經(jīng)常購買銀行理財產(chǎn)品的投資者可能會發(fā)現(xiàn)一個有趣的現(xiàn)象：每年夏季理財市場會逐漸進(jìn)入淡季,，8月中下旬進(jìn)入低谷,。這期間無論產(chǎn)品收益率、品種以及整個市場規(guī)模都會明顯萎縮,。這一現(xiàn)象要持續(xù)到中秋前后,，才會走出低谷，迎來金秋十月,。
這種現(xiàn)象背后的原因當(dāng)然是多方面的,。首先可以肯定的是，6月底銀行年中考核過后,，各大商業(yè)銀行攬儲壓力頓消,，立即削減高收益理財產(chǎn)品。此外,，無利不起早,，何況正值炎炎夏日，開發(fā)新產(chǎn)品,、更新系統(tǒng)等大變動都將延至秋天,。
其次，夏季是出游,、消費(fèi)的高峰,，這就意味著大部分投資人會暫緩?fù)顿Y理財產(chǎn)品。暑假至9月開學(xué),，家庭教育支出也是這段時間的重頭開銷,。此外，漫長夏日并無任何節(jié)日,，而傳統(tǒng)佳節(jié)是個人收入增長的爆發(fā)性時點(diǎn),。根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，重大節(jié)日前后,，總是個人理財產(chǎn)品銷售的黃金期,。
除去這些固定的影響因素，每年又都會有一些特殊情況,。今年恰逢《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法(征求意見稿)》的出臺,，目前來看，各大銀行最直接的表現(xiàn)是撤下了大量超短期理財產(chǎn)品,。這類理財產(chǎn)品運(yùn)作時間通常少于七天，資金靈活流動于投資者和銀行之間,，但由于不利于監(jiān)管,，受到重點(diǎn)監(jiān)控甚至被禁發(fā)也就不難理解了。
超短期理財產(chǎn)品的另一個問題是,，如果募集資金達(dá)不到一定規(guī)�,；蚶试O(shè)計過低,，就會淪為“雞肋”，前者銀行容易虧本,，后者投資者容易失利,。
從投資者的角度來看，理財產(chǎn)品的計息方式與銀行存款不同,，定期存款在存款當(dāng)天就開始計息,，存款到期立即返還本金及利息。而理財產(chǎn)品在產(chǎn)品運(yùn)作過程中,，前有發(fā)售期后有清算期,，這段時間內(nèi)可能只計算活期利息甚至不計利。
超短期產(chǎn)品如果實(shí)際生息日為3天,，而募集期通常有2~3天再加上清算期一天,，資金被占日期就很容易達(dá)到7天甚至以上。在目前7天通知存款的年化收益率為1.49%的情況下,，投資者就需要考慮理財產(chǎn)品的收益率能否抵消前后資金占用造成的損失了,。
