爭相比，如今的市場顯得異常冷清,。近日,，一直關注理財產品的周先生告訴記者，他在市區(qū)咨詢了幾家大型商業(yè)銀行后發(fā)現(xiàn),，已經很難找到滿意的產品,，“上月底的時候，年化收益6%左右的產品一抓一大把,，但是現(xiàn)在5%以上的都比較少見,，不到一個月的時間，收益就下降了1個百分點,�,！�
但周先生始終相信在最后兩個月會有驚喜，“銀行還是缺錢,，等到了年底,，為了達到資產指標要求，肯定還會提高收益吸引資金,�,！敝芟壬治觯m然今年以來一直有限制高收益理財產品發(fā)行的消息傳出,，但每到季末監(jiān)管時段,，銀行發(fā)行高收益理財產品的積極性依舊高漲，而今年應該也是按照這種慣例進行,。
記者調查中也發(fā)現(xiàn),，臨近歲末,，理財產品的收益率正在節(jié)節(jié)攀升�,！氨M管收益率沒有往年或者年中的產品一樣高,，但相對而言，月底和年底推出的理財產品如果選擇得好,，不失是一個賺錢的機會,。”銀行業(yè)內人士透露,。
其實,，像周先生一樣在年底開始留意理財產品的市民不在少數。甚至一些長期關注股票和黃金的老太太也加入了這個行列,。國慶期間,，本報就曾經報道過兩位老人輪流排隊購買國債的消息，而這對老人,，也是購買理財產品的老客戶,。“兩個兒子都是從事跟金融有關的工作,，所以我們對這方面也特別留心,，覺得退休之后學學理財，不僅可以應付高物價,，而且可以動動腦子,，不至于‘生銹’�,！眱晌焕先朔Q,，最近也在咨詢銀行的理財專家，弄明白一些所謂的“技巧”,，不至于到時候吃虧,。
勿受超高收益率蒙蔽
其實，不少投資者知道年底是投資理財產品的一個機遇,，但大多數只是一顆“紅心”,，缺乏對產品的全面了解。如不少市民就認為理財產品預期收益率越高,，則越有價值,，收益率往往成為他們選擇某種理財產品的衡量因素之一。但理財專家指出,，投資者在購買銀行理財產品時,，除了要考慮收益率之外，更應該考量銀行管理的理財產品達到預期收益率的情況。
理財專家指出,，對于銀行理財產品來說,，不能單純從預期收益率來考量,，而是要從兩方面著眼,。一方面是如果理財產品的投資標的比較保守，如投資于信托貸款,、債券的理財產品等,，則銀行測算的預期收益率就比較準確，這時候投資者可以參考這一指標來購買,。
另一方面,，如果投資標的比較激進的銀行理財產品，如股票,、基金等,，這類產品銀行主要靠歷史行情數據和自身對行情的預測測算預期收益率，而市場行情很可能與銀行預測不一致,。所以,，理財產品的預期收益率與到期收益率有一定差別，甚至差別很大,，這時候對投資者的指導意義不大,。
理財專家提醒投資者，對于后一種情況來說,，投資者更應該考量產品發(fā)行人即是銀行的管理能力,，如果銀行過往發(fā)行的產品普遍都能實現(xiàn)預期收益率，則說明這家銀行在產品選擇以及管理上能力較為突出,，反之,，投資者則應該警惕。
另外,，投資者不要被高收益率蒙蔽了雙眼,。一銀行分析稱，理財產品“資金池”投資模式掩蓋了理財產品的投資痕跡,，為銀行拔高產品收益提供了條件,。實際上某些超短期理財產品，其號稱有6%甚至8%的超高收益率,，但并非源自投資收益,，而是銀行從其他業(yè)務收益中轉移過來的，其目的只是為了吸引更多的資金,。因此,，無論在什么時候購買，都要先弄清楚產品的相關情況，以及一些不可預測的情況,。
酒類信托產品受追捧
這邊廂,，銀行理財產品到了年底開始買個紅火，那邊廂,，酒類的信托產品也在升價了,。年末來臨，近期茅臺,、五糧液等高端白酒也明顯提價,。有國內專家稱，在現(xiàn)貨市場上,，高端白酒一再漲價,，引得高端白酒信托產品收益空間逐漸看漲。
從2006年起,，茅臺,、五糧液等高端白酒多次漲價，而銀行開始發(fā)行白酒類理財產品,，收益也是不斷攀升,。有媒體統(tǒng)計過，酒類理財產品的預期年收益率一般在4%-10%,，認購起點不一,，從1萬元到100萬元的都有。
記者留意過,，今年有部分銀行就發(fā)行過與白酒掛鉤的信托理財產品,。如工商銀行發(fā)行的“舍得30年年份酒”收益權信托理財產品，投資金額在5萬-100萬元之間起購,，12個月期限后,，投資者可選擇拿到白酒或本金，以及最高6.7%的年化收益率,。
而2008年以來,，中國工商銀行先后發(fā)行了君頂紅酒、瀘州老窖特曲絕版老酒,、張裕紅酒等多個期酒收益權信托理財產品,；國內部分地方商業(yè)銀行也推出過“白酒”之名的信托理財產品。
據銀行業(yè)內人士稱,，高端白酒一再漲價,，是高端白酒信托產品收益看漲的主要原因。在拍賣市場,，白酒板塊已成為國內投資者越來越看好的板塊之一,。
雖然白酒年年漲價,，但作為一種投資品或收藏品，業(yè)內人士認為,，白酒的稀缺性,、流通性并不充分，盲目投資風險極大,。與國外酒類理財產品相比,，國內白酒金融化才剛剛開始，還是要注意風險,。
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