二季度投資者的日子更不好過,。一季度還處在賺了指數(shù)不賺錢的狀態(tài),，在二季度是既賠指數(shù)又賠錢,。
股指沖到3067點(diǎn)后開始走下坡路,，6月份在2700點(diǎn)爭(zhēng)奪一陣后，選擇繼續(xù)下探,，截至6月22日,，二季度上證指數(shù)跌幅達(dá)10%。
投資股票市場(chǎng)的基金也未能幸免,，尤其是那些手中持有暴跌板塊和個(gè)股的基金,，業(yè)績(jī)紛紛“跳水”,。
《投資者報(bào)》數(shù)據(jù)研究部統(tǒng)計(jì),，二季度跌幅最大的三個(gè)板塊依次是信息設(shè)備、機(jī)械設(shè)備和電子元器件,，分別下跌了18.4%,、17.2%和17%；跌幅超過30%的股票有28只，共有92只基金持有這些暴跌股,，其中長(zhǎng)信雙利優(yōu)選和天治創(chuàng)新先鋒各自踩中3只暴跌股,。
相比之下，二季度上漲的股票并不多,，漲幅超過10%的股票有25只,，共有197只基金持有這些股票,。
10公司錯(cuò)踏信息和機(jī)械板塊
二季度市場(chǎng)慘淡，哀鴻遍野,，行業(yè)板塊悉數(shù)下跌,。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，排在板塊跌幅榜前列的依次是信息設(shè)備,、機(jī)械設(shè)備,、電子元器件、有色金屬,、餐飲旅游,，跌幅均超過16%。
信息設(shè)備板塊二季度以來下跌18%,，據(jù)基金一季報(bào)數(shù)據(jù),，重倉(cāng)持有該板塊的基金公司有華商、海富通,、光大保德信,、銀河和富國(guó),，重倉(cāng)持有該板塊的基金有光大保德信中小盤、銀華內(nèi)需精選,、華商動(dòng)態(tài)阿爾法,、銀河行業(yè)優(yōu)選和富國(guó)天惠精選。
光大保德信中小盤二季度跌幅高達(dá)15%,。該基金持有的10只重倉(cāng)股中，有8只屬于信息設(shè)備行業(yè),，比較典型的如烽火通信,、太極股份、亨通光電,，跌幅分別高達(dá)34%、31%和22%。
機(jī)械設(shè)備是二季度跌幅第二大的板塊,，跌幅高達(dá)17%,，重倉(cāng)持有該板塊的基金公司有匯豐晉信、泰信,、信達(dá)澳銀和諾德，它們持有該板塊的市值占凈資產(chǎn)比例超過20%,。
重倉(cāng)持有該板塊的基金產(chǎn)品有匯豐晉信2026,、鵬華盛世創(chuàng)新、大成優(yōu)選,、匯豐晉信大盤、匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略,、匯豐晉信龍騰,、匯豐晉信低碳先鋒、基金開元等,。
一季度，匯豐晉信很青睞這個(gè)板塊,，但是從二季度的業(yè)績(jī)看,，匯豐晉信已經(jīng)將這個(gè)“燙手山芋”扔了出去。二季度以來,，旗下重倉(cāng)持有該板塊的基金跌幅均小于上證指數(shù)跌幅,，如匯豐晉信2026一季報(bào)顯示，持有的機(jī)械設(shè)備占凈資產(chǎn)比例為46%,，二季度以來該基金收益率為-8%,，強(qiáng)于上證指數(shù)。
也有不少基金公司比較明智,，在一季度重倉(cāng)布局了抗跌板塊,。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，二季度以來跌幅較小的板塊有食品飲料,、家用電器,、采掘、房地產(chǎn)和金融服務(wù),，這些板塊抗跌的主要原因,，一是屬于防御性品種，如食品飲料和家用電器,，另一個(gè)是估值已經(jīng)進(jìn)入底部區(qū)域,，沒有太多下跌空間,。
食品飲料類二季度以來僅下跌3%，比上證指數(shù)高出7個(gè)百分點(diǎn),，持有這個(gè)板塊的基金公司主要有長(zhǎng)城,、大成、東吳,、信達(dá)澳銀和興業(yè)全球,；持有該板塊市值占基金凈資產(chǎn)比例較大的基金有易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、長(zhǎng)城消費(fèi)增值,、大成景陽,、東吳價(jià)值和興業(yè)全球視野。
92只基金踏中28只暴跌股
二季度熊股批量出現(xiàn),，讓不少基金傷痕累累,。
據(jù)《投資者報(bào)》數(shù)據(jù)研究部統(tǒng)計(jì)，二季度跌幅超過30%的股票共有38只,，共有92只基金踏中了這些暴跌股,。
其中跌幅超過40%的股票共有5只,，它們是海普瑞,、國(guó)民技術(shù)、思源電氣,、中瑞思創(chuàng),、海通集團(tuán)，分別下跌了41%,、41%,、42%,、44%和45%。
海通集團(tuán)跌幅最大,，持有的基金也很多,，共有24只基金持有該股票。持有市值最多的10只基金依次是嘉實(shí)策略增長(zhǎng),、華安策略優(yōu)選、上投摩根內(nèi)需動(dòng)力,、嘉實(shí)增長(zhǎng)、東吳行業(yè)輪動(dòng),、華寶興業(yè)收益增長(zhǎng),、嘉實(shí)價(jià)值優(yōu)勢(shì)、長(zhǎng)信增利策略,、中銀動(dòng)態(tài)策略,、長(zhǎng)信銀利精選,，它們的持有量全部超過180萬股，一季度末持股市值超過9700萬元,，如果按二季度跌幅45%計(jì)算,，如果一直持有,，它們?cè)谶@只股票上已各自虧損4300萬元,。
持有該股票最多的公司是嘉實(shí)，3只基金共持有1612萬股,，一季度末持股市值8.7億元,，如果持有至今,，嘉實(shí)在這只股票上已虧損近4億元；其次是長(zhǎng)信基金,，共持有405萬股,。持股總市值2億元,，至今虧損近1億元。
按單只基金計(jì)算,，有兩只基金各自踏中3只熊股，它們是長(zhǎng)信雙利優(yōu)選和天治創(chuàng)新先鋒,，前者重倉(cāng)持有了神州泰岳,、勁勝股份和國(guó)民技術(shù),，二季度這3只股票分別下跌31%、35%和42%,；后者持有了眾合機(jī)電,、天龍光電和海通集團(tuán)，分別下跌30%,、35%和44%。
有13只基金分別持有兩只熊股,，它們是天治品質(zhì)優(yōu)選、寶盈資源優(yōu)選,、光大保德信中小盤,、天治財(cái)富增長(zhǎng),、天治趨勢(shì)精選、大摩基礎(chǔ)行業(yè)混合,、泰信優(yōu)質(zhì)生活,、華商動(dòng)態(tài)阿爾法,、信達(dá)澳銀中小盤、華夏平穩(wěn)增長(zhǎng),、鵬華行業(yè)成長(zhǎng),、華富競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)選和浦銀安盛價(jià)值成長(zhǎng),。
這些持有暴跌股的基金大部分來不及調(diào)倉(cāng)，業(yè)績(jī)應(yīng)聲而落,。
受拖累比較明顯的基金有華富競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)選、光大保德信中小盤,、泰信優(yōu)質(zhì)生活、信達(dá)澳銀中小盤
,、華商動(dòng)態(tài)阿爾法,、天弘周期策略、銀河行業(yè)優(yōu)選,、華安策略優(yōu)選、浦銀安盛價(jià)值成長(zhǎng),。
這些基金跌幅均超過13%,，華富競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)選跌幅高達(dá)16%。
197只基金逮住25只牛股
如果持有的重倉(cāng)股是二季度的牛股,，只要堅(jiān)守就能獲得相對(duì)較好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
《投資者報(bào)》數(shù)據(jù)研究部將二季度漲幅超過10%的股票定義為牛股,。
事實(shí)上，成為牛股并不容易,。今年一季度末基金持有的791只股票中,，符合標(biāo)準(zhǔn)的僅有25只,。
它們依次是安信信托、三愛富,、華業(yè)地產(chǎn),、山西焦化,、TCL集團(tuán)、羅萊家紡,、新華醫(yī)療,、昊華能源,、正邦科技、萊美藥業(yè),、凱迪電力,、紫鑫藥業(yè),、包鋼稀土、老鳳祥,、萬澤股份,、中國(guó)醫(yī)藥,、天晟新材、貴州茅臺(tái),、巨化股份,、海大集團(tuán)、大華股份,、蘇州固锝,、丹化科技,、五糧液和中恒集團(tuán)。
這些股票平均漲幅為19%,，漲幅超過20%的股票有7只。
共有197只基金持有這25只牛股,。
漲幅最大的股票安信信托,，二季度以來漲幅高達(dá)42%,。僅有兩只指數(shù)型基金持有該股票，分別是華安上證180ETF聯(lián)接和易方達(dá)上證中盤ETF聯(lián)接,，不過持有這只股票的基金為被動(dòng)管理基金，只是將安信信托作為成份股配置,。另外，安信信托從去年6月1日因重組事宜停牌,，恰好在今年二季度復(fù)牌,，重組后的暴漲,，難以企及,。
漲幅排名第二的股票是三愛富,，二季度上漲38.6%，持有該股票的基金有5只,，它們是華安行業(yè)輪動(dòng)、華寶興業(yè)先進(jìn)成長(zhǎng),、信誠(chéng)優(yōu)勝精選、華安動(dòng)態(tài)靈活配置和華安寶利配置,。
華安基金公司唱了重頭戲,，旗下3只基金重倉(cāng)持有該股，華安行業(yè)輪動(dòng),、華安動(dòng)態(tài)靈活配置和華安寶利配置分別持有111萬股,、240萬股和656萬股,，對(duì)二季度業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)不小，3只基金全部戰(zhàn)勝上證指數(shù),，收益率分別為-8.7%,、-5.3%和-3.5%,。
華業(yè)地產(chǎn)二季度上漲34%，為漲幅第三大股票,。持有該股票的基金是東方龍混合,，持股市值占基金凈值資產(chǎn)的1.8%,。該基金二季度跌幅僅有4%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于上證指數(shù)跌幅,。
其他受益于暴漲股的普通股票型基金還有易方達(dá)消費(fèi)行業(yè) 、嘉實(shí)成長(zhǎng)收益 ,、華安寶利配置,、東方龍混合、新華泛資源優(yōu)勢(shì),、工銀瑞信紅利 、嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)企業(yè),、博時(shí)第三產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)
,、長(zhǎng)城消費(fèi)增值 ,、廣發(fā)聚豐等，這些基金二季度均持有1只或幾只暴漲股,，且跌幅明顯小于上證指數(shù)和同類基金。