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面對步步攀升的銀行定存利率和不斷擴(kuò)容的銀行理財(cái)產(chǎn)品,，部分保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率頻頻失色,，迅速跌入“食之無味,、棄之可惜”尷尬境地,。據(jù)媒體報(bào)道，上半年壽險(xiǎn)退保率因此翻了一番,。
對此,，接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》采訪的業(yè)內(nèi)人士指出,，目前來看大規(guī)模集中退保出現(xiàn)的概率很�,�,；同時(shí)，退保也需要區(qū)分對待,，確實(shí)需要因加息退保的投資者,，則要特別注意退�,？赡軒淼膿p失和風(fēng)險(xiǎn),。
加息之下保險(xiǎn)產(chǎn)品壓力大
本月央行啟動(dòng)年內(nèi)第三次加息，一年期存款基準(zhǔn)利率由此前的3.25%調(diào)整為3.50%,，五年期定期存款利率達(dá)到5.5%,。通脹壓力增大以及資本市場持續(xù)震蕩，致使一些投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品“節(jié)節(jié)敗退”,。根據(jù)華寶證券統(tǒng)計(jì),，6月份投連險(xiǎn)的平均收益為1.30%，雖然與此前兩個(gè)月的負(fù)值相比有所好轉(zhuǎn),，但投資收益依然難言樂觀,。
而傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品受制于2.5%的預(yù)定利率上限,，幾乎完全喪失市場競爭力。為應(yīng)對通脹,，自今年3月份開始,，多家保險(xiǎn)公司紛紛上調(diào)冰封已久的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率；但自5月以來,，大部分萬能險(xiǎn)利率維持了穩(wěn)健作風(fēng),，目前已公布的6月份結(jié)算利率大多保持在4%上下，仍明顯低于5年期銀行存款利率,。據(jù)了解,，目前大部分分紅險(xiǎn)收益率也跑不贏五年期定存。
大規(guī)模退保概率小
連續(xù)加息令許多保險(xiǎn)產(chǎn)品收益跑輸銀行定期存款,。面對通脹壓力步步攀升,、銀行大規(guī)模發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，壽險(xiǎn)產(chǎn)品吸引力難免降低,。有媒體報(bào)道稱,，上半年全國部分一線城市的退保率由5%升至10%，退保率翻了一番,。
事實(shí)情況確實(shí)如此么,？明亞保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司研發(fā)部經(jīng)理宮本偉在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，目前還沒有接觸到官方的退保數(shù)據(jù),，但是可以確定的是,，明亞保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司并沒有受到這類問題的影響。
一位國內(nèi)大型保險(xiǎn)公司的代理人告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者,，理論上看,，部分傳統(tǒng)固定收益產(chǎn)品以及新型產(chǎn)品確實(shí)可能面臨一定的退保風(fēng)險(xiǎn)，但從實(shí)際情況看,，卻很難有一個(gè)確定結(jié)論,。
“從我們團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)的區(qū)域來看，上半年還沒有一例因?yàn)檠胄屑酉�,、不滿收益率而退保的情況發(fā)生,。”
然而,，盡管就某些保險(xiǎn)產(chǎn)品而言,，加息的作用并不十分明顯和直接，但萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)的保險(xiǎn)收益的確會(huì)受到加息影響,。因此,，即便因加息產(chǎn)生的退保情況發(fā)生不多，但一部分壽險(xiǎn)產(chǎn)品吸引力下降也是不爭的事實(shí),。
中國保監(jiān)會(huì)主席吳定富在半年保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議上指出,，受加息影響,，部分壽險(xiǎn)產(chǎn)品收益率低于銀行存款利率，吸引力下降,，預(yù)計(jì)2011年壽險(xiǎn)市場整體規(guī)模增長有限,。
分析人士指出，雖然目前保險(xiǎn)公司出現(xiàn)大規(guī)模集中退保的概率不高,，但一旦發(fā)生集中退保,，就可能對保險(xiǎn)公司乃至行業(yè)造成較大危害。吳定富表示,，下一階段要防范壽險(xiǎn)退保風(fēng)險(xiǎn),，高度關(guān)注對銀保渠道依賴度高、以短期躉交產(chǎn)品為主,、銷售誤導(dǎo)投訴多的公司,。
退保有損失 決定需謹(jǐn)慎
加息背景下選擇退保是否值得？宮本偉為《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者分析,，對不同險(xiǎn)種要區(qū)別對待,。
若投保人手中持有的是與銀行利率掛鉤的保險(xiǎn)產(chǎn)品，由于這類產(chǎn)品大都具有較靈活的抵御利率變動(dòng)機(jī)制,，收益率會(huì)隨利率變化而變化,，因此不建議退保。
而定期壽險(xiǎn),、短期意外傷害險(xiǎn),、健康醫(yī)療險(xiǎn)等以保障功能為主的產(chǎn)品，儲(chǔ)蓄功能較弱,，其對利率的變化并不敏感,，投保人也可繼續(xù)持有。
受存款利息影響最大的險(xiǎn)種主要是帶有儲(chǔ)蓄性質(zhì)的險(xiǎn)種,，如教育金,、養(yǎng)老險(xiǎn)、兩全險(xiǎn)等等,。由于利率在其定價(jià)過程中作用較大,，利率不斷上升則會(huì)顯得其保障功能減弱，投保人可根據(jù)實(shí)際利益分析,，如果確實(shí)存在退保需求,，則需要注意退保過程中的風(fēng)險(xiǎn),。
泰康人壽第二區(qū)域發(fā)展中心經(jīng)理馮廣田告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者,，目前來看，因收益率低退保并不是一個(gè)值得推薦的辦法,�,！巴吮Ｊ紫纫袚�(dān)金錢上的損失,，因?yàn)橥吮Ｖ皇峭诉�現(xiàn)金價(jià)值部分，在投保的前幾年,，保單的現(xiàn)金價(jià)值很少甚至沒有,。其次退保后幾年如果又想買保險(xiǎn)，就會(huì)面臨保費(fèi)提高,、重新體檢等諸多問題,。”
事實(shí)上,，并非任何情況下退保都需承擔(dān)本金損失,。按照保監(jiān)會(huì)的新規(guī)，保險(xiǎn)合同生效之日起10天內(nèi),，投保人如果感到后悔或?qū)Ξa(chǎn)品不滿意,，可要求退保并獲全額返款。猶豫期內(nèi)退保只能扣除最高10元的成本費(fèi),，其余保費(fèi)不得扣除,、全部退還。馮廣田認(rèn)為,，退保需要掌握時(shí)機(jī),，一旦過了猶豫期，退保則需十分謹(jǐn)慎,。
另外,，馮廣田認(rèn)為，即便加息使得一些保險(xiǎn)產(chǎn)品吸引力下降,，但只要規(guī)范保險(xiǎn)代理人的行為,，對客戶的需求有深入了解，全面提示產(chǎn)品特點(diǎn),，就能減少退保情況發(fā)生,。“購買保險(xiǎn)產(chǎn)品是一個(gè)理財(cái)?shù)倪^程,，如果保險(xiǎn)代理人在介紹產(chǎn)品時(shí)夸大其詞,，片面強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品投資功能，當(dāng)收益不如人意,，客戶就可能因預(yù)期偏差而退保,。”
最后,，宮本偉提示投資者,，保險(xiǎn)作為理財(cái)手段的一種，最主要的意義是用確定的保費(fèi)支出來應(yīng)對未來不確定的巨額損失，而不是獲取投資收益,。