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6月17日,，國泰君安證券組織多家機構(gòu)與公司相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)進行了充分交流。該券商點評稱：
公司水泥業(yè)務(wù)狀況良好,，前期北京地區(qū)水泥價格上漲后回調(diào)原因是河北小水泥企業(yè)滲入。不過可明確的是,，目前華北地區(qū)水泥價格不算高,，上漲趨勢會越來越明朗。
目前京津都不允許在建新產(chǎn)能,，隨著冀東與金隅市場占有率進一步提升,，我們可預(yù)期明年價格聯(lián)盟效應(yīng)應(yīng)該比今年強，價格彈性明年將更大。
保障房建設(shè)將在8-10月進入高峰期,，北京將扮演建設(shè)進程領(lǐng)導(dǎo)者角色,。今年北京地區(qū)20萬套保障房建設(shè)任務(wù)必定完成，甚至有可能超預(yù)期完成總量任務(wù)及提前完成時間安排,，同時北京政府將進一步通過多種途徑提高企業(yè)參與保障房熱情,。
公司保障房開發(fā)用地來自大量的自有工業(yè)用地，成本低廉,，含一級開發(fā)的保障房項目毛利率高達20%以上,。2010年公司保障房結(jié)轉(zhuǎn)面積同增299%，預(yù)售面積同增611%,。
保障房建設(shè)同時拉動公司水泥需求,，公司產(chǎn)能所在地區(qū)2011年保障房建設(shè)目標合計達到267萬套，可拉動超過2500萬噸水泥需求,。同時公司京津等地區(qū)商品房銷售良好,，去庫存壓力不大；新型建材穩(wěn)步發(fā)展,，一體化產(chǎn)業(yè)鏈提升盈利能力,。
預(yù)計公司2011-2012年EPS分別為1.11元、1.48元,，建議“增持”,，目標價18.8元�,！ �
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