針對銀行理財產品市場存在的問題,，銀監(jiān)會于9月30日下發(fā)通知要求,，銀行須在一個月內完成對理財產品的整改規(guī)范。高華證券分析師馬寧認為,，這實際上是銀監(jiān)會重申不應將理財產品作為規(guī)避貸款額度限制的手段,。
針對銀行理財產品市場存在的問題，銀監(jiān)會于9月30日下發(fā)通知要求,，銀行須在一個月內完成對理財產品的整改規(guī)范,。
據中國證券報記者了解,，“大限”已至，但部分銀行在落實通知要求上稍顯滯后,。雖然通知規(guī)定了對違規(guī)產品將采取暫停發(fā)行和銷售的懲罰性措施,，但監(jiān)管機構人士透露，目前主要是要求銀行落實通知相關內容,，離處罰還為時尚早,。
“約法三章”
今年以來，伴隨銀行理財產品市場持續(xù)火爆,，變相高息攬儲,、監(jiān)管套利甚至理財糾紛現象日益增多。對此,，監(jiān)管機構下發(fā)《進一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務風險管理有關問題的通知》,。
業(yè)內人士表示，通知最大的影響是要求銀行規(guī)范理財產品的資產池模式,。每個理財計劃對應的資產組合實現單獨管理,。計劃終止時，應準確地計算每個理財計劃單獨兌現的收益,。
目前,，很多銀行將理財產品設計為結構復雜的資產池模式。資產池像一個“黑箱”,，銀行可調節(jié)理財產品的收益率,，變相調節(jié)存貸比等指標，實現監(jiān)管套利,。尤其在季末銀行考核的關鍵時點,，部分銀行通過發(fā)售短期、高收益理財產品吸收資金,，擾亂正常的市場競爭秩序,。
通知要求，銀行應充分披露理財產品的相關信息,，不得籠統(tǒng)規(guī)定各類資產投資比例為0%至100%,，應載明各類投資資產的具體種類和比例區(qū)間。銀行應通過事前,、事中,、事后持續(xù)性披露，不斷提高理財產品透明度,。
通知要求,，銀行應對本行資金所投資的理財產品中包含的信貸資產(包括貸款和票據融資)納入表內核算，按照自有信貸資產會計核算制度進行管理,，計算相應的存貸比等監(jiān)管指標,，按照相應的權重計提風險資產和必要的風險撥備,。
高華證券分析師馬寧認為，這實際上是銀監(jiān)會重申不應將理財產品作為規(guī)避貸款額度限制的手段,。
發(fā)行放緩
中國證券報記者10月31日從多家銀行基層網點了解到,，理財產品的設計和銷售情況仍按部就班，沒有充分落實通知的要求,。
某大型銀行基層理財經理表示，目前發(fā)售的理財產品同此前相比沒有任何區(qū)別,，尤其是投資比例,、投資種類等具體要求并未在產品說明書中明示給投資者。
銀行內部人士表示,，銀監(jiān)會的通知還是在市場上引發(fā)了一場“地震”,，尤其對國有大型銀行的影響較大。畢竟它們的理財產品存量更為龐大,，調整可能無法一次到位,。
他透露，為落實通知要求,，各銀行金融市場部人士都在忙著進行系統(tǒng)改進,。理財產品單獨核算確實要求銀行有強大的數據系統(tǒng)支持。
馬寧認為,，鑒于核心資產監(jiān)管標準日益嚴格,，預計理財產品同比增速將逐漸放緩，這可能對銀行手續(xù)費收入產生一定影響,�,！氨M管如此，規(guī)范銀行理財產品有利于銀行業(yè)長期發(fā)展,，因為這將使國內銀行在理財產品方面的做法與國際同行一致,，即主要投資于債券、貨幣和基金,，從而減少系統(tǒng)性風險,。”
業(yè)內人士指出,，習慣了“跑馬圈地”式發(fā)展的銀行理財產品市場,，終于被監(jiān)管機構勒住“韁繩”。最新數據顯示,，銀行理財產品發(fā)行已略顯疲態(tài),。據19家樣本銀行數據顯示，10月第二周發(fā)行理財產品數量為242只,，較首周大幅減少113只,，降幅超過30%,。
