今年以來(lái),，尤其是三季度以來(lái)，在記者走訪的基金經(jīng)理中,，聽(tīng)到的最頻繁的一句話便是“今年的市場(chǎng)不好做”,，還有人稱“今年是基金最復(fù)雜,、最困難的一年”。
截至26日晚間,，61家基金公司的2011年三季度報(bào)告相繼披露,，而三季度的成績(jī)單亦印證了基金經(jīng)理們的感嘆。
2010年三季度,，60家基金公司總計(jì)利潤(rùn)達(dá)到3170.30億元,；而2011年三季度,，61家基金公司虧損超過(guò)了2500億元。
2537億元巨虧 不足兩成基金正收益
2011年三季度,，61家基金公司全部虧損,，虧損總額超過(guò)了2500億元。除了貨幣基金外,，所有類(lèi)型的基金均遭遇了規(guī)�,？s水，而部分小基金公司的個(gè)別基金的資產(chǎn)規(guī)模甚至已經(jīng)接近了5000萬(wàn)元的清盤(pán)紅線,。
來(lái)自好買(mǎi)基金研究中心的不完全統(tǒng)計(jì)顯示,，61家基金公司(不含國(guó)海富蘭克林基金)三季度共計(jì)虧損2537.46億元。其中,，華夏,、易方達(dá)、南方,、廣發(fā),、博時(shí)、大成,、銀華,、嘉實(shí)、長(zhǎng)盛和華安整體虧損位居前十,，其虧損額度分別達(dá)到了218.6億元,、163.85億元、134.04億元,、118.94億元,、117.14億元、107.97億元,、104.09億元,、101.56億元、83.65億元和81.41億元,。而相對(duì)虧損較小的基金,，如民生加銀、浦銀安盛,、紐銀梅隆,、浙商和金元比聯(lián)等，虧的少則因資產(chǎn)規(guī)模小,。
從基金規(guī)�,？矗素泿判突穑械幕鹨�(guī)模都有一定程度的縮水,。其中,，股票型基金整體縮水了1227.31億元，混合型基金則縮水了671.65億元,，主要是由于股市下跌，市值縮水造成的,。債券型基金則縮水了218.29億元,，QDII基金縮水了119.52億元。規(guī)模較大的股票型基金基本都是指數(shù)型產(chǎn)品,，其中嘉實(shí)滬深300的規(guī)模最大,，目前規(guī)模有276.32億元。
值得注意的是,，在各類(lèi)規(guī)�,？s水的基金中，部分小型基金已經(jīng)瀕臨5000萬(wàn)元的清盤(pán)紅線,。其中,，申萬(wàn)菱信盛利配置、寶盈中證100,、天冶趨勢(shì)精選和國(guó)聯(lián)安紅利的資產(chǎn)規(guī)模分別為0.51億元,、0.51億元、0.53億元和0.54億元,。
從單只開(kāi)放式基金(非貨幣)產(chǎn)品來(lái)看,，納入統(tǒng)計(jì)的804只產(chǎn)品(未分級(jí))中，僅有15只在三季度獲得了盈利,。盈利居前的分別為,，諾安全球黃金利潤(rùn)近9259萬(wàn)元、易方達(dá)黃金主題3240萬(wàn)元,、華夏亞債中國(guó)A2055萬(wàn)元,、南方保本近1928萬(wàn)元；而虧損居前十位的基金有嘉實(shí)滬深300,、華夏全球精選,、上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)、南方全球精選,、易方達(dá)上證50,、華夏滬深300、易方達(dá)深證100ETF,、嘉實(shí)海外中國(guó)股票,、廣發(fā)聚豐和華夏上證50ETF，其虧損額分別達(dá)到了45.03億元、43.41億元,、37.64億元,、33.92億元、32.50億元,、31.40億元,、31.21億元、31.06億元,、31.02億元和30.49億元,。
QDII遭遇百億“大潰敗”
無(wú)論是投資海外的QDII，還是人們常說(shuō)的股基“蹺蹺板”另一端的債基,，三季度的業(yè)績(jī)均遭遇“全面潰敗”,。
Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，42只QDII產(chǎn)品三季度虧損總額高達(dá)160.54億元,。42只QDII產(chǎn)品中,，僅有諾安全球黃金和易方達(dá)黃金主題實(shí)現(xiàn)了盈利，其余40只則全部虧損,，虧損比例高達(dá)95%,。
Wind統(tǒng)計(jì)顯示，在QDII基金中,，三季度利潤(rùn)虧損居前且贖回率高的基金分別有華安大中華升級(jí),、富國(guó)全球頂級(jí)消費(fèi)品、建信新興市場(chǎng)優(yōu)選,。華安大中華升級(jí)在三季度利潤(rùn)虧損近2816萬(wàn)元,，而其該季度凈申購(gòu)贖回率也高達(dá)-49.04%。富國(guó)全球頂級(jí)消費(fèi)品三季度虧損1833萬(wàn)元,，其凈申購(gòu)贖回率-20.06%,；建信新興市場(chǎng)優(yōu)選的凈申購(gòu)贖回率高達(dá)-58.42%，而其三季度的業(yè)績(jī)虧損約為1455萬(wàn)元,。
今年年中剛成立的建信新興市場(chǎng)基金經(jīng)理趙英楷在三季報(bào)中指出,，三季度新興市場(chǎng)下跌圍繞三個(gè)主題：一是歐洲債務(wù)問(wèn)題惡化和美國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)疲軟導(dǎo)致投資人對(duì)全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)擔(dān)憂；二是投資人去風(fēng)險(xiǎn)情緒導(dǎo)致資金從新興股票市場(chǎng)撤離,，轉(zhuǎn)入成熟市場(chǎng)或較為安全的債券市場(chǎng),；三是新興市場(chǎng)主要國(guó)家的高通脹�,！拔覀�?cè)谌径炔扇×酥?jǐn)慎原則,，在市場(chǎng)回調(diào)后進(jìn)行了一些試探性建倉(cāng)，但隨著市場(chǎng)動(dòng)蕩進(jìn)一步加劇,，我們對(duì)宏觀形勢(shì)轉(zhuǎn)向悲觀,，立即減倉(cāng)降低風(fēng)險(xiǎn),，從而避免了本季市場(chǎng)暴跌對(duì)凈值帶來(lái)過(guò)大沖擊�,！壁w英楷表示,。
債基難敵“贖回潮”
從基金份額變化看，貨幣基金持續(xù)增加,，股票型基金略有增加,，混合型基本持平，而債券型基金遭遇到大規(guī)模的贖回,。納入統(tǒng)計(jì)的198只開(kāi)放式債基(未剔除分級(jí))則整體虧損了65.9億元,，198只產(chǎn)品中，僅有9只盈利,，虧損比例高達(dá)95.5%,。
統(tǒng)計(jì)顯示,，債券型基金出現(xiàn)了巨額贖回,，凈贖回逾279億份，份額由二季度末1353.71億份下降到三季度末的1075億份左右,，凈贖回比例超過(guò)20%,。針對(duì)債基所遭遇的贖回，一位固定收益類(lèi)研究人員表示,，“遭遇城投債危機(jī),，三季度債券型基金出現(xiàn)了罕見(jiàn)大跌，而一些基民又擔(dān)憂城投債危機(jī)會(huì)蔓延,，因而出現(xiàn)了大比例贖回的情況,。”具體來(lái)看,，中銀轉(zhuǎn)債增強(qiáng)B,、長(zhǎng)信中短債、農(nóng)銀匯理恒久增利C,、銀河銀信添利A等在三季度遭受了業(yè)績(jī)和贖回的雙重壓力,。中銀轉(zhuǎn)債增強(qiáng)B三季度虧損250.69萬(wàn)元，而其凈申購(gòu)贖回率高達(dá)83%,；長(zhǎng)信中短債三季度利潤(rùn)為-739萬(wàn)元,，其同樣面對(duì)著超過(guò)64%的凈申購(gòu)贖回率。
中銀轉(zhuǎn)債增強(qiáng)B基金經(jīng)理李建分析指出,，受股市下跌,、市場(chǎng)流動(dòng)性趨緊以及中石化增發(fā)可轉(zhuǎn)債引發(fā)市場(chǎng)預(yù)期供給大幅增加的沖擊，可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)出現(xiàn)了歷史上較為罕見(jiàn)的下跌,，天相可轉(zhuǎn)債指數(shù)跌幅15.26%,，表現(xiàn)不如上證綜指,。而對(duì)四季度債券市場(chǎng)，他則相對(duì)樂(lè)觀的表示,，“在經(jīng)濟(jì)通脹雙回落的背景下,，四季度債市存在較好的機(jī)會(huì)”。
