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近日國金證券陪同海信電器董秘與部分機(jī)構(gòu)進(jìn)行了一對(duì)一交流,，點(diǎn)評(píng)如下：
結(jié)合統(tǒng)計(jì)局與第三方數(shù)據(jù)以及公司跟蹤,，我們估計(jì)海信7月,、8月整體出貨量增長幅度在20%-30%,，收入增速也有望超過20%,，這比上半年3.3%的收入增速明顯提升,。
今年至今各主要尺寸的面板價(jià)格降幅一直大于整機(jī)價(jià)格降幅,。三季度以來業(yè)界迎接電視機(jī)旺季的普遍策略是一方面降低大尺寸電視價(jià)格,，一方面加大智能電視與3D電視的占比,。海信在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升上始終引領(lǐng)行業(yè),，費(fèi)用率穩(wěn)定，相信下半年能夠鞏固過去四個(gè)季度的較高毛利率和凈利率水平,。
今年下半年因?yàn)閮衾视型咏习肽甑乃�,，全年業(yè)績超預(yù)期可能性依然很大，我們本次也再上調(diào)2011年公司盈利預(yù)測(cè)近5%至1.37元,。
預(yù)計(jì)2011-2013年公司收入分別為244億元,、277億元、312億元,，同比分別增長14.7%,、13.6%、12.7%,；每股收益分別為1.371元,、1.588元、1.807元,，凈利潤增速分別為42.6%,、15.6%、13.8%,。維持“買入”建議,，目標(biāo)價(jià)18元。
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