銀行理財產品市場正在急速擴容,。《證券日報》記者根據(jù)普益財富提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,，截至6月30日,，今年上半年已有8692款產品發(fā)行,，已接近去年全年的發(fā)行量,。其中披露預期最高收益率的8305款產品的平均預期最高收益率達到3.82%，高出一年期利率0.57%個百分點,；另有1099只產品并未披露實際到期收益率,，占比達到14%。
發(fā)行量逼近去年全年
銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，截至今年一季度末,，我國銀行理財產品余額已達1.9萬億元，占銀行業(yè)總資產的比例為2%,。在銀行理財市場急劇擴容,、理財產品收益走高的同時，其中潛在的風險和存在問題卻不容回避,。
“今年以來銀行大發(fā)理財產品已積聚了大量的表外資產,，一旦資金斷裂，后果不堪設想,�,！币晃婚L期研究銀行理財產品的研究員告訴本報記者。
“以部分銀行目前操作的一些產品為例,，銀行先是貸款給某個企業(yè),，然后又成立一個理財計劃投向該企業(yè)的項目，這樣以來風險被放大不少,�,！�
“銀監(jiān)會6月初曾召集商業(yè)銀行就理財產品進行研討，參會人士普遍認同的一個觀點是,，目前銀行理財產品市場急速擴容,、部分理財產品的高收益率，實際上是變相的利率市場化,�,！币晃煌赓Y銀行財富管理部門人士告訴記者。他表示,，今年該行存款一直呈現(xiàn)外流態(tài)勢,，年底又要面對存貸比達標的要求，壓力非常大,。
“目前存款的一大流向就是理財產品市場,，而銀行理財產品份額又是最大，如果我們不大量發(fā)自己的產品,，客戶存款很可能流向其他銀行的理財產品,。”上述人士表示,，在加大吸儲的同時,，發(fā)行理財產品成了銀行唯一的“救命稻草”。
1099款產品未公布到期收益率
從到期產品收益率來看,，今年上半年渣打銀行3款產品：代客境外理財產品QDSN10024I,、代客境外理財產品QDSN10051I、代客境外理財產品QDSN10054I分別實現(xiàn)20%,、16%和13%的到期收益率,，占據(jù)榜單前三名的位置。另有1370款產品到期收益率在5%（含5%）以上,。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),，今年上半年，有7732款產品到期,，平均到期收益率為3.33%,。其中1099只產品并未披露實際到期收益率，占比達到14%,。
“有兩種可能,，一是這部分理財產品并未達到預期收益率甚至零收益、負收益,，另一種可能是部分銀行并不想在公開渠道公布產品的收益率情況,。”普益財富分析師方瑞告訴本報記者,。
“目前對銀行理財產品的信息披露沒有硬性的規(guī)定,，所以各家銀行披露情況也是參差不齊。有的銀行比較規(guī)范,，對產品的發(fā)行信息,、運行情況和到期信息的披露比較及時、準確和完整,�,！狈饺鹫J為，銀行應該重視對產品信息的披露,，因為這也是銀行綜合理財能力的一個體現(xiàn),。
記者昨日隨機翻閱工行、中行,、渣打等10家銀行不同類型的產品說明書發(fā)現(xiàn),，銀行基本在頁首都會進行風險提示，包括是否保本,、是固定收益還是浮動收益等,、適合何類投資者等。而記者通過走訪發(fā)現(xiàn),，在銷售環(huán)節(jié),，仍存在不少問題,。
在某國有銀行購買理財產品的謝女士告訴本報記者，去年初她購買了一款一年期保證收益的產品,，當時銀行銷售人員說,，預期收益率最高能到6%，而該產品到期收益率僅為0.36%,。記者查閱該產品的說明書發(fā)現(xiàn),，該款產品對三種條件下的收益率進行了解釋，最高6%,，最低0.36%,。
“在購買產品時銀行工作人員多次強調6%的收益率，并且強調這類產品一般情況下收益都不錯,，而且肯定不會賠本,，對于最壞的情況，并沒有做任何說明”,，謝女士表示,，當時看了產品說明書，不過對于這些條件說明沒怎么看懂,，銷售人員也未進行解釋,。
記者發(fā)現(xiàn)，在介紹產品時避重就輕,，突出最大收益率已成為不少銀行銷售人員的推銷理財產品的手段,。以某股份制銀行發(fā)行的一款3天期、最高預期收益率率為6.3%的產品為例,，銷售人員在向記者介紹時表示,，該產品雖然為非保本產品，但從該類產品今年以來的表現(xiàn)來看,，基本上都可以達到預期最高收益率,，風險不大。
而在客戶風險評估方面,，某股份制銀行理財產品銷售人員表示,，在客戶購買產品前，都要進行風險評估測試,，很簡單幾個問題,，年齡、收入,、有沒有投資經驗（股票,、基金等）、對投資期限要求,、能承受多大風險等,。
“這僅是一個參考,，如果進行風險評估結果表明該客戶不適合購買理財產品，只要客戶同意,，不論是保本型還是非保本型,，銀行都會將產品賣給客戶”他表示。
銀監(jiān)會下“規(guī)范令”
為規(guī)范銀行理財市場,、充分保護客戶的合法權益,，中國銀監(jiān)會日前發(fā)布《商業(yè)銀行理財產品銷售管理辦法（征求意見稿）》,，以強化對商業(yè)銀行理財產品銷售環(huán)節(jié)的規(guī)范,。
《辦法》從三個方面做出明確規(guī)定：一是要求商業(yè)銀行必須在理財產品銷售文件中制作專頁風險揭示書，內容至少應包括風險提示語句,、產品類型,、產品風險評級及適合購買的客戶評級、示例說明最不利投資情形和結果,、客戶風險承受能力評級,、風險確認語句抄錄等。
二是要求商業(yè)銀行必須在理財產品銷售文件中制作專頁客戶權益須知,，內容至少應包括辦理理財產品的業(yè)務流程,、客戶風險承受能力評估流程、商業(yè)銀行進行信息披露的方式,、渠道和頻率等內容,。
三是要求商業(yè)銀行按規(guī)定對理財產品進行風險評級，對客戶進行風險承受能力評估,，按照風險匹配原則,，將適合的產品賣給適合的客戶。
業(yè)內普遍認為,，辦法的實施對規(guī)范理財市場,，保護客戶的合法權益意義重大。