|
“一如以往,，臨近節(jié)假日，銀行開始大力宣傳吸引投資者購買理財產品,，可我卻沒有找到期限比較短的產品,。”這個中秋小長假,，從股市回流到劉女士賬戶中的現金“休眠”了,。
記者在采訪中也了解到，近期,，各銀行發(fā)售的理財產品期限越來越長,，曾經紅火一時的超短期產品更是難得一見，而且收益也有所回落,，起售點也變高,。業(yè)內人士表示,，一方面是監(jiān)管原因，另一方面則是銀行出于自身經營考慮不愿再做“虧本買賣”,。
超短期理財產品不見蹤影
去年以來,，劉女士養(yǎng)成了一個習慣，每到節(jié)假日之前她就開始關注各大銀行的理財產品,，股市休市之時就買進短期理財產品,，期限3~7天不等，盡管有時只有一兩百元的收益入賬,，但也沒有讓資金閑著,。今年中秋節(jié)，劉女士本來也想購買理財產品,，可是找了多家銀行的宣傳資料,，都沒有找到合適的產品�,！安坏找娴土�,，期限我也不能接受�,！眲⑴堪l(fā)現,，產品的最短期限就是7天，而且選擇的空間還不大,，大多數產品都是半個月以上,，根本不適合短期和超短期的投資。
16天,、46天,、62天、90天……記者走訪3家銀行發(fā)現,，計劃發(fā)行時間在9月15日之前的32款理財產品中,，曾經紅火一時的1天期產品已絕跡，7天期產品也僅有一種,，與之前每日均有產品銷售的情形不大相同,。
起售點變高收益卻不高
以往，多數銀行理財產品的起售點為5萬元,，而此次記者在32款理財產品的說明中卻看到,，僅一家銀行的7款產品和其他銀行的4款產品的起售點仍為5萬元，其他均以10萬元居多,，有的產品甚至只對公發(fā)售,，起售點甚至高達1000萬元。
從預期收益率來看,，短期理財產品仍有下滑趨勢,，以7期的某銀行理財產品為例,，購買5萬元的年化收益率為4.03%，購買20萬元的年化收益率為4.15%,，在6月份以前同類產品年化收益率在5%以上的到處可見,。除此之外，記者注意到,，一款投資期限為5年的非保本浮動收益型理財產品,，參考年化凈收益率為9%，而且還不含管理費,。
監(jiān)管部門出面干預是主因
央行剛剛將商業(yè)銀行的保證金存款納入存款準備金的繳存范圍,，按道理說銀行應該是更加無米下鍋急于攬儲，理財產品收益率不漲反跌著實讓人不解,。不過,，業(yè)內人士認為，目前這種狀況,，監(jiān)管部門出面干預應該是主要原因,，除此之外，銀行出于自身經營考慮,，也不愿再做“虧本買賣”,。
據介紹，8月份,，銀監(jiān)會下發(fā)了有關通知,，禁止銀行發(fā)售投資期限7天以下的超短期理財產品，而且還要求銀行不能為“沖時點”拉存款隨意抬高理財產品收益率,，一紙禁令堵死超短期理財產品發(fā)售空間,。
“從考核時間點來看，目前并不是考核期,，所以并不急于攬儲,。”一位銀行人士向記者透露,，相比6月末的高位，目前銀行間市場利率仍處于低位,，說明銀行間市場資金沒有之前那么緊張,，銀行出于自身經營考量，沒有必要再推高產品收益來攬儲,。另外,，在央行擴大存款準備金率基數之前，銀行發(fā)行的短期理財產品大多投向票據市場,，以此減少繳存數量,，而央行新規(guī)將承兌匯票等票據類也納入存準基數,，這類產品規(guī)避繳存的功能就此失效，銀行也就不做“吃力不討好”的事了,。
本季度末或將改變現狀
“國慶節(jié)期間,，銀行應該會設計一些諸如7天期之類的短期產品，吸引投資者將閑錢進入銀行,�,！币晃徊辉敢馔嘎缎彰你y行零售部經理向記者透露，這是多數銀行的經營策略,，主要是守住客戶不外流,。而改變目前這種狀況，或許會在本季度末,，原因和以前的季度末一樣,，主要是出于考核方面的考量，在資金緊張的情況下以提高收益來攬儲,。
這位經理認為,，在持續(xù)緊縮貨幣政策影響下，通脹壓力或將在四季度減弱,，在這種情況下,，如果投資者有閑置資金，可配置期限為3個月以內的產品,，同時也可關注長期理財產品,，在考慮收益率的同時，需要根據自己的風險偏好選擇保本或者非保本浮動收益型產品,。
資金有限購買短期理財產品意義不大
由于投資期限短,、預期的年化收益率高，銀行理財產品受到一些投資者的青睞,，特別是一些短期和超短期產品更是在節(jié)假日成為“手中有閑錢”者的首選,。不過，有理財師認為,，如果算清了賬,，就明白資金有限購買短期理財產品的意義并不大。
記者了解到,，銀行在發(fā)售短期理財產品時,，一般都將預期收益率“最大化”，這個收益并非投資期限內的收益,，而是年化收益,。簡單地說，投資期限內的收益=投資金額×收益率/365天×投資期限。另外,，購買短期銀行理財產品還需注意募集期和贖回期,，在募集期內這類產品收益僅按活期存款利率計算。不少人認為投資期限為7天的短期理財產品,，到期后資金和收益就能即時回到投資者賬戶,，其實，一些產品到期后需要3~5個工作日才能見到本金和收益,，而這段時間里的利息也是按活期存款利率計算,。因此，資金有限的投資者購買短期銀行理財產品意義不大,。
理財師建議,，持有大量閑置資金的投資者在考慮配置銀行理財產品時，應重視所配置資產的流動性和盈利能力,，如果短期內沒有其他投資計劃,，可選擇期限在3個月左右的產品，同時根據經濟形勢和投資機會將持有的資產池進行靈活轉換,。而如果只是三五天的投資期限,，得先問清楚贖回期。
|
