“真相在穿鞋的時(shí)候，謊言已經(jīng)跑遍了全城�,！睖厮诡D·丘吉爾爵士如果能活到今天并進(jìn)入中國藝術(shù)品拍賣行的話,，他或許會更加肯定自己的判斷。
對于這個(gè)行將過去的藝術(shù)品春拍季,，單純評價(jià)說“不可思議”已經(jīng)跟不上時(shí)代腳步了：天價(jià)作品層出不窮，他方唱罷我方登場；成交率和成交總額頻創(chuàng)歷史新高,，紀(jì)錄僅維持短暫時(shí)日便被打破,；假畫堪比真畫多，一切圖的只是熱鬧,。
根據(jù)中國嘉德國際拍賣有限公司提供的數(shù)據(jù),，2009年嘉德全年總成交額為27.12億元人民幣，2010年,，這個(gè)數(shù)字變?yōu)?5.5億元人民幣,；而到2011年上半年，光是春拍一項(xiàng),，就已經(jīng)達(dá)到53億,，若算上下半年的秋拍和持續(xù)的四季拍賣，全年破百億幾成定局,。近三年里,，幾乎每年都是一步邁上三個(gè)臺階。
事實(shí)上,，藝術(shù)拍賣中的真假拍,、托市、虛報(bào)成交,，都屬于頑疾,。但今年，卻有另一種新勢力加速拍賣業(yè)的腐朽,，使其暗幕曝光于光天化日,。
這是以藝術(shù)基金為代表的金融資本的介入。5月22日,，北京中國嘉德春季拍賣會上,，齊白石的《松柏高立圖——篆書四言聯(lián)》以4.255億元成交，但據(jù)國內(nèi)多家媒體報(bào)道,，買方為北京中藝達(dá)晨藝術(shù)品投資管理有限公司,，這是一家剛在今年3月開啟首批募集計(jì)劃的藝術(shù)基金。
作為中藝達(dá)晨的母公司,，上市公司湖南電廣傳媒集團(tuán)曾在今年4月的《2010年年度報(bào)告》中首度披露涉足藝術(shù)品投資：電廣傳媒自2006年起開始籌劃并逐步運(yùn)作藝術(shù)品投資業(yè)務(wù),，至今已收藏了齊白石、徐悲鴻,、張大千等名家160多件藝術(shù)精品,。
目前市場公開的藝術(shù)基金，包括中藝達(dá)晨在內(nèi),，還有德美藝嘉,、邦文投資等。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),，國內(nèi)已有十多家藝術(shù)品投資基金,。最早涉足藝術(shù)品投資基金領(lǐng)域的邦文投資成立于2007年,，其余多數(shù)為去年成立。
藝術(shù)基金九成選擇在拍賣行變現(xiàn)
預(yù)期收益率10%,、資金門檻100萬,、投資期限12個(gè)月……這是4月新成立的“中融信托之邦文傳家寶集合資金信托計(jì)劃”標(biāo)注給投資者的信息，高回報(bào),、低時(shí)限,，加上操盤手豐富的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，使得藝術(shù)基金在股市,、債市,、樓市均投資無望的情況下，成為誘人的蛋糕,。
該基金計(jì)劃發(fā)行半個(gè)月,，6000萬人民幣額度卻在4月8日發(fā)行起始日當(dāng)天被全數(shù)認(rèn)購�,！澳壳皣鴥�(nèi)投資人的心態(tài)不會太耐心,，加上國內(nèi)現(xiàn)實(shí)情況增長較快，基本上國內(nèi)最少是一年,，最長也就兩三年退出,，這和國外藝術(shù)基金少則5年，多則8至10年的期限有很大的不同,�,！北本┌钗漠�(dāng)代藝術(shù)投資有限公司執(zhí)行董事陳波介紹說。
這位有著深厚投資履歷的海歸,，曾在中興資本負(fù)責(zé)15億元人民幣基金的募集,、項(xiàng)目篩選和投資決策。目前,，陳波所掌管的藝術(shù)基金規(guī)模在3億至4億元人民幣,；同樣,，另一家藝術(shù)基金德美藝嘉的主要推手董藝,，具有12年證券從業(yè)經(jīng)歷，曾任中投證券投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理,。
資本運(yùn)作高手的聯(lián)手,，正建構(gòu)起一個(gè)具有沖擊力的體系。比起以往藝術(shù)品拍賣市場上的傳統(tǒng)炒家,，這些資本運(yùn)作高手掌握著各種數(shù)據(jù)報(bào)表,，將極具藝術(shù)眼光的人才網(wǎng)羅門下，以類似證券交易的操作方式,，悄悄建倉,，然后高位制造氛圍,，釋放利潤。
“據(jù)我了解,，現(xiàn)在的確有不少藝術(shù)基金參與到拍賣中,。比如一家藝術(shù)基金拍了件很貴的李可染的作品，但他們的操作都很隱蔽,，不會大張旗鼓�,，F(xiàn)在國內(nèi)的藝術(shù)基金主要依托建設(shè)銀行、民生銀行,、工商銀行,，以及一些大的信托公司，藝術(shù)基金在提供資金上非常有利,，發(fā)行方式也很靈活,。”北京保利國際拍賣有限公司執(zhí)行董事趙旭介紹說,。
盡管目前整個(gè)藝術(shù)基金的數(shù)量不太大,，增長幅度卻十分驚人。業(yè)內(nèi)人士估計(jì),，公開發(fā)行的藝術(shù)基金規(guī)模很可能在今年內(nèi)增長20億元人民幣左右,，而到明年，則可能達(dá)到50億至70億元人民幣的規(guī)模,。這些藝術(shù)基金的投資對象,，基本以近現(xiàn)代書畫與中國當(dāng)代藝術(shù)(油畫、雕塑)為主要目標(biāo),。
然而從世界范圍內(nèi)來看,，藝術(shù)基金最難的地方，仍在于變現(xiàn)方式,。而藝術(shù)基金要實(shí)現(xiàn)變現(xiàn),，就脫離不了拍賣業(yè)。
“我們的基金一般在募集之前,，先選擇好標(biāo)的物,，這樣可以節(jié)省投資期，基金選取的標(biāo)的物基本上七成在一級市場,，通過畫廊或收藏家手中購得,，三成是在拍賣行二級市場。但是到了退出時(shí),，九成標(biāo)的物是通過二級市場的拍賣行走掉,，這需要有一個(gè)好的拍賣價(jià)格，拍賣場競買者較多，能充分競價(jià),，從而保障基金投資人的利益,。”在介紹自己的基金運(yùn)作時(shí),，陳波如是說,。
拍賣，藝術(shù)市場定價(jià)的關(guān)鍵
在藝術(shù)批評家朱其看來,，盡管拍賣行現(xiàn)在雙假橫行——作品假,、價(jià)格假，但仍然有無數(shù)人趨之若鶩,。其原因,，一方面是大量游資找不到良好的投資渠道，更關(guān)鍵的是,，藝術(shù)拍賣場掌握著整個(gè)藝術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈條的定價(jià)權(quán),。
藝術(shù)品市場可供參考的數(shù)據(jù)，主要來自三個(gè)方面：一是拍賣公司本身的成交額,，二是畫廊成交的數(shù)據(jù),，三是文物私下交易的數(shù)據(jù)。而畫廊一般又以現(xiàn)金成交,，不開發(fā)票,，文物私下交易更難循其蹤跡。最終,，公開拍賣結(jié)果就成為一個(gè)重要的藝術(shù)價(jià)值評估依據(jù),。
目前藝術(shù)市場上比較看重的分析數(shù)據(jù)，雅昌國畫400指數(shù),、油畫100指數(shù),，都是以公開拍賣的藝術(shù)家作品成交價(jià)作為要素計(jì)算。而邦文投資學(xué)術(shù)研究部總監(jiān)趙孝萱也承認(rèn),，“我們會把拍賣成交的數(shù)據(jù)作為藝術(shù)基金投資評估報(bào)告的一個(gè)重要的組成部分,。”
“拍賣行現(xiàn)在是各類人表演的舞臺,，他們制造出的虛假數(shù)據(jù),，又被研究機(jī)構(gòu)和媒體放大，控制著社會輿論,，接著成為一個(gè)個(gè)影響金融資本的評估報(bào)告,，又在一級市場上成為藝術(shù)家定價(jià)的依據(jù),，一環(huán)套一環(huán),，最后形成惡性循環(huán)。”朱其說,。
投機(jī)資本介入藝術(shù)品市場炒作,，就必須要在藝術(shù)品市場價(jià)格定價(jià)源頭做文章。舉例而言,，如果一個(gè)炒家希望將手中某個(gè)集中類別或某個(gè)藝術(shù)家的作品向市場出售,，只需通過拍賣行，分幾個(gè)拍賣季高價(jià)炒作幾件作品,，使得市場人士認(rèn)為該藝術(shù)家作品值那個(gè)價(jià)位,，再慢慢分批通過拍賣行向外界出售。而其間的成本,，是左手倒右手的傭金,，甚至是更低的成本——舉牌后卻違約拒絕成交。
長期跟蹤,、研究藝術(shù)品拍賣的中央財(cái)經(jīng)大學(xué)拍賣研究中心研究員,、中國拍賣協(xié)會副秘書長鄭鑫堯介紹：“現(xiàn)在的拍賣違約非常多，很多拖欠,、拒付的現(xiàn)象,，在各大拍賣行屢見不鮮�,！�
由于目前拍賣業(yè)監(jiān)管有限,，而競爭卻日趨激烈，使得客戶資源成了各大拍賣行爭相競逐的對象,，客戶的特殊需求往往掣肘著拍賣行,，形成一些雙方默認(rèn)的行規(guī)。業(yè)內(nèi)人士稱國內(nèi)三大買家集團(tuán)與香港佳士得,、蘇富比交惡,，就是因?yàn)樵谙愀坌枰粋�(gè)月內(nèi)付清款項(xiàng)，而在內(nèi)地拍場付款期則可以延至一年,。
“內(nèi)地藝術(shù)品拍賣沒有金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,，沒有工商稅務(wù)的監(jiān)管，現(xiàn)在拍賣已經(jīng)成了可以規(guī)避法律各種具體限制的金融行為,，"陰陽價(jià)",、"沒有成交的成交價(jià)"、"交稅價(jià)格與公布價(jià)格二樣"比比皆是,。拍賣行有兩大自由：不承擔(dān)假畫連帶責(zé)任的自由\虛造拍賣價(jià)格的自由,。”朱其說道,。
藝術(shù)基金操盤手陳波也承認(rèn),，藝術(shù)基金若通過拍賣市場直接投資，面臨的風(fēng)險(xiǎn)非常高。但拍賣市場卻是藝術(shù)資產(chǎn)變現(xiàn)的最好方式,。
藝術(shù)拍賣市場之亂象
事實(shí)上,，除了越來越多的金融資本介入藝術(shù)品市場，藝術(shù)品本身的金融化嘗試,，也在今年各地文交所藝術(shù)品份額制的交易嘗試中展開,。
“現(xiàn)在的藝術(shù)品已經(jīng)具有了準(zhǔn)金融的功能，卻未見證券法,、銀行法對此中的關(guān)注,。這樣的空白地帶，使很多資本開始試水,，不乏洗錢,、坐莊的行為出現(xiàn)，如果說以前的拍賣市場只是炒家和藏家聯(lián)手哄抬價(jià)格,，現(xiàn)在金融資本的介入,，則讓價(jià)格形成完全成了金融行為�,！敝炱湔f,。
“藝術(shù)拍賣市場亂象已經(jīng)多年，但至今未見一起針對大拍賣行造假的處罰,，這說明監(jiān)管機(jī)構(gòu)是失責(zé)的,。如果犯罪成本很高的話，這種現(xiàn)象很容易被遏制,�,！编嶖螆蚪榻B，“藝術(shù)品作為金融類產(chǎn)品交易的投資成本相當(dāng)高,，根據(jù)我國現(xiàn)行拍賣法,，賣方要按成交價(jià)的3%繳納個(gè)人所得稅，此外還要加上10%~15%不等的拍賣行傭金,。如果有購買發(fā)票,，則要按照買進(jìn)賣出差價(jià)的20%繳納個(gè)人增值稅�,！�
若以《松柏高立圖——篆書四言聯(lián)》4.255億元人民幣的成交價(jià)來算一筆賬,，賣方原作品持有者劉益謙要根據(jù)他向媒體所說的買進(jìn)時(shí)2000萬的價(jià)格，繳納買賣差額20%的增值稅,，這筆費(fèi)用高達(dá)8000多萬元人民幣,。
鄭鑫堯?qū)λ囆g(shù)品金融化的前景頗感悲觀，“當(dāng)前發(fā)達(dá)的市場體系可以對所有能在未來產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)進(jìn)行證券化,，唯獨(dú)沒有藝術(shù)品證券化產(chǎn)品,，說明藝術(shù)品本身缺乏操作空間,。藝術(shù)品價(jià)值的不確定性和低成交特性，使其具有較高的投機(jī)性,，藝術(shù)品市場信息的極度不對稱，也使得用以衡量的金融工具失去效用,�,！�
“藝術(shù)市場的良性發(fā)展，離不開嚴(yán)格的監(jiān)管體系,，還要有嚴(yán)肅的學(xué)術(shù)體系進(jìn)行評估,，讓普遍的文化水準(zhǔn)來約束它，而不是很爛的畫卻以不可思議的價(jià)格在拍賣場炒到天上去,�,！敝炱湔f。
趙旭則認(rèn)為,，“藝術(shù)基金的發(fā)行方和管理者,，應(yīng)多找一些中立的藝術(shù)專家進(jìn)行投資比較，而不應(yīng)局限于某幾個(gè)名家或是少數(shù)門類,，古代書畫和瓷器方面的投資,，幾乎還沒有藝術(shù)基金的介入�,！�
Links鏈接：西方藝術(shù)品拍賣市場成熟的制約體系
英美等國沒有關(guān)于藝術(shù)品市場的專門法律,，基本都是用合同法相關(guān)條例來解決藝術(shù)品市場的法律問題。任何買家在簽署合約后都可以退貨,，也就是說可以在拍賣師落槌后反悔,，要求退款。不過,，如有人想利用這條法律來退貨,，他將受到不誠信的“懲罰”：銀行可能宣布不再貸款，保險(xiǎn)公司也會退保,，甚至所在公司因此而把他開除,。
反過來，一旦與拍賣公司出現(xiàn)糾紛,，英美國家的買家甚至不用求諸法律,，一般來說都能有一個(gè)圓滿的解決。也就是說,，對拍賣公司不會“免責(zé)”,，而拍賣公司也不愿損失自己的信譽(yù)。
英美拍賣公司對于拍品真?zhèn)螁栴}的處理慣例是：只要在5年之內(nèi),，你能找到同等水平的專家認(rèn)可你的意見,，就可以在法庭上和拍賣公司的專家進(jìn)行一番辯論,。如果在上拍之前專家有不同意見，拍賣公司還會標(biāo)出“本件作品有不同意見,，請買家慎重”的告示,，這也可以減少糾紛的發(fā)生。因此,，西方的收藏者對拍賣公司相當(dāng)信任,，對于自己的交易行為也相當(dāng)謹(jǐn)慎。