還有13個(gè)交易日,，二季度就結(jié)束了,。按照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)有關(guān)規(guī)定，投資風(fēng)格相似基金在一個(gè)季度內(nèi)業(yè)績(jī)差異表現(xiàn)超過(guò)5%就需要做專項(xiàng)分析,。
截至6月10日,，從同一基金經(jīng)理掌管的同類基金比較來(lái)看,，基金公司提前做足了“準(zhǔn)備”。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,，288位基金經(jīng)理管理的259只股票型基金(包括今年成立的次新基金),，157位基金經(jīng)理掌管的127只偏股型基金中，共有42位基金經(jīng)理“一拖多”,，占了9.44%。
截至6月10日,，由同一基金經(jīng)理管理的不同股票型基金今年以來(lái)業(yè)績(jī)差異在5%以上的有只有4對(duì),；而偏股型基金只有2對(duì)。普通股票型基金中,，相差最大的為7.62%,；而偏股型基金中相差最大的為7.08%。
一位基金業(yè)內(nèi)人士對(duì)此表示,，事實(shí)上,，一拖多的同類型基金，因?yàn)槭峭换鸾?jīng)理管理,，其投資風(fēng)格相似,，但是也有投資策略不完全相同的基金，其資產(chǎn)配置及風(fēng)險(xiǎn)特征也有所區(qū)別,，所以業(yè)績(jī)就有所差異,。
超一成股基基金經(jīng)理一拖多 最大差異7.62%
中國(guó)證監(jiān)會(huì)在2008年3月23日頒布了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)指出，基金公司應(yīng)分別于每季度和每年度對(duì)公司管理的不同投資組合的整體收益率差異,、分投資類別(股票,、債券)的收益率差異以及不同時(shí)間段內(nèi)同向交易的交易價(jià)差進(jìn)行分析,。如果分析期內(nèi)，公司管理的投資風(fēng)格相似的不同投資組合間業(yè)績(jī)差異表現(xiàn)超過(guò)5%,，公司應(yīng)就此在監(jiān)察稽核季度報(bào)告和年度報(bào)告中做專項(xiàng)分析,。
由同一基金經(jīng)理管理的同類型基金就格外引人注意。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,，288位基金經(jīng)理管理的259只股票型基金(包括今年成立的次新基金)中,，有34位基金經(jīng)理一拖多，占了11.81%,。
汪暉,、王鵬輝、楊鵬,，3位基金經(jīng)理一拖三,，汪暉掌管華泰柏瑞盛世中國(guó)、華泰柏瑞價(jià)值增長(zhǎng),、華泰柏瑞量化先行3只基金,，王鵬輝和楊鵬共同掌管景順長(zhǎng)城增長(zhǎng)、景順長(zhǎng)城增長(zhǎng)2號(hào),、景順長(zhǎng)城中小盤(次新)3只基金,。
剔除今年成立的次新基金，有27位一拖多的基金經(jīng)理所管理的基金業(yè)績(jī)具有可比性,。除了汪暉同時(shí)管理3只股票型基金外,，其余26位基金經(jīng)理均一拖二。
截至6月10日,，上述27位基金經(jīng)理所管理的普通股票型基金中,，由同一基金經(jīng)理管理的不同普通股票型基金，今年以來(lái)業(yè)績(jī)相差5%以上的有4對(duì),。今年以來(lái)兩兩相差最大的是7.62%,。
富國(guó)基金公司的尚鵬岳管理的富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選、富國(guó)通脹通縮主題,，2者今年以來(lái)復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率相差6.91%,。
同一基金經(jīng)理管理的不同普通股票型基金今年以來(lái)業(yè)績(jī)相差5%以上的還有華泰柏瑞基金公司的汪暉和匯豐晉信基金公司的廖志峰。
汪暉管理的華泰柏瑞盛世中國(guó)和華泰柏瑞量化先行今年以來(lái)復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率相差5.96%,；而廖志峰管理的匯豐晉信中小盤和匯豐晉信龍騰今年以來(lái)復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率相差5.19%,。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊分析認(rèn)為,，如果是同一基金經(jīng)理獨(dú)自管理的不同股票型基金,，如果2只股票型基金的投資范圍類似，那很大程度上業(yè)績(jī)差異不是很大,。盡管有的基金經(jīng)理一拖多,，但往往第二只或第三只基金采用多基金經(jīng)理制,，這就使第二只或者第三只基金的投資風(fēng)格、投資策略上有了變化,，因此2只基金的業(yè)績(jī)差異分化較大是有可能的,。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊觀察發(fā)現(xiàn)，上述4對(duì)差異在5%以上的基金,，其中一只基金的基金經(jīng)理均采用了多基金經(jīng)理制,。比如，富國(guó)通脹通縮主題是由尚鵬岳和宋小龍共同管理,；華泰柏瑞量化先行是由汪暉,、卞亞軍、秦嶺松共同管理,；匯豐晉信龍騰是由廖志峰,、林彤彤共同管理。
大成長(zhǎng)城均現(xiàn)楊建華“一拖二” 偏股基金最大相差者7.08%
有趣的是,，大成基金管理有限公司和長(zhǎng)城基金管理有限公司,，都有一位基金經(jīng)理叫楊建華。二者將同時(shí)管理2只股票型基金,，大成基金公司的楊建華同時(shí)管理著大成核心雙動(dòng)力和大成景陽(yáng)領(lǐng)先,；長(zhǎng)城基金公司的楊建華將同時(shí)管理長(zhǎng)城久富和長(zhǎng)城中小盤成長(zhǎng)(次新)。大成基金公司的楊建華管理的2只基金,，截至6月10日,，今年以來(lái)復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率相差0.76%。
2位楊建華,，證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)均在10年以上,，大成基金的楊建華2004年4月加入大成基金管理有限公司，2006年1月-2008年1月期間曾任大成價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金基金經(jīng)理,。2005年2月起開(kāi)始擔(dān)任景陽(yáng)證券投資基金(2007年12月11日封轉(zhuǎn)開(kāi)為大成景陽(yáng)領(lǐng)先股票型證券投資基金)基金經(jīng)理。現(xiàn)任大成基金管理有限公司股票投資部總監(jiān),。
而長(zhǎng)城基金的楊建華曾就職于大慶石油管理局,、華為技術(shù)有限公司、深圳市和君創(chuàng)業(yè)投資公司,、長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司,。2001年進(jìn)入長(zhǎng)城基金管理有限公司，曾任基金經(jīng)理助理,，自2007年9月25日至2009年1月5日任“長(zhǎng)城安心回報(bào)混合型證券投資基金”基金經(jīng)理,，自2004年5月21日起任“長(zhǎng)城久泰滬深300指數(shù)證券投資基金”基金經(jīng)理，自2009年9月至今任“長(zhǎng)城久富核心成長(zhǎng)股票型證券投資基金(LOF)”基金經(jīng)理,，自2011年1月至今任“長(zhǎng)城中小盤成長(zhǎng)股票型證券投資基金”基金經(jīng)理,。
157位基金經(jīng)理掌管的127只偏股型基金中,，8位基金經(jīng)理一拖二，占了5.1%,。截至6月10日,，兩兩基金業(yè)績(jī)今年以來(lái)相差在5%以上的有2對(duì)。
分別是呂曉峰管理的中�,；鸸酒煜碌闹泻�(yōu)質(zhì)成長(zhǎng),、中海分紅增利，二者相差7.08%,。夏俊杰管理的諾安平衡和諾安靈活配置,，二者今年以來(lái)業(yè)績(jī)相差5.52%。
不過(guò),，《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊觀察發(fā)現(xiàn),，事實(shí)上，呂曉峰是自今年6月9日才擔(dān)任中海優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)基金基金經(jīng)理,，此前是由楊濟(jì)如管理,，目前楊濟(jì)如已轉(zhuǎn)而從事中海基金的研究工作,。
而復(fù)制基金業(yè)績(jī)差異最小,，丁俊管理的海富通精選和海富通精選2號(hào)，今年以來(lái)業(yè)績(jī)差異為0.0765%,；伍衛(wèi)管理的易方達(dá)策略成長(zhǎng)和易方達(dá)策略2號(hào),，今年以來(lái)業(yè)績(jī)相差0.1569%。