銀行理財產(chǎn)品市場正在急速擴(kuò)容,�,！蹲C券日報》記者根據(jù)普益財富提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,，截至6月30日,，今年上半年已有8692款產(chǎn)品發(fā)行,，已接近去年全年的發(fā)行量,。其中披露預(yù)期最高收益率的8305款產(chǎn)品的平均預(yù)期最高收益率達(dá)到3.82%,，高出一年期利率0.57%個百分點,；另有1099只產(chǎn)品并未披露實際到期收益率,，占比達(dá)到14%,。
發(fā)行量逼近去年全年
銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末,，我國銀行理財產(chǎn)品余額已達(dá)1.9萬億元,，占銀行業(yè)總資產(chǎn)的比例為2%,。在銀行理財市場急劇擴(kuò)容、理財產(chǎn)品收益走高的同時,，其中潛在的風(fēng)險和存在問題卻不容回避,。
“今年以來銀行大發(fā)理財產(chǎn)品已積聚了大量的表外資產(chǎn)，一旦資金斷裂,，后果不堪設(shè)想,。”一位長期研究銀行理財產(chǎn)品的研究員告訴本報記者,。
“以部分銀行目前操作的一些產(chǎn)品為例,，銀行先是貸款給某個企業(yè)，然后又成立一個理財計劃投向該企業(yè)的項目,，這樣以來風(fēng)險被放大不少,。”
“銀監(jiān)會6月初曾召集商業(yè)銀行就理財產(chǎn)品進(jìn)行研討,，參會人士普遍認(rèn)同的一個觀點是,，目前銀行理財產(chǎn)品市場急速擴(kuò)容、部分理財產(chǎn)品的高收益率,，實際上是變相的利率市場化,。”一位外資銀行財富管理部門人士告訴記者,。他表示,，今年該行存款一直呈現(xiàn)外流態(tài)勢，年底又要面對存貸比達(dá)標(biāo)的要求,，壓力非常大,。
“目前存款的一大流向就是理財產(chǎn)品市場，而銀行理財產(chǎn)品份額又是最大,，如果我們不大量發(fā)自己的產(chǎn)品,，客戶存款很可能流向其他銀行的理財產(chǎn)品�,！鄙鲜鋈耸勘硎�,，在加大吸儲的同時，發(fā)行理財產(chǎn)品成了銀行唯一的“救命稻草”,。
1099款產(chǎn)品未公布到期收益率
從到期產(chǎn)品收益率來看,，今年上半年渣打銀行3款產(chǎn)品：代客境外理財產(chǎn)品QDSN10024I、代客境外理財產(chǎn)品QDSN10051I,、代客境外理財產(chǎn)品QDSN10054I分別實現(xiàn)20%、16%和13%的到期收益率,，占據(jù)榜單前三名的位置,。另有1370款產(chǎn)品到期收益率在5%（含5%）以上,。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年上半年,，有7732款產(chǎn)品到期,，平均到期收益率為3.33%。其中1099只產(chǎn)品并未披露實際到期收益率,，占比達(dá)到14%,。
“有兩種可能，一是這部分理財產(chǎn)品并未達(dá)到預(yù)期收益率甚至零收益,、負(fù)收益,，另一種可能是部分銀行并不想在公開渠道公布產(chǎn)品的收益率情況�,！逼找尕敻环治鰩煼饺鸶嬖V本報記者,。
“目前對銀行理財產(chǎn)品的信息披露沒有硬性的規(guī)定，所以各家銀行披露情況也是參差不齊,。有的銀行比較規(guī)范,，對產(chǎn)品的發(fā)行信息、運(yùn)行情況和到期信息的披露比較及時,、準(zhǔn)確和完整,。”方瑞認(rèn)為,，銀行應(yīng)該重視對產(chǎn)品信息的披露,，因為這也是銀行綜合理財能力的一個體現(xiàn)。
記者昨日隨機(jī)翻閱工行,、中行,、渣打等10家銀行不同類型的產(chǎn)品說明書發(fā)現(xiàn)，銀行基本在頁首都會進(jìn)行風(fēng)險提示,，包括是否保本,、是固定收益還是浮動收益等、適合何類投資者等,。而記者通過走訪發(fā)現(xiàn),，在銷售環(huán)節(jié)，仍存在不少問題,。
在某國有銀行購買理財產(chǎn)品的謝女士告訴本報記者,，去年初她購買了一款一年期保證收益的產(chǎn)品，當(dāng)時銀行銷售人員說,，預(yù)期收益率最高能到6%,，而該產(chǎn)品到期收益率僅為0.36%。記者查閱該產(chǎn)品的說明書發(fā)現(xiàn),，該款產(chǎn)品對三種條件下的收益率進(jìn)行了解釋,，最高6%,，最低0.36%。
“在購買產(chǎn)品時銀行工作人員多次強(qiáng)調(diào)6%的收益率,，并且強(qiáng)調(diào)這類產(chǎn)品一般情況下收益都不錯,，而且肯定不會賠本，對于最壞的情況,，并沒有做任何說明”,，謝女士表示，當(dāng)時看了產(chǎn)品說明書,，不過對于這些條件說明沒怎么看懂,，銷售人員也未進(jìn)行解釋。
記者發(fā)現(xiàn),，在介紹產(chǎn)品時避重就輕,，突出最大收益率已成為不少銀行銷售人員的推銷理財產(chǎn)品的手段。以某股份制銀行發(fā)行的一款3天期,、最高預(yù)期收益率率為6.3%的產(chǎn)品為例,，銷售人員在向記者介紹時表示，該產(chǎn)品雖然為非保本產(chǎn)品,，但從該類產(chǎn)品今年以來的表現(xiàn)來看,，基本上都可以達(dá)到預(yù)期最高收益率，風(fēng)險不大,。
而在客戶風(fēng)險評估方面,，某股份制銀行理財產(chǎn)品銷售人員表示，在客戶購買產(chǎn)品前,，都要進(jìn)行風(fēng)險評估測試,，很簡單幾個問題，年齡,、收入,、有沒有投資經(jīng)驗（股票、基金等）,、對投資期限要求,、能承受多大風(fēng)險等。
“這僅是一個參考,，如果進(jìn)行風(fēng)險評估結(jié)果表明該客戶不適合購買理財產(chǎn)品,，只要客戶同意，不論是保本型還是非保本型,，銀行都會將產(chǎn)品賣給客戶”他表示,。
銀監(jiān)會下“規(guī)范令”
為規(guī)范銀行理財市場、充分保護(hù)客戶的合法權(quán)益,，中國銀監(jiān)會日前發(fā)布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法（征求意見稿）》,，以強(qiáng)化對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)的規(guī)范,。
《辦法》從三個方面做出明確規(guī)定：一是要求商業(yè)銀行必須在理財產(chǎn)品銷售文件中制作專頁風(fēng)險揭示書,，內(nèi)容至少應(yīng)包括風(fēng)險提示語句,、產(chǎn)品類型、產(chǎn)品風(fēng)險評級及適合購買的客戶評級,、示例說明最不利投資情形和結(jié)果,、客戶風(fēng)險承受能力評級、風(fēng)險確認(rèn)語句抄錄等,。
二是要求商業(yè)銀行必須在理財產(chǎn)品銷售文件中制作專頁客戶權(quán)益須知,，內(nèi)容至少應(yīng)包括辦理理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)流程、客戶風(fēng)險承受能力評估流程,、商業(yè)銀行進(jìn)行信息披露的方式,、渠道和頻率等內(nèi)容。
三是要求商業(yè)銀行按規(guī)定對理財產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評級,，對客戶進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估,，按照風(fēng)險匹配原則，將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶,。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,，辦法的實施對規(guī)范理財市場，保護(hù)客戶的合法權(quán)益意義重大,。